「前言」

對(duì)全球科技公司來(lái)說(shuō)，2022年是非常艱難的一年。自新冠病毒爆發(fā)以來(lái)，全球經(jīng)濟(jì)遭受重大打擊，作為面向未來(lái)的科技行業(yè)，很大程度上標(biāo)志著世界對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的信心，因此我們可以看到，2022年的中國(guó)科技公司面臨了不小的挑戰(zhàn)，美國(guó)硅谷也“寒意正濃”。裁員，砍項(xiàng)目也難停科技股的跌勢(shì)。從2000年科技泡沫出清后的邏輯來(lái)看，去掉虛浮無(wú)用的擴(kuò)張后，科技公司反而會(huì)聚焦在更有價(jià)值和前景的領(lǐng)域。對(duì)此，我們就著眼于有著“全球科技創(chuàng)新中心”之稱的硅谷，看看科技公司和投資人們?cè)谶@波“去肥增瘦”中投注在了哪里。

回顧2022年的科技圈，Web3浪潮風(fēng)靡、XR逆勢(shì)而行、新能源革新升級(jí)，AIGC爆發(fā)崛起，這些無(wú)時(shí)不刻的吸引著廣大用戶的關(guān)注。在這些新興領(lǐng)域中，技術(shù)崗位需求持續(xù)增長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)投資額依然增長(zhǎng)強(qiáng)勁，這正是硅谷的落子之處和他們對(duì)于未來(lái)的選擇。騰訊科技聯(lián)合位于美國(guó)硅谷前線的創(chuàng)作者硅兔賽跑，總結(jié)2022年這四大火熱賽道的發(fā)展，推出《我在硅谷看未來(lái)》新年策劃行業(yè)報(bào)告，在2023年的伊始，一起洞察在變化中的科技未來(lái)走向。

「Web3賽道」

01?小圖片炒作正成為過(guò)去式

回顧2022年的相關(guān)數(shù)據(jù)：加密貨幣支付公司TripleA的數(shù)據(jù)顯示，2022年全球加密貨幣用戶將超3.2億，約等于全球人口的4.2%。如果將加密貨幣當(dāng)前的用戶體量與互聯(lián)網(wǎng)做對(duì)比，結(jié)論是目前加密貨幣的發(fā)展階段大致相當(dāng)于20世紀(jì)90年代末的互聯(lián)網(wǎng)。2021年全球互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量達(dá)到49億人，按照Global Macro Investor預(yù)測(cè)，全球加密貨幣用戶數(shù)量預(yù)計(jì)將于2030年達(dá)到43億，接近互聯(lián)網(wǎng)的水平。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：Crypto.com，World Bank，互聯(lián)網(wǎng)與加密數(shù)字貨幣的用戶滲透曲線）

除了用戶體量，風(fēng)險(xiǎn)投資和人才流動(dòng)方向似乎也有著互聯(lián)網(wǎng)早期的影子。在每一次科技爆發(fā)的早期，投資人總是先行于消費(fèi)者，真金白銀投資于行業(yè)發(fā)展。據(jù)MoneyTree的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，1995-2000年風(fēng)險(xiǎn)投資金額翻了13倍，從76.4億美金快速漲到997.2億美金，投資數(shù)量也翻了4倍多。其中吸金能力最強(qiáng)的三個(gè)行業(yè)分別是軟件、通信和網(wǎng)絡(luò)設(shè)施。

類似的情形出現(xiàn)在Web3。2021年Web3風(fēng)險(xiǎn)投資總額超過(guò)330億美金，超過(guò)此前所有年份的投資總和。2022年加密貨幣領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)投資在前兩個(gè)季度保持去年的勢(shì)頭，但在Q3季度出現(xiàn)斷崖式下跌。Q1季度，VC投資超過(guò)100億美金，Q2季度下跌至80億美金，Q3季度僅有55億美金，雖然不能與去年相比，但Q3季度的VC投資額仍是2020年最高投資額的1.8倍多。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：Pitchbook, Galaxy Digital, Coin Metrics，VC投資金額與比特幣價(jià)格走勢(shì)）

盡管VC的投資節(jié)奏目前看來(lái)似乎不及去年積極，但在募資端，加密貨幣基金的募資體量已經(jīng)超過(guò)去年。截止Q3季度，2022年加密貨幣基金募集了324.9億美金，已經(jīng)是去年的1.45倍。而2021年基金的募資體量更是2020年的15倍。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：Galaxy Vision Hill，VisionTrack，Galaxy Digital，區(qū)塊鏈基金募資趨勢(shì)）

與此同時(shí)，人才的流向正在改變。Business Insider2022年撰寫(xiě)的一份報(bào)告顯示，知名高管和開(kāi)發(fā)人員正在離開(kāi)老牌公司，轉(zhuǎn)向加密、區(qū)塊鏈和其他去中心化項(xiàng)目。

2022年1月，YouTube游戲負(fù)責(zé)人Ryan Wyatt離職，加入Polygon Studios擔(dān)任CEO。Polygon是以太坊側(cè)鏈，Polygon Studios是它的游戲和NFT部門(mén)。亞馬遜云計(jì)算副總裁Sandy Carter也已經(jīng)離開(kāi)老東家，加入了加密技術(shù)公司Unstoppable Domains，該Web3數(shù)字身份公司在2022年7月完成6500萬(wàn)美金融資，估值達(dá)到了10億美金。

