DeFi的兩個(gè)基本特性--無(wú)須許可和透明--可以轉(zhuǎn)化為多個(gè)強(qiáng)大的用例。

降低進(jìn)入門(mén)檻，減少轉(zhuǎn)換成本，提供可選擇性

基于以太坊的應(yīng)用具有無(wú)須許可的屬性，這使得能夠?qū)@些應(yīng)用的代碼庫(kù)進(jìn)行自由無(wú)縫地「分叉」(也即復(fù)制和改編)，從而將創(chuàng)業(yè)者的進(jìn)入門(mén)檻降至零。終端用戶(hù)是這種創(chuàng)新環(huán)境的主要受益者：因?yàn)樗袘?yīng)用共享相同的數(shù)據(jù)庫(kù)(以太坊區(qū)塊鏈)，在平臺(tái)之間移動(dòng)資金是很容易的。這迫使項(xiàng)目在費(fèi)用和用戶(hù)體驗(yàn)方面展開(kāi)無(wú)情的競(jìng)爭(zhēng)。

記賬透明，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估嚴(yán)謹(jǐn)

DeFi中的資本儲(chǔ)備的可審計(jì)性意味著能夠?qū)崿F(xiàn)嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)于去中心化的貨幣市場(chǎng)和信貸設(shè)施(允許用戶(hù)獲取點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的、有擔(dān)保的貸款)，用戶(hù)可以在任何給定時(shí)間檢查抵押品組合的質(zhì)量和系統(tǒng)中的杠桿程度。

協(xié)調(diào)激勵(lì)機(jī)制，解決委托代理問(wèn)題

使用無(wú)需信任的、可編程的托管賬戶(hù)(通常稱(chēng)為「智能合約」)允許DeFi協(xié)議在協(xié)議層面上受到保障。

現(xiàn)代化的基礎(chǔ)設(shè)施，提升的市場(chǎng)效率和穩(wěn)健性

理想情況下，在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，資本應(yīng)該像信息一樣無(wú)縫流通。特別是，結(jié)算應(yīng)該是即時(shí)的，交易成本應(yīng)該是最小的，服務(wù)應(yīng)該是全天候24小時(shí)，一周7天，一年365天。而我們的全球金融體系只在朝九晚五的時(shí)間(除了周末和節(jié)假日)內(nèi)運(yùn)作，這是沒(méi)有效率的。

全球準(zhǔn)入，統(tǒng)一市場(chǎng)

從本質(zhì)上講，國(guó)際市場(chǎng)擁有更大的流動(dòng)性池，能夠大大降低所有市場(chǎng)參與者的交易成本。

實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)

在透明的共享數(shù)據(jù)庫(kù)(即區(qū)塊鏈的分布式賬本)上構(gòu)建金融服務(wù)的一個(gè)好處是，所有相關(guān)的交易數(shù)據(jù)都是實(shí)時(shí)公開(kāi)可用的。例如，在Uniswap協(xié)議中，流動(dòng)性提供者(LPs)產(chǎn)生的收益可以按每秒的粒度進(jìn)行跟蹤。投資者可以利用這些數(shù)據(jù)來(lái)決定如何分配資金，從而提供更有效的價(jià)格發(fā)現(xiàn)和資源分配，而監(jiān)管者可以監(jiān)控實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)，以識(shí)別不法用戶(hù)活動(dòng)。

消除交易對(duì)手/信用風(fēng)險(xiǎn)，降低合規(guī)費(fèi)用

基于定義，DeFi平臺(tái)是「自我托管」的：用戶(hù)永遠(yuǎn)不會(huì)將他們的資產(chǎn)托管給某個(gè)中心化的運(yùn)營(yíng)商。雖然DeFi一開(kāi)始可能會(huì)讓一些人望而生畏，但DeFi的自我托管特性有助于消除對(duì)手方和信用風(fēng)險(xiǎn)，在傳統(tǒng)金融中，這種風(fēng)險(xiǎn)與金融交易中一方違約或未能履行交易或貸款義務(wù)有關(guān)。分析人士估計(jì)，自2011年以來(lái)，通過(guò)中心化交易所(CEXs)損失的加密貨幣總價(jià)值超過(guò)70億美元，原因可能是黑客攻擊，也可能是運(yùn)營(yíng)商故意攜用戶(hù)資金潛逃等等。DeFi是一種范式轉(zhuǎn)變，將「不要作惡」轉(zhuǎn)變?yōu)椤笩o(wú)法作惡」。

可擴(kuò)展性

DeFi的底層后端基礎(chǔ)設(shè)施以太坊必須繼續(xù)擴(kuò)展，以支持更高的帶寬需求。以太坊每天處理約150萬(wàn)筆獨(dú)立交易，目前已達(dá)到最大容量，交易費(fèi)用也因此飆升。

然而，擴(kuò)展不能以犧牲安全性和去中心化為代價(jià)。經(jīng)過(guò)多年的深入研發(fā)，多種可擴(kuò)展解決方案已經(jīng)或即將上線(xiàn)，有望在保持其核心特性的同時(shí)減輕以太坊的負(fù)擔(dān)。

DeFi-去中心化軟件-去中性化應(yīng)用-Dapp

需要更好的用戶(hù)體驗(yàn)

對(duì)于普通用戶(hù)來(lái)說(shuō)，DeFi的入門(mén)體驗(yàn)仍然是難以承受的。將法幣(美元、歐元、英鎊等)轉(zhuǎn)移到加密經(jīng)濟(jì)的過(guò)程仍然充滿(mǎn)摩擦，法幣的入場(chǎng)范圍仍然局限于特定的地區(qū)，處理費(fèi)用過(guò)高。

需要明確的監(jiān)管框架

隨著技術(shù)顛覆新市場(chǎng)，全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)有很多事情要處理。僅在金融領(lǐng)域，監(jiān)管機(jī)構(gòu)如今就在處理從新銀行、眾籌到游戲化的股票交易(比如年初火爆的GameStop股票交易)等各種形式的金融科技。

去中心化屬性

在很大程度上，「私有鏈」是錯(cuò)誤地尋求早期區(qū)塊鏈浪潮的產(chǎn)物，類(lèi)似的，中心化的金融機(jī)構(gòu)也有可能借鑒DeFi運(yùn)動(dòng)，并在這一過(guò)

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