目前交易所OTC是幣圈投資者入金出金的主要渠道，在2017年《九四公告》發(fā)布之前投資者都是直接給交易所賬戶轉(zhuǎn)幣法購買比特幣等虛擬貨幣?！毒潘墓妗钒l(fā)布隨后，對于國內(nèi)加大行業(yè)的監(jiān)管力度，所以就衍生出交易所OTC業(yè)務(wù)，交易所不再接收用戶的法幣，而變成了類似淘寶的平臺只提供OTC買賣信息訂單，輔助用戶與商戶進(jìn)行出入金交易，整個過程中交易所不收取任何費(fèi)用。

但隨著USDT等虛擬貨幣的普及以及其自身的優(yōu)勢，越來越多的黑灰產(chǎn)將虛擬貨幣作為洗錢、電詐騙等違法犯罪活動的宗教工具，交易所OTC就造成了幣圈刑事風(fēng)險最大的業(yè)務(wù)。

近日，最高檢與國家外匯局聯(lián)合發(fā)布的懲治涉外匯違法犯罪典型案例中出現(xiàn)了兩起涉及幣圈OTC業(yè)務(wù)案例。下面文章將結(jié)合案例來分析幣圈OTC業(yè)務(wù)存在的法律風(fēng)險。

Exchange OTC business logic

在分析風(fēng)險法律之前，首先需要搞清楚交易所OTC的業(yè)務(wù)邏輯，從下圖可以清楚地看出整個OTC業(yè)務(wù)中買賣的雙方作為用戶和OTC商業(yè)，交易所平臺方為雙方提供交易撮合以及保障交易安全，用戶和商家在平臺內(nèi)獲取交易訂單信息，在場外通過銀行卡、支付寶、微信等渠道進(jìn)行轉(zhuǎn)賬，而交易標(biāo)的USDT等虛擬貨幣則間接從平臺的一個賬戶劃轉(zhuǎn)到另一個賬戶這樣的交易模式到底哪里涉及到違法犯罪行為呢？

幣圈OTC業(yè)務(wù)涉及非法經(jīng)營罪

最高檢和外匯局發(fā)布的兩起涉案典型案例均涉及非法經(jīng)營罪。

《刑法》第二百二十條規(guī)定，非法經(jīng)營罪是指違反國家規(guī)定，有下列非法經(jīng)營行為之一，擾亂市場秩序，情節(jié)嚴(yán)重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處違法所得一倍以上五倍以下罰金；情節(jié)特別嚴(yán)重的，處五年以上有期徒刑，并處違法所得一倍以上五倍以下罰金或者沒財產(chǎn)收：

（一）默認(rèn)許可經(jīng)營法律、行政法規(guī)規(guī)定的專營、專賣物品或者其他限制買賣的物品；

（二）進(jìn)出口許可證、進(jìn)出口原產(chǎn)地證明以及其他法律、行政法規(guī)規(guī)定的經(jīng)營許可證或者批準(zhǔn)文件的；

(4) Other illegal business activities that seriously disrupt market order.

《刑法》第九十六條規(guī)定，違反國家規(guī)定是指違反全國人民代表大會及其常務(wù)委員會制定的法律和決定，國務(wù)院制定的管理法規(guī)、規(guī)定的管理

措施

目前

Regarding the behavior of "illegal engagement in fund payment and settlement business" in paragraph 3, Article 1 of the "Interpretations on Several Issues Concerning the Application of Laws in Handling Criminal Cases of Illegal Engagement in Fund Payment and Settlement Business and Illegal Trading of Foreign Exchange" stipulates that violations of national regulations include the following: One of the circumstances falls under "illegal engagement in fund payment and settlement business" as stipulated in Article 225, Paragraph 3 of the Criminal Law:

（一）利用受理終端或者網(wǎng)絡(luò)支付接口等方法，以虛構(gòu)交易、虛開價格、交易退款等非法方式向指定付款方支付貨幣資金的；

（二）非法為他人提供單位銀行結(jié)算賬戶套現(xiàn)或者銀行結(jié)算賬戶轉(zhuǎn)個人賬戶服務(wù)的；

（三）非法為他人提供現(xiàn)金套現(xiàn)的服務(wù)；

（四）其他非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)的情況。

浦東新區(qū)檢察官在上海經(jīng)濟(jì)報廣告的一篇文章中，認(rèn)為通過實(shí)際控制的賬戶接受他人資金，再根據(jù)客戶訂單要求實(shí)現(xiàn)虛擬貨幣與法幣的兌換，并相當(dāng)于牟利，充當(dāng)“進(jìn)來”的文章角色，如使用比特幣、泰達(dá)幣等主流虛擬貨幣作為穩(wěn)定幣實(shí)現(xiàn)法幣的跨境支付結(jié)算，其行為違反《商業(yè)銀行法》相關(guān)規(guī)定，結(jié)算支付市場秩序和安全，屬于《上述解釋》中第一條第四條非法經(jīng)營款中“其他從事資金結(jié)算業(yè)務(wù)”的情況，可以對非法經(jīng)營罪予以定罪處罰。

