“30碳達(dá)峰、60碳中和”無疑是2021年最熱的詞之一，而近期無論是政策跟進(jìn)還是市場關(guān)注度，都讓低碳經(jīng)濟(jì)板塊的投資情緒持續(xù)火熱。平安證券研報(bào)指出，730高層會(huì)議提出，要統(tǒng)籌有序做好碳達(dá)峰、碳中和工作，盡快出臺(tái)2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案，此次表態(tài)將進(jìn)一步加強(qiáng)市場對于碳中和、硬科技領(lǐng)域的共識，新能源汽車、新能源、半導(dǎo)體等硬科技成長板塊仍然是政策大力推動(dòng)以及資本市場重點(diǎn)布局的方向之一。

近期低碳經(jīng)濟(jì)的關(guān)注點(diǎn)有二：一是儲(chǔ)能，二是氫能源。關(guān)于氫能源的投資邏輯，筆者在8月10日的文章中詳細(xì)進(jìn)行了闡述，詳見文章《凈利增20倍的美錦能源，預(yù)示著氫能是下一個(gè)鋰電？》，這里不再贅述。

而對于儲(chǔ)能，浙商證券表示，儲(chǔ)能在全球新能源替代傳統(tǒng)化石能源低碳轉(zhuǎn)型進(jìn)程中，具備長期的、正向的、不可替代的社會(huì)價(jià)值，在新能源消納、調(diào)峰調(diào)頻等輔助服務(wù)、提升電網(wǎng)系統(tǒng)靈活性穩(wěn)定性的技術(shù)必要性已得到充分驗(yàn)證。經(jīng)濟(jì)性只是短期的摩擦性因素，投資者更需具備“終局”意識，關(guān)注儲(chǔ)能資產(chǎn)長期定價(jià)邏輯的根源。

浙商證券進(jìn)一步分析，2020年全球新增裝機(jī)4.7GW，同比+62%，2016-2020年CAGR=46%，市場規(guī)模高速增長。根據(jù)我們搭建測算模型，2025年中國儲(chǔ)能預(yù)計(jì)新增45GWh，“十四五”期間裝機(jī)CAGR=70%，對應(yīng)市場規(guī)模499億元。2025年全球儲(chǔ)能預(yù)計(jì)新增172GWh，5年CAGR=75%，對應(yīng)市場規(guī)模2370億元。中國及全球5年增長空間均超過10倍，是碳中和彈性最大賽道，該機(jī)構(gòu)建議積極布局相關(guān)企業(yè)獲得超額收益。

8月11日，儲(chǔ)能板塊再度強(qiáng)勢上漲，科泰電源、易事特、盛弘股份等20%漲停；英維克、四方股份等多只個(gè)股10%漲停。

值得關(guān)注的是，儲(chǔ)能板塊近期太火爆，龍頭已停牌。

8月10日晚，儲(chǔ)能概念龍頭股上能電氣公告稱，因近期公司股價(jià)異常波動(dòng)，11日開始停牌核查，這是公司第二次停牌核查。公告顯示，上能電氣股票自7月21日至8月10日收盤價(jià)累計(jì)漲幅為263.79%，累計(jì)換手率為228.58%，期間4次觸及股票交易異常波動(dòng)，1次觸及股票交易嚴(yán)重異常波動(dòng)。

消息面上，國家發(fā)展改革委和國家能源局近日發(fā)布的《關(guān)于鼓勵(lì)可再生能源發(fā)電企業(yè)自建或購買調(diào)峰能力增加并網(wǎng)規(guī)模的通知》明確，在電網(wǎng)企業(yè)承擔(dān)可再生能源保障性并網(wǎng)責(zé)任的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)發(fā)電企業(yè)通過自建或購買調(diào)峰儲(chǔ)能能力的方式，增加可再生能源發(fā)電裝機(jī)并網(wǎng)規(guī)模。

國金證券預(yù)計(jì)后續(xù)適時(shí)出臺(tái)電化學(xué)儲(chǔ)能電價(jià)機(jī)制、發(fā)電側(cè)電價(jià)市場化相關(guān)政策是大概率事件，這將進(jìn)一步推動(dòng)儲(chǔ)能資產(chǎn)從“政策要求”向“具備盈利模式”轉(zhuǎn)變，并大幅激發(fā)相關(guān)投資積極性。

低碳經(jīng)濟(jì)是“30碳達(dá)峰、60碳中和”高層定下的戰(zhàn)略目標(biāo)，節(jié)能減排、低碳經(jīng)濟(jì)是未來一段時(shí)間的重點(diǎn)任務(wù)，筆者認(rèn)為會(huì)在未來成為持續(xù)的熱門賽道。在這期間，市場挖掘了新能源電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)鏈、光伏、煤炭、氫能、儲(chǔ)能等細(xì)分領(lǐng)域，而今后是否還有一些值得挖掘的一些新機(jī)會(huì)、新熱點(diǎn)，我們將一起持續(xù)關(guān)注。

來源：財(cái)華網(wǎng)

熱點(diǎn)：etf