Web3基礎(chǔ)設(shè)施開(kāi)發(fā)公司Mysten Labs在團(tuán)隊(duì)只有20人時(shí)，來(lái)自Meta、谷歌、Netflix等大廠的員工已經(jīng)占到了80%。Mysten Labs的四名創(chuàng)始人也全部來(lái)自Meta。該公司在2022年完成了3億美金的B輪融資，估值突破20億美金。

（數(shù)據(jù)來(lái)源：CoinMarketCap，比特幣價(jià)格走勢(shì)）

星巴克宣布推出了NFT會(huì)員計(jì)劃Starbucks Odyssey，消費(fèi)者可以參加Odyssey系列旅程活動(dòng)，主要包括互動(dòng)游戲和趣味挑戰(zhàn)，完成后消費(fèi)者會(huì)收到可收藏的數(shù)字旅程勛章（星巴克使用勛章一詞，本質(zhì)上是NFT）作為獎(jiǎng)勵(lì)。

耐克2021年底收購(gòu)了潮玩NFT交易平臺(tái)RTFKT。在2022年4月，發(fā)售了NFT版本的耐克運(yùn)動(dòng)鞋Crypto Kicks，11月又宣布推出.Swoosh平臺(tái)，耐克表示將通過(guò)該平臺(tái)發(fā)售NFT產(chǎn)品，邀請(qǐng)創(chuàng)作者共創(chuàng)，這些NFT版本的T-shirt、運(yùn)動(dòng)鞋可以用來(lái)裝扮鏈游中的虛擬形象。此外，耐克NFT將與特定的現(xiàn)實(shí)權(quán)益綁定，例如獲得限量產(chǎn)品，或者與專業(yè)運(yùn)動(dòng)員聊天的機(jī)會(huì)。

Visa和Mastercard聯(lián)合不同的Web3公司開(kāi)發(fā)加密貨幣借記卡。Blockchain.com將與Visa合作推出借記卡，與客戶的加密賬戶關(guān)聯(lián)，該借記卡交易不收取任何費(fèi)用，用戶可以獲取1%的加密貨幣返現(xiàn)。此外，Visa已經(jīng)與Coinbase、幣安等多個(gè)加密公司推出銀行卡。Mastercard則選擇了加密交易所Gemini，雙方將推出加密返利信用卡，持卡人可以使用比特幣或Gemini支持的30多種加密貨幣進(jìn)行消費(fèi)，最高可獲得3%的加密貨幣返利。

BlackRock CEO Larry Fink表示“未來(lái)的證券市場(chǎng)，是證券的通證化”。Web2公司擁抱Web3，將推動(dòng)Web3的破圈。星巴克有2740萬(wàn)會(huì)員，耐克有超過(guò)3億會(huì)員，Visa和Mastercard信用卡持卡人數(shù)超過(guò)6億，當(dāng)Web2的公司主動(dòng)擁抱Web3，加密貨幣將在這些公司的用戶中滲透。

想要?jiǎng)?chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值，擺在創(chuàng)業(yè)者和投資人面前的關(guān)鍵問(wèn)題是如何推動(dòng)Web3的大規(guī)模滲透，從3億的用戶規(guī)模到43億，實(shí)現(xiàn)超過(guò)14倍的增長(zhǎng)。從用戶角度出發(fā)，用戶接觸Web3世界的第一步是開(kāi)設(shè)加密數(shù)字錢(qián)包，無(wú)論是在中心化交易所開(kāi)設(shè)賬戶、注冊(cè)去中心化錢(qián)包還是購(gòu)買(mǎi)硬件錢(qián)包，用戶首先需要一個(gè)錢(qián)包才能進(jìn)入Web3。目前，Web3的應(yīng)用從最早的交易所擴(kuò)展到DeFi、NFT、游戲、社交、DAO組織等，但目前尚未出現(xiàn)“殺手級(jí)”應(yīng)用。那么，錢(qián)包和應(yīng)用將如何發(fā)展以推動(dòng)Web3的大規(guī)模滲透？我們可從如下兩大發(fā)展趨勢(shì)中尋找答案。

趨勢(shì)1：加密數(shù)字錢(qián)包，為用戶建設(shè)更加友好的Web3入口

加密數(shù)字錢(qián)包之于Web3相當(dāng)于銀行賬戶之于Web2，除此之外，加密數(shù)字錢(qián)包還起到非常重要的身份認(rèn)證作用，無(wú)論是參與DeFi、鏈游還是交易NFT，Web3用戶第一步要做的就是鏈接錢(qián)包、驗(yàn)證身份，從這個(gè)角度來(lái)看，加密數(shù)字錢(qián)包又起到Web2郵箱的作用。

作為Web3世界的入口，加密數(shù)字錢(qián)包也最有可能成為Web3時(shí)代的超級(jí)應(yīng)用。根據(jù)Grandview Research數(shù)據(jù)，截止2022年8月，加密數(shù)字錢(qián)包用戶數(shù)量達(dá)到8402萬(wàn)，相較去年同期增長(zhǎng)了10%，相較于美國(guó)擁有銀行賬戶的人數(shù) —— 1.25億，全球Gmail用戶數(shù)量—— 18億，加密數(shù)字錢(qián)包仍有極大的發(fā)展空間。因?yàn)榧用軘?shù)字錢(qián)包的雙重屬性，資產(chǎn)賬戶和身份象征，加密數(shù)字錢(qián)包未來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)大概率也將集中出現(xiàn)在這兩個(gè)方向。