但作者認(rèn)為用戶與OTC商家通過交易所提供的交易撮合信息完成USDT的買賣，從而進(jìn)行虛擬貨幣投資。USDT

《關(guān)于辦理非法從事資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)、非法買賣外匯刑事案件適用若干問題的解釋》第二條規(guī)定違反，國家規(guī)定，實(shí)施倒買倒賣外匯或者變相買賣外匯等非法買賣行為外匯，亂金融市場秩序，情節(jié)依照刑法第二百二十五條第四項的規(guī)定，以非法經(jīng)營罪定罪處罰。

USDT、USDC等穩(wěn)定幣雖然與美元掛鉤，通過發(fā)行方在銀行的抵押物去鑄幣發(fā)行，但穩(wěn)定幣不能繼于外匯。

《外匯管理條例》第三條對外匯給出了明確的規(guī)定，外匯是指下列其他幣種表示的可以用于國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)：

(1) Foreign currency cash, including banknotes and coins;

(2) Foreign currency payment vouchers or payment instruments, including bills, bank deposit vouchers, bank cards, etc.;

(3) Foreign currency securities, including bonds, stocks, etc.;

(4) Special drawing rights;

(5) Other foreign exchange assets.

The "Notice on Preventing Bitcoin Risks" issued by the People's Bank of China and other five ministries and commissions clarified that Bitcoin is not issued by the monetary authority, does not have legal and compulsory monetary attributes, and is not a real currency, but a currency. Specific virtual goods.

在司法實(shí)務(wù)中的判例中也明確虛擬貨幣是一種虛擬商品。通過人民幣買賣虛擬貨幣虛擬商品，投資者獲得投資收益后，將虛擬貨幣出金換回人民幣，整個過程中并沒有買賣外匯，逃避外匯監(jiān)管，所以就不應(yīng)構(gòu)成非法買賣外匯。

Typical cases constituting the crime of illegal business operations

雖然USDT、USDC等穩(wěn)定幣不屬于外匯，但檢和外匯局的兩個最高典型案例中行為人都因?yàn)樽兿噘I賣外匯構(gòu)成非法經(jīng)營罪，這是為什么呢？

首先我們先梳理下這幾個案例的OTC業(yè)務(wù)流程。

Typical case 1: Illegal business case of Zhao and others

從上圖可以看到趙某團(tuán)隊在迪拜收取客戶迪拉姆現(xiàn)金，然后給客戶的國內(nèi)賬戶支付人民幣，再利用虛擬貨幣為創(chuàng)意，通過“迪拉姆—USDT—人民幣”的形式實(shí)現(xiàn)資金回流，實(shí)際上把虛擬貨幣作為中間工具，實(shí)現(xiàn)了外匯與人民幣的兌換，屬于外匯變相買賣，最終以非法經(jīng)營罪追究其刑事責(zé)任。

典型案例2：郭某釗等人非法經(jīng)營、幫助信息網(wǎng)絡(luò)犯罪活動案例

在案例2中，客戶通過支付平臺下單，向平臺控制的境外賬戶支付外幣，平臺使用外幣購買USDT，通過OTC商家使用非法渠道兌換成人民幣轉(zhuǎn)入客戶指定的境內(nèi)賬戶，支付換匯平臺同樣使用USDT作為中間工具，幫助客戶繞開國家外匯監(jiān)管，間接實(shí)現(xiàn)外幣與人民幣的兌換，屬于變相買賣外匯。

這些典型案例與前圍山東青島警方破獲的特大錢地下莊案一樣，

另外，可以看出幾起案件中都是公安機(jī)關(guān)與外匯管理部門合作，通過三方技術(shù)公司協(xié)助調(diào)查鏈上交易記錄，將鏈上錢包交易記錄與鏈下銀行賬戶流水進(jìn)行比對，固定整個非法換案匯的證據(jù)，這也正是監(jiān)管部門打擊虛擬貨幣OTC業(yè)務(wù)的思路。

Summary and suggestions

綜上所述，文藝人士建議一些打著跨境支付旗號的創(chuàng)業(yè)項目以及支持USDT等虛擬貨幣充值的支付平臺需要架構(gòu)自身評估業(yè)務(wù)。

如果協(xié)助或支持用戶開通各種外幣借記卡、預(yù)付卡，用戶使用人民幣入金獲得換USDT，進(jìn)而在平臺取外幣進(jìn)行支付消費(fèi)，整個交易過程中實(shí)現(xiàn)人民幣—USDT—外幣的兌換。

該行為與上述典型案例相同，以虛擬貨幣為外匯工具，逃避外匯監(jiān)管，極有可能涉嫌變相買賣外匯，構(gòu)成非法經(jīng)營罪。

并且這些平臺由于支持虛擬貨幣的鏈上充值，需要做好鏈上反洗錢的合規(guī)審查，采用KYT鏈上資金審查工具，對于平臺流入的虛擬貨幣進(jìn)行事前預(yù)警，事后溯源，最大程度上避免可疑違法犯罪的黑U流入平臺，增加平臺的刑事風(fēng)險。

熱點(diǎn)：幣圈 OTC 業(yè)務(wù) 面臨