去中心化金融(DeFi)隨著2013年以太坊的誕生而出現(xiàn)。然而，在以太坊開發(fā)者和金融投資領(lǐng)域的一些企業(yè)家和專家的支持下，它在2016-2017年真正落地。具體來說，DeFi概括了加密貨幣或區(qū)塊鏈中的各種金融應(yīng)用，其目的是為了消除金融交易中各方之間的中介。

絕大多數(shù)DeFi應(yīng)用都是在以太坊上建立的。第一個(gè)主要的，也是最大的DeFi應(yīng)用是MakerDAO，它由RuneChristensen創(chuàng)立。簡而言之，以太坊是一個(gè)開源平臺(tái)，開發(fā)者在該平臺(tái)上利用區(qū)塊鏈技術(shù)來創(chuàng)建和運(yùn)行去中心化的數(shù)字應(yīng)用。

DeFi在未來數(shù)年間的發(fā)展

DeFi是基于區(qū)塊鏈的金融產(chǎn)品的快速擴(kuò)張的生態(tài)系統(tǒng)，希望復(fù)制，甚至擴(kuò)展傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的能力—如銀行、支付處理器、結(jié)算中心等。DeFi被描繪成傳統(tǒng)銀行和金融機(jī)構(gòu)所面臨問題的解決方案，并展示了它如何可能最終實(shí)時(shí)取代舊系統(tǒng)。無論使用何種技術(shù)或平臺(tái)，DeFi系統(tǒng)都是為了消除交易各方之間的中介機(jī)構(gòu)。

在其生態(tài)系統(tǒng)中，鎖定在智能合約中的交易代幣和資金量一直在成倍增長，證明這一概念將繼續(xù)存在。按照DeBank的說法，目前大約有605億美元的凈價(jià)值被鎖定在DeFi中。

DeFi為管理金融交易提供了一種無障礙的方法。顧名思義，政府的管轄權(quán)和中心化的金融機(jī)構(gòu)的變化并不適用于它。這消除了對第三方的依賴，讓用戶完全控制他們的交易，同時(shí)允許他們保持匿名，因?yàn)樗薪灰锥际峭ㄟ^區(qū)塊鏈上的智能合約進(jìn)行的。加密貨幣的交易和買賣可以從任何地方執(zhí)行，因?yàn)樗峁┝私鹑谄栈菪浴?p>DeFi監(jiān)管

雖然沒有關(guān)于DeFi的明確監(jiān)管準(zhǔn)則，但有幾個(gè)國家的管理機(jī)構(gòu)考慮到了某些孤立的案例。盡管DeFi可能擁有巨大的前景，但它也引發(fā)了新的政策和監(jiān)管考量。

美國的金融監(jiān)管假定了中介機(jī)構(gòu)的存在，并將監(jiān)管適用于中介機(jī)構(gòu)，作為全面監(jiān)管金融市場和相關(guān)活動(dòng)的一種方式。因此，監(jiān)管者和政策制定者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)，DeFi可以將他們帶入未知的、尚待測試的領(lǐng)域。

DeFi為什么能夠普及全球

多年來，去中心化的金融部門已經(jīng)看到了飛速的增長。相對于GameStop和WallStreetBets的傳奇故事，加密貨幣和DeFi功能的精神正在向傳統(tǒng)金融部門小步邁進(jìn)。

在某些時(shí)候，要問的問題不是DeFi是否會(huì)成為全球經(jīng)濟(jì)的一個(gè)主要因素，而是它將如何創(chuàng)造性地發(fā)展，以及它將在多大程度上成為一種廣泛受益的力量。

引導(dǎo)DeFi向有益方向發(fā)展的關(guān)鍵之一將是整合先進(jìn)的去中心化人工智能。到目前為止，很少有DeFi項(xiàng)目利用人工智能，但我們很可能在2021年晚些時(shí)候看到人工智能被編織進(jìn)DeFi活動(dòng)的下一個(gè)爆發(fā)期—甚至可能以一種方式使DeFi以更快的速度和目的推動(dòng)初創(chuàng)的分散技術(shù)項(xiàng)目。

結(jié)語

DeFi作為當(dāng)今金融領(lǐng)域的一個(gè)重要角色出現(xiàn)，是必然的。它不是供投機(jī)者玩耍的新玩具，也不是為那些喜歡將其財(cái)富置于中央當(dāng)局控制之外的人提供更復(fù)雜的金融工具。DeFi的潛力遠(yuǎn)不止于此，但實(shí)現(xiàn)真正深遠(yuǎn)影響的關(guān)鍵是將DeFi從比特幣（BTC）和以太幣（ETH）擴(kuò)展到更廣泛的低流動(dòng)性加密貨幣領(lǐng)域。

自2020年以來，DeFi已經(jīng)催生了一個(gè)龐大的平臺(tái)和協(xié)議網(wǎng)絡(luò)，允許用戶交換、交易、存款、借入和借出加密貨幣，以獲得收入和增長機(jī)會(huì)。該領(lǐng)域的這種級(jí)聯(lián)活動(dòng)在傳統(tǒng)金融市場上已經(jīng)幾十年沒有出現(xiàn)過了。

作者：NEERAJKHANDELWAL|編譯者：Maya|來源：Cointelegraph中文

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