? ? ? ?（數(shù)據(jù)來(lái)源：Blockdata, 硅兔賽跑整理，主要服務(wù)、技術(shù)與綜合型托管公司對(duì)比）

備注：資產(chǎn)托管公司可以分為三大類：1）加密貨幣資產(chǎn)托管服務(wù)公司。負(fù)責(zé)客戶私鑰的管理和安全。2）技術(shù)服務(wù)公司。負(fù)責(zé)為托管服務(wù)提供底層技術(shù)支持。私鑰由客戶管理。技術(shù)服務(wù)公司幫助客戶設(shè)立驗(yàn)證交易的規(guī)則和安全存儲(chǔ)資產(chǎn)的技術(shù)解決方案。3）綜合型（服務(wù)+技術(shù)）。綜合以上兩種服務(wù)能力。

其中Fireblocks在2022年初完成新一輪融資，估值達(dá)到80億美金。Fireblocks提供加密貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、存儲(chǔ)和發(fā)行的安全底層技術(shù)支持，使交易所、借貸、托管、銀行、對(duì)沖基金等金融機(jī)構(gòu)具備為其用戶提供資產(chǎn)托管服務(wù)的能力，例如紐約梅隆銀行、BlockFi、eToro、Revolut、Galaxy Digital、Crypto.com等，目前支持25條區(qū)塊鏈。聯(lián)合創(chuàng)始人表示“（Fireblocks）近似一個(gè)SaaS軟件，使客戶可以在之上構(gòu)建基于自己錢(qián)包、先進(jìn)、安全、機(jī)構(gòu)化的托管服務(wù)?！盕ireblocks在多簽、多方計(jì)算和硬件安全模塊基礎(chǔ)之上進(jìn)行了安全技術(shù)解決方案創(chuàng)新。

多簽（Multi-signature）和多方計(jì)算（MPC，Multi-party computation）是目前常見(jiàn)的兩種私鑰安全存儲(chǔ)解決方案。多簽意味著任何交易需要多方簽名才能解鎖資金，此前只需持有私鑰的一方簽名，多簽顯然在一定程度上提升了安全性。比如多簽錢(qián)包Gnosis Safe在2022年7月份完成1億美金融資，1kx、Tiger Global、Kranken Ventures、Digital Currency Group等60家機(jī)構(gòu)/個(gè)人投資者參與。多方計(jì)算意指多方參與計(jì)算，分別持有數(shù)據(jù)，在不信任其它參與者和任何第三方的前提下，利用各自私密的數(shù)據(jù)計(jì)算出目標(biāo)私鑰數(shù)據(jù)。例如，服務(wù)機(jī)構(gòu)投資人用于DeFi交易的MPC錢(qián)包Fordefi在2022年完成Lightspeed Venture Partners領(lǐng)投的1800萬(wàn)美金種子輪融資，Pantera Capital、Jump Crypto等機(jī)構(gòu)參與；MPC技術(shù)研發(fā)機(jī)構(gòu)MPCH Labs在2022年完成Liberty City Ventures領(lǐng)投的4000萬(wàn)美金A輪融資，QCP Capital、Mantis VC、Human Capital等機(jī)構(gòu)參與，正在開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品Fraction，將為機(jī)構(gòu)提供構(gòu)建MPC安全管理資產(chǎn)方案的工具；Qredo也在2022年完成了8000萬(wàn)美金的A輪融資，10T Holdings領(lǐng)投，Coinbase Ventures、HOF Capital等參與，估值達(dá)到4.6億美金，Qredo的MPC解決方案降低交易風(fēng)險(xiǎn)、Layer 2協(xié)議實(shí)現(xiàn)即時(shí)的跨鏈交易和結(jié)算。

除了起到銀行賬戶的作用，加密數(shù)字錢(qián)包同時(shí)起到郵箱賬戶之于Web2應(yīng)用的作用—— 隨時(shí)鏈接去中心化應(yīng)用DeFi、NFT、鏈游、社交，一個(gè)錢(qián)包、一鍵登錄所有應(yīng)用，無(wú)需注冊(cè)賬號(hào)。從這個(gè)角度看，錢(qián)包可以作為身份驗(yàn)證工具，甚至打通現(xiàn)實(shí)與虛擬世界的身份信息，既囊括在真實(shí)世界中的個(gè)人信息，又包含在虛擬世界的活動(dòng)足跡，例如游戲資產(chǎn)、粉絲、社交記錄等。

例如，摩根大通（英文“JPMorgan”）正在通過(guò)旗下的Web3公司Onyx“探索數(shù)字身份和數(shù)字資產(chǎn)”，未來(lái)想要實(shí)現(xiàn)“一個(gè)數(shù)字錢(qián)包掌控?cái)?shù)字身份和數(shù)字資產(chǎn)”。Onyx認(rèn)為，掌握數(shù)字身份的所有權(quán)不僅意味著掌握溝通和自我表達(dá)權(quán)，還有對(duì)身份、數(shù)字資產(chǎn)、甚至體驗(yàn)記憶等的認(rèn)證。隨著數(shù)字資產(chǎn)可轉(zhuǎn)移和所有權(quán)觀念的滲透，用戶應(yīng)該擁有數(shù)字身份并可以選擇性提供需要的信息用于驗(yàn)證。例如，用戶在使用“先買(mǎi)后付”服務(wù)時(shí)，只需提交信用積分信息，無(wú)需使用全部的個(gè)人數(shù)據(jù)進(jìn)行資格審核；用戶可以在不同平臺(tái)展示自己的NFT所有權(quán)信息。盡管Onyx在官網(wǎng)提示“目前尚未有正式產(chǎn)品發(fā)布，一切還在概念驗(yàn)證階段，JPMorgan不能保證一定會(huì)提供相關(guān)服務(wù)?！钡覀冞€是能從中一窺JPMorgan關(guān)于未來(lái)身份錢(qián)包的設(shè)想。

趨勢(shì)2: “NFT+”的時(shí)代即將到來(lái)，小圖片炒作正在成為過(guò)去式

NFT的全稱是“Non-Fungible Token”，也就是非同質(zhì)化代幣，對(duì)應(yīng)同質(zhì)化代幣（例如比特幣、以太坊等加密貨幣），因其非同質(zhì)性，目前用來(lái)標(biāo)識(shí)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字資產(chǎn)的所有權(quán)（盡管可以有多份復(fù)制品，但所有權(quán)具有唯一性）。NFT所代表的數(shù)字資產(chǎn)可以是圖像、動(dòng)圖、歌曲、視頻、游戲等…?

