iZUMIFinance是一個建立在以太坊網(wǎng)絡(luò)上的流動性優(yōu)化協(xié)議。它的核心是流動性優(yōu)化工具LiquidBox，它是基于UniswapV3開發(fā)的。

現(xiàn)在讓我們來看看iZUMI的背景。iZUMI是Jimmy Yin創(chuàng)立的第一個可編程的Liquidity Mining協(xié)議，在2021年12月在Bybit上線。iZUMI目前已經(jīng)完成了兩輪共計(jì)530萬美元的融資。

iZUMI的代幣是iZi，采用ERC-20標(biāo)準(zhǔn)。質(zhì)押iZi可以獲得veiZi，持有veiZi可以在UniswapV3 Liquidity Mining中獲得最高2.5倍的獎勵。持有veiZi的人還可以參與DAO的治理，發(fā)起投票或提案。同時，作為veiZi的持有者還可以獲得部分生態(tài)收益，即分紅。

在2022年2月，iZUMI宣布推出izumiDAO，由veNFT提供支持。

iZUMI的創(chuàng)新之處在于解決了UniswapV3的一些問題。UniswapV3被稱為Uniswap的一次顛覆性升級。它改變了Liquidity Mining的LP token機(jī)制，引入了LP NFT，并將LP提供的流動性范圍限制在一定的價格區(qū)間內(nèi)，從而集中了提供流動性的資金，提高了資金效率。

但是加密貨幣市場波動很大，流動性提供者往往無法時刻關(guān)注LP價格區(qū)間并進(jìn)行調(diào)整，這反而導(dǎo)致了無常損失的發(fā)生。這也是UniswapV3目前仍未能超越Curve的原因之一。iZUMI的三個模型解決了這些問題：

1. Fixed-range模型解決了UniswapV3中穩(wěn)定幣和錨定資產(chǎn)的流動性問題。

2. DynamicRange模型通過允許用戶提供具有動態(tài)價格范圍的流動性，解決了UniswapV3中流動性提供者回報(bào)不高的問題。

3. OneSide模型通過將LP token的一半（例如USDT）用于Liquidity Mining，將另一半（項(xiàng)目代幣iZi）存入iZUMI LiquidBox質(zhì)押，最大程度降低無常損失。

此外，iZUMI還將推出C-AMMBridge，這是即將推出的跨鏈功能，支持多鏈用戶嘗試UniswapV3 LP NFT token Liquidity Mining的玩法，從而提高資金效率并獲得更多回報(bào)。

流動性優(yōu)化工具LiquidBox是iZUMIFinance的核心，它是基于UniswapV3開發(fā)的。

在實(shí)踐中，基于UniswapV2的傳統(tǒng)鏈上流動性挖礦模式存在一系列缺點(diǎn)。在這種模式中，LP只能為池提供流動性，并需要同時提供兩種通證（穩(wěn)定幣和項(xiàng)目代幣），其流動性提供范圍涵蓋整個價格區(qū)間。此外，由于通證價格波動，LP面臨著項(xiàng)目代幣無常損失的問題。為解決這些問題，Uniswap在V3版本中對流動性提供機(jī)制進(jìn)行了改進(jìn)。LP可以手動選擇集中在某個價格范圍內(nèi)提供流動性，以提高資本效率。同時，LP可以選擇在當(dāng)前資產(chǎn)價格范圍之外提供單一通證流動性，當(dāng)項(xiàng)目代幣價格在流動性提供范圍內(nèi)時，LP可以根據(jù)其在流動性池中的份額獲得交易費(fèi)用分紅。然而，UniswapV3對于無常損失問題的解決仍然有限。iZUMIFinance在UniswapV3的基礎(chǔ)上進(jìn)一步優(yōu)化了流動性挖礦過程，將LP細(xì)分為項(xiàng)目方、專業(yè)做市商等角色，并針對這些角色在維持項(xiàng)目代幣價格、提高流動性提供收益、減少無常損失等方面的需求進(jìn)行了一系列優(yōu)化。

對于項(xiàng)目方來說，iZUMIFinance允許他們通過LiquidBox將流動性挖礦獎勵限制在某個價格范圍內(nèi)利用。只有當(dāng)LP將流動性提供到項(xiàng)目方設(shè)定的價格范圍時，才能根據(jù)其在該范圍內(nèi)提供的流動性量和持續(xù)時間獲得相應(yīng)獎勵。如果LP提供的價格范圍過窄，LiquidBox將按照一定比例折算LP提供的流動性，從而降低LP的收入，促使其按照項(xiàng)目方設(shè)定的范圍提供流動性。

此外，持有iZi的人可以通過質(zhì)押iZi賺取收益，這在OneSide模型中得到了更廣泛應(yīng)用。從公鏈分布上看，iZi主要被質(zhì)押在以太坊鏈上，這與Farming不同。主要原因是Polygon上的Gas Fee更低，方便提取Liquidity Mining的收益。持有iZi的用戶主要集中在Polygon上，以太坊上的用戶較少。從池子資金分布上可以看出，USDC/USDT的池子更受歡迎。截至3月6日，超過87萬美元的iZi被質(zhì)押在以太坊的USDC/USDT池中。這表明實(shí)際上持有大量iZi的人主要是以太坊的大戶，他們將iZi存入池子并進(jìn)行質(zhì)押。

總結(jié)一下，以上是關(guān)于iZUMIFinance的

熱點(diǎn)：項(xiàng)目