去年3月，藝術(shù)家Beeple創(chuàng)作的NFT藝術(shù)作品《EVERYDAYS——THE FIRST 5000 DAYS》在拍賣(mài)中以6937萬(wàn)美金成交，躋身現(xiàn)存藝術(shù)家作品拍賣(mài)歷史榜的第三名，使得NFT迅速火出圈。隨后，CryptoPunks、無(wú)聊猿、Azuki等一系列具有頭像屬性的NFT圖片走紅，屢屢刷新成交價(jià)格，最貴的一個(gè)CryptoPunks售出了2370萬(wàn)美金的高價(jià)，要知道2016年CryptoPunks發(fā)布時(shí)，這10000個(gè)像素小人可以免費(fèi)領(lǐng)取。

（圖片來(lái)源：CryptoPunks #5822）

（數(shù)據(jù)來(lái)源：ReFi初創(chuàng)企業(yè)EcoSapiens，2022 ReFi公司圖譜）

這些在探索的初創(chuàng)企業(yè)大致可以歸為兩類——搭建底層基礎(chǔ)設(shè)施，將碳信用、碳資產(chǎn)上鏈的平臺(tái)，以及以DAO組織和NFT平臺(tái)為主要形式的應(yīng)用市場(chǎng)。目前碳交易市場(chǎng)主要分為基于總量控制與交易的強(qiáng)制碳交易市場(chǎng)（Compliance Market）和基于碳信用的自愿碳交易市場(chǎng)（Voluntary Market）。前者由政府設(shè)定一定時(shí)期內(nèi)的排放限額分配給控排企業(yè)，并允許其在確保履約的前提下，通過(guò)競(jìng)價(jià)方式獲取或轉(zhuǎn)讓配額。后者則是符合條件的自愿減排量可出售給企業(yè)、機(jī)構(gòu)或個(gè)人用以抵消其碳排放。

自愿碳交易市場(chǎng)一直以來(lái)不夠透明、缺少共識(shí)信任基礎(chǔ)，區(qū)塊鏈的屬性天然具備彌補(bǔ)這些不足的可能性。目前初創(chuàng)企業(yè)在嘗試的方向包括將農(nóng)業(yè)碳信用資產(chǎn)上鏈（Nori，融資400萬(wàn)美金，Placeholder、North Island Ventures、Tenacious Ventures等投資），自然資源保護(hù)或修復(fù)型碳信用資產(chǎn)上鏈（Flowcarbon，WeWork聯(lián)合創(chuàng)始人參與創(chuàng)立，融資7000萬(wàn)美金，a16z、Samsung Next、General Catalyst等投資），可再生能源可交易資產(chǎn)（REC）上鏈等。

在應(yīng)用層，NFT平臺(tái)Ecosapiens設(shè)計(jì)了人與自然相結(jié)合的形象，鑄造成NFT，每個(gè)NFT關(guān)聯(lián)碳減排項(xiàng)目，例如植樹(shù)造林、可再生農(nóng)業(yè)、藍(lán)藻生產(chǎn)等，持有者可以隨之購(gòu)買(mǎi)新的碳減排積分升級(jí)持有的NFT。還有不同主題的DAO組織旨在推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展，例如專注海洋基因多樣性保護(hù)的New Atlantis，專注于扶持各類ESG環(huán)保項(xiàng)目的ReFi DAO等。

總結(jié)

高光和瘋狂期過(guò)后的Web3，逐步回歸理性

從2008年中本聰撰寫(xiě)比特幣白皮書(shū)以來(lái)，Web3從無(wú)到有，在2021年經(jīng)歷了前所未有的高潮。比特幣曾一路上漲至接近7萬(wàn)美金，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)開(kāi)始批量投資Web3，傳統(tǒng)行業(yè)的公司主動(dòng)擁抱Web3，互聯(lián)網(wǎng)大廠員工、滿懷熱血的高校畢業(yè)生、失敗再站起的連續(xù)創(chuàng)業(yè)者都想加入Web3。Web3從誕生至今，一直處在一個(gè)市場(chǎng)波動(dòng)劇烈、周期交替明顯、發(fā)育尚未成熟的狀態(tài)，它的高光和瘋狂時(shí)刻特別容易令人忘記其中的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)下，行業(yè)發(fā)展逐步回歸理性，泡沫逐漸出清，身處低谷時(shí)也不要忽略每一輪的泡沫升起和破滅后留下的一些真實(shí)內(nèi)容，比如DeFi、NFT...

每一次從谷底走向頂峰都吸引了更多用戶加入，每一次從頂峰滑落谷底又篩掉了無(wú)法堅(jiān)持的建設(shè)者，隨著用戶圈層的擴(kuò)大，從3億到10億再到43億，隨著Web3開(kāi)發(fā)者群體的壯大，從16萬(wàn)到千萬(wàn)級(jí)別，雖然周期未必會(huì)被改變，但每次發(fā)出的聲音會(huì)更大，所創(chuàng)造的價(jià)值更多，經(jīng)歷反復(fù)的破圈和篩選，最終實(shí)現(xiàn)Web3的大規(guī)模滲透。

「未來(lái)終端賽道」

02?踩上元宇宙的風(fēng)口

根據(jù)2021年的數(shù)據(jù)，北美智能手機(jī)的滲透率已經(jīng)達(dá)到了88%。最新發(fā)布的iPhone 14被業(yè)界看作是循例升級(jí)的產(chǎn)品。在智能手機(jī)領(lǐng)域，除了屏幕變得更大、拍攝質(zhì)量變得更好、充電變得更快，令人驚艷的產(chǎn)品已經(jīng)很久沒(méi)有出現(xiàn)了。當(dāng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)終端增長(zhǎng)遇到瓶頸，創(chuàng)新匱乏的時(shí)候，創(chuàng)業(yè)者、投資人和用戶都等待著下一代終端的出現(xiàn)。同一時(shí)間，VR設(shè)備的滲透率已經(jīng)慢慢的上升到了18.5%。

在2020-2021年，乘著元宇宙風(fēng)口，XR迎來(lái)又一個(gè)“元年”。一年前，F(xiàn)acebook改名Meta，宣布了元宇宙優(yōu)先的戰(zhàn)略。Meta認(rèn)為元宇宙是互聯(lián)網(wǎng)的下一個(gè)階段，Meta要打造一個(gè)可以讓人們工作、游戲、消費(fèi)和生活的虛擬現(xiàn)實(shí)社群。作為這個(gè)社群載體的未來(lái)終端，一定需要帶來(lái)互動(dòng)性更強(qiáng)的體驗(yàn)，顯然XR是一個(gè)重要入口。就在元宇宙的風(fēng)口之下，XR迎來(lái)了又一個(gè)“元年”。2022年以來(lái)，除了老牌玩家紛紛推出次世代產(chǎn)品計(jì)劃以外，不乏有新玩家入場(chǎng)。已經(jīng)發(fā)布和即將發(fā)布的產(chǎn)品包括：

圖：硅兔賽跑團(tuán)隊(duì)制作

從各大廠商的動(dòng)作來(lái)看，與2016的火爆非常相似。不同的是，5年前的VR空有概念，無(wú)論是硬件設(shè)備還是軟件應(yīng)用都無(wú)法支持其描述中的非凡體驗(yàn)，充滿愿景的故事和資本的泡沫被迅速戳破。而這一次XR重回大眾視野，除了趕上元宇宙的風(fēng)口外，在底層技術(shù)、內(nèi)容生態(tài)、用戶基數(shù)上都有了不少的積累。

根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，北美每月至少使用一次VR設(shè)備的人數(shù)達(dá)到了6150W，滲透率達(dá)到了18.5%。其中，Meta在Quest 2上使用的低價(jià)擴(kuò)張策略對(duì)于整個(gè)VR產(chǎn)業(yè)的發(fā)展起到了很大的推動(dòng)作用。正如2019年，扎克伯格在Oculus Quest 發(fā)布會(huì)上所說(shuō)的，1000W的用戶是一個(gè)生態(tài)即將爆發(fā)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，截止目前，Oculus Quest 2已經(jīng)賣(mài)出了近1500萬(wàn)臺(tái)。

（圖片制作：硅兔賽跑團(tuán)隊(duì)）

如果將iPhone和Oculus Quest的銷量做一個(gè)對(duì)比的話，在數(shù)量級(jí)上存在一個(gè)相似的增長(zhǎng)率。如果能出現(xiàn)一款現(xiàn)象級(jí)的產(chǎn)品達(dá)到億級(jí)的銷量，那么XR就將進(jìn)入快速增長(zhǎng)的爆發(fā)期。從產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、投資者的布局和創(chuàng)業(yè)者的動(dòng)向來(lái)看，已經(jīng)有人在為之準(zhǔn)備了。

趨勢(shì)一：“XR源生游戲“成資本新寵, XR生態(tài)迎來(lái)增長(zhǎng)拐點(diǎn)

回顧XR的發(fā)展歷史，它是一個(gè)硬件和軟件相互促進(jìn)的過(guò)程，任何一端的落后都會(huì)影響到整體的進(jìn)程，同時(shí)，任何一端的迭代創(chuàng)新都會(huì)催生出另一端的行業(yè)機(jī)會(huì)。

XR設(shè)備最核心的環(huán)節(jié)是芯片和顯示模組，它們的發(fā)展主要依靠大廠和主流供應(yīng)商的持續(xù)研發(fā)和技術(shù)突破。對(duì)于創(chuàng)業(yè)者和投資者而言，這一領(lǐng)域的創(chuàng)新難度較高、回報(bào)周期較長(zhǎng)。然而，隨著新一代設(shè)備的上線和全球設(shè)備保有量的上升，基于集成了新一代XR專用芯片、近眼顯示技術(shù)、渲染處理技術(shù)和交互感知技術(shù)的新平臺(tái)，XR源生的內(nèi)容廠商將迎來(lái)黃金發(fā)展期。

正如游戲投資領(lǐng)域的知名基金B(yǎng)ITKRAFT對(duì)于游戲的投資邏輯：“游戲是科技創(chuàng)新的催化劑，很多前沿技術(shù)的出現(xiàn)最初都是用來(lái)提升游戲體驗(yàn)的，比如高性能顯卡（目前被大規(guī)模用于人工智能和區(qū)塊鏈）和行為樹(shù)（成為現(xiàn)代機(jī)器人技術(shù)的基礎(chǔ)），有望成為下一代終端的XR設(shè)備也會(huì)以游戲?yàn)槿肟谶M(jìn)入人們的現(xiàn)實(shí)生活，然后逐漸滲透到更多的領(lǐng)域?！?/p>

同時(shí)，在XR千萬(wàn)用戶規(guī)模的生態(tài)中，仍未誕生出像Riot Game、Blizzard之于PC端；Ubisoft 、CD Projekt之于主機(jī)端；騰訊、Zygna之于移動(dòng)端的現(xiàn)象級(jí)廠商。因此，包括Andreessen Horowitz、BITKRAFT、Makers Fund和Breyer Capital在內(nèi)的多家硅谷知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)，布局了多家XR游戲工作室，押注XR生態(tài)中的下一個(gè)米哈游。

以Meta為例，從2019年下半年開(kāi)始至今已經(jīng)披露對(duì)于9家游戲工作室的收購(gòu)，其中包括現(xiàn)象級(jí)游戲《節(jié)奏光劍》背后的工作室Beat Game、移植《生化危機(jī)4》的工作室Armature和《鋼鐵俠 VR》背后的工作室Camouflaj。對(duì)于Meta而言，擁有這些工作室等于擁有這些優(yōu)質(zhì)內(nèi)容的分發(fā)權(quán)。

對(duì)于內(nèi)容的控制，將一定程度上保證Quest的市場(chǎng)占有率。比如《鋼鐵俠 VR》原本是Armature為PlayStation VR打造的獨(dú)占游戲，在Meta完成收購(gòu)后該游戲便登錄了Quest平臺(tái)。同時(shí)，由這些優(yōu)質(zhì)游戲開(kāi)發(fā)者組成的內(nèi)部開(kāi)發(fā)團(tuán)隊(duì)，能為Meta平臺(tái)持續(xù)提供XR源生的內(nèi)容，這些內(nèi)容是吸引新用戶加入，延長(zhǎng)用戶使用時(shí)長(zhǎng)的關(guān)鍵。最后，Meta向XR生態(tài)內(nèi)外的游戲開(kāi)發(fā)者傳遞出了其對(duì)于XR生態(tài)投資的決心，收購(gòu)成為了優(yōu)質(zhì)內(nèi)容和團(tuán)隊(duì)可以遇見(jiàn)的退出路徑。這一定程度上也成為了早期投資者關(guān)注游戲工作室的原因之一。

市場(chǎng)空間、社交屬性以及新技術(shù)的契合程度是機(jī)構(gòu)投資時(shí)的重要參考因素。

市場(chǎng)空間主要取決于游戲類型，以體育游戲?yàn)槔?022年全球體育類游戲的收入預(yù)計(jì)達(dá)到120億美金，其中美國(guó)市場(chǎng)的收入將達(dá)到了30億美金。其中以籃球、足球?yàn)槭椎那蝾愑螒?，每年的版本更新都能為廠商帶來(lái)巨額收入并催生出了EA Sport（FIFA系列）和Visual Concepts Entertainment（NBA 2K系列）這些成功的開(kāi)發(fā)商。

同時(shí)，體育類游戲在XR生態(tài)中處于較為空白的狀態(tài)，在Steam平臺(tái)2021年度VR鉑金級(jí)游戲中沒(méi)有體育類別的游戲，在2020年度的85款暢銷游戲中，體育類別僅有5款。這便給了投資者投中下一個(gè)EA的期望。

社交屬性契合了元宇宙的構(gòu)想并被給予了游戲傳播性，在PC和移動(dòng)端，多人在線和團(tuán)隊(duì)競(jìng)技是一個(gè)現(xiàn)象級(jí)游戲的標(biāo)配。在2016年，CCP Games曾推出VRMMO游戲《EVE：Valkyrie》，最終因?yàn)橛布褪袌?chǎng)跟不上產(chǎn)品需求而選擇了放棄，但這并不意味著多人在線在XR中行不通。2021年推出的《Gorilla Tag》憑借在交互和社交屬性的創(chuàng)新，以小成本迅速獲得了150萬(wàn)的用戶規(guī)模。這讓市場(chǎng)看到了，當(dāng)技術(shù)與用戶基數(shù)突破瓶頸，VR多人游戲的市場(chǎng)充滿了潛力。

與新技術(shù)的契合度決定了游戲能不能給予玩家全新的體驗(yàn)。隨著廠商對(duì)于全新動(dòng)作捕捉技術(shù)的研發(fā)（Meta Quest Pro支持全身動(dòng)作捕捉和周圍安全區(qū)域的識(shí)別），更細(xì)節(jié)的動(dòng)作和表情都能被映射到虛擬世界中，這將為玩家提供更為強(qiáng)烈的臨場(chǎng)感和代入感。這種實(shí)時(shí)追蹤和體感交互的“同步感”是傳統(tǒng)游戲通過(guò)手柄帶來(lái)的“操控感”難以匹配的體驗(yàn)。

另外，我們可以看到越來(lái)越多前沿的交互技術(shù)正在逐漸從實(shí)驗(yàn)室走向消費(fèi)級(jí)設(shè)備，比如，Meta最新發(fā)布的EMG腕帶，可以通過(guò)肌電圖來(lái)測(cè)量微小的肌肉運(yùn)動(dòng)，從而控制虛擬場(chǎng)景中的人物，再加上還在研發(fā)中的腦機(jī)交互系統(tǒng)。這些略顯科幻色彩的交互技術(shù)的實(shí)現(xiàn)，無(wú)疑將在未來(lái)給XR游戲帶來(lái)更多的可能性。

綜合三點(diǎn)投資邏輯，體育相關(guān)的游戲和多人在線的開(kāi)放世界游戲成為了機(jī)構(gòu)投資XR游戲的重點(diǎn)。以下選取了2022年獲得硅谷知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和明星投資人布局的熱門(mén)XR游戲案例，供參考：

1）聯(lián)動(dòng)線上競(jìng)技

Gym Class是一款VR街頭籃球游戲。它的測(cè)試版本在Quest平臺(tái)上線后獲得了超過(guò)16000個(gè)評(píng)論和高達(dá)4.9分的評(píng)分。用戶的平均游玩時(shí)長(zhǎng)為50分鐘，游玩期間可以燃燒超過(guò)300卡路里的熱量?；谧钚碌膭?dòng)作捕捉技術(shù)，Gym Class能夠更準(zhǔn)確的識(shí)別用戶動(dòng)作并在頭顯中更準(zhǔn)確的呈現(xiàn)諸如胯下運(yùn)球、扣籃、蓋帽這樣操作。Gym Class在2022年8月完成了800萬(wàn)美金的種子輪融資，由Andreessen Horowitz獨(dú)家投資。10月份，Gym Class又獲得新一輪的融資，投資者包括：金州勇士隊(duì)的GSW Sports Ventures、NBA球星Kevin Durant、 Andre Iguodala和Lonzo Ball。

Golf+是一款VR高爾夫游戲，上線兩年就在Quest平臺(tái)上獲得了10000+評(píng)論和85%的五星好評(píng)率。在上線的前10個(gè)月中，就有超過(guò)5億次擊球被玩家揮出。創(chuàng)始人稱Golf+并不是高爾夫的替代品，它只是給熱愛(ài)高爾夫的人一個(gè)全新的體驗(yàn)方式，并且把這個(gè)運(yùn)動(dòng)的樂(lè)趣帶給更多的人。在Golf+ 最近完成的一輪融資中，由Breyer Capital領(lǐng)投，參與者還包括了 Stephen Curry、Tom Brady、Rory McIlroy等一眾體育明星。

Pro Era是StatusPro工作室旗下的一款VR橄欖球游戲。它是第一家獲得NFL和NFLPA聯(lián)盟授權(quán)的工作室，由兩位前NFL職業(yè)球員創(chuàng)立。Pro Era旨在復(fù)制職業(yè)賽場(chǎng)中的球員的真實(shí)體驗(yàn)，已經(jīng)有不少球隊(duì)使用Pro Era來(lái)進(jìn)行戰(zhàn)術(shù)訓(xùn)練。StatusPro于2021年11月完成520萬(wàn)美金的種子輪融資，投資者中包括了Greycorft、Verizon Ventures、NBA球星LeBron James和說(shuō)唱歌手Drake等。

2）開(kāi)放世界類游戲：沉浸式交互體驗(yàn)

Ramen VR開(kāi)發(fā)的Zenith是一款專門(mén)為VR開(kāi)發(fā)的MMORPG游戲。它的玩法類似于刀劍神域和魔獸世界，因此擁有PC端移動(dòng)端游戲不具備的優(yōu)勢(shì)，即實(shí)現(xiàn)沉浸感、有趣的交互、第一人稱的飛行體驗(yàn)等。根據(jù)Quest商店的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在Zenith正式發(fā)布24小時(shí)內(nèi)，其營(yíng)收就超過(guò)了100萬(wàn)美金。Ramen VR于2022年3月完成了3500萬(wàn)美金的B輪融資，由dune venture、Andreessen Horowitz的兩位GP - Andrew Chen和James Gwertman投資。

Alta工作室開(kāi)發(fā)的A Township Tale是一款VR MMO和生活模擬器結(jié)合的游戲。他提供了一個(gè)開(kāi)放式的世界沙盒，玩家可以自由選擇職業(yè)，并與朋友和陌生人一同制造、種田、戰(zhàn)斗、建立部落等操作。在A Township Tale發(fā)布的前七周都占據(jù)了Oculu下載榜單的榜首，同時(shí)，他們擁有全球第二大的VR Discord社群。Alta屬于典型的小型初創(chuàng)游戲工作室，創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)曾在R星、暴雪等大型工作室擔(dān)任核心開(kāi)發(fā)多年。Alta于2022年1月完成了1240萬(wàn)美金的種子輪融資，由Andreessen Horowitz、Pionner Fund、Boost VC投資。

趨勢(shì)二. 教育、醫(yī)療、娛樂(lè)等場(chǎng)景帶來(lái)新增長(zhǎng)點(diǎn)

1）教育領(lǐng)域：交互式的教學(xué)體驗(yàn)豐富教育場(chǎng)景

根據(jù)2021年XRDC上的一份調(diào)查顯示，在900多名XR行業(yè)專家中，有33%的看好VR在教育場(chǎng)景中的應(yīng)用，僅次于游戲和娛樂(lè)。Meta也設(shè)立了1.5億美金的基金Meta Immersive Learning以支持XR在教育領(lǐng)域的應(yīng)用。

Labster是一家虛擬實(shí)驗(yàn)室服務(wù)商，它的使命是為所有學(xué)生提供接觸高質(zhì)量科學(xué)教育和實(shí)驗(yàn)室的機(jī)會(huì)。迄今為止，已創(chuàng)建了近250個(gè)虛擬實(shí)驗(yàn)室場(chǎng)景，涵蓋了大量生命科學(xué)領(lǐng)域的研究課題，學(xué)生可以在模擬狀態(tài)下進(jìn)行化學(xué)實(shí)驗(yàn)，并且可以避免有害物質(zhì)、錯(cuò)誤實(shí)驗(yàn)的風(fēng)險(xiǎn)。隨著疫情的蔓延和遠(yuǎn)程教育的興起，來(lái)自學(xué)校的需求大幅上升，大大加速了Labster的發(fā)展Labster于2022年4月完成了4280萬(wàn)歐元的C輪融資，投資者包括了Andreessen Horowitz、GGV Capital、Sofina、Owl Capital等。

以下選取了2022年獲得硅谷知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和明星投資人布局的XR在醫(yī)療場(chǎng)景應(yīng)用案例，供參考：

AppliedVR使用基于VR的治療方案以幫助患者緩解慢性疼痛。AppliedVR的旗艦產(chǎn)品EaseVRx成為了第一款通過(guò)FDA認(rèn)證的VR治療方案。AppliedVR于2021年11月完成了3600萬(wàn)美金的B輪融資，投資者包括了F-Prime Capita、Sway Ventures、SVB Capital等。?

TRIPP將VR與冥想相結(jié)合，為用戶創(chuàng)造獨(dú)特的視聽(tīng)感受，從而幫助用戶快速放松身心。疫情的持續(xù)促使越來(lái)越多的消費(fèi)者關(guān)注心理健康的重要性，根據(jù)世衛(wèi)組織的數(shù)據(jù)，Covid的第一年全球焦慮和抑郁的患者上升了25%。在這個(gè)趨勢(shì)下，更多的投資者選擇在心理健康領(lǐng)域下注。TRIPP于2022年6月完成了1120萬(wàn)美金的A輪融資，投資者包括了Amazon Alexa Fund、Mayfield Fund、HTC、Niantic、Qualcomm等。

3）娛樂(lè)領(lǐng)域：虛擬演出、私人影院獲沉浸式體驗(yàn)

疫情對(duì)于線下影院、現(xiàn)場(chǎng)演出產(chǎn)生了巨大的沖擊。與此同時(shí)，由于XR硬件水平的提升（大部分設(shè)備都可以達(dá)到雙目4K的分辨率）媲美現(xiàn)場(chǎng)演出的虛擬演出進(jìn)入了大眾視野。除了劇情、音效外，用戶一直對(duì)全新的觀影體驗(yàn)有著期待，一種走進(jìn)熒幕、身臨其境的觀影方式。為了實(shí)現(xiàn)這個(gè)體驗(yàn)，內(nèi)容創(chuàng)作者們也一直在探索基于XR的敘事方式。

近期，Disney+推出了首部支持AR交互的短片《Remembering》，通過(guò)虛實(shí)融合的效果，讓觀眾更加沉浸于夢(mèng)幻世界之中。無(wú)論是線上虛擬娛樂(lè)場(chǎng)景的快速發(fā)展，還是線下娛樂(lè)場(chǎng)景對(duì)于XR設(shè)備的融合的嘗試，基于XR的全新娛樂(lè)體驗(yàn)具有極大的發(fā)展?jié)摿?。正如Oculus的創(chuàng)始人曾經(jīng)說(shuō)的：“當(dāng)VR可以完全的模擬實(shí)體觀影的體驗(yàn)時(shí)，VR將比新冠病毒更快的殺死電影院。”

以下選取了2022年獲得硅谷知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和明星投資人布局的XR娛樂(lè)場(chǎng)景應(yīng)用案例，供參考。

比如Bigscreen是虛擬影院的首批實(shí)踐者。最初，他是一個(gè)PC屏幕共享的VR社交軟件，于2019年底將在線電影帶入到VR中，并于派拉蒙達(dá)成合作，在美國(guó)、英國(guó)、日本 等十個(gè)國(guó)家上線（他的票價(jià)低于院線平均水平，高于流媒體平臺(tái)點(diǎn)播）。在2022年5月的更新中，Bigscreen支持了應(yīng)用內(nèi)Youtube的點(diǎn)播，并實(shí)現(xiàn)了多人同場(chǎng)景觀看的功能。

截止目前，大部分的XR影視內(nèi)容片源與視頻平臺(tái)是類似的。隨著XR生態(tài)的完善，優(yōu)質(zhì)XR獨(dú)占內(nèi)容的出現(xiàn)，將為整個(gè)影視行業(yè)帶來(lái)巨大的影響。Bigscreen的投資者包括了Andreessen Horowitz、True Ventures、SV Angels等。

AmazeVR是一家專注于虛擬音樂(lè)制作和虛擬演唱會(huì)舉辦的的公司。在2022年夏天，AmazeVR與著名說(shuō)唱歌手Megan Thee Stallion合作的虛擬演唱會(huì)在北美巡演了15個(gè)城市，上座率達(dá)到了近80%。近期，AmazeVR與韓國(guó)知名娛樂(lè)公司SM Entertainment達(dá)成了戰(zhàn)略合作，即將在韓國(guó)成立工作室，制作并發(fā)行更多沉浸式音樂(lè)內(nèi)容和演唱會(huì)。AmazeVR于2022年9月完成了1700萬(wàn)美金的B輪融資，由Mirae Asset Capital領(lǐng)投，除了老股東跟投外，新進(jìn)的投資者包括了韓國(guó)娛樂(lè)巨頭CJ ENM和游戲開(kāi)發(fā)商Krafton。

趨勢(shì)三：XR開(kāi)發(fā)者規(guī)模增長(zhǎng)帶動(dòng)XR開(kāi)發(fā)工具更多發(fā)展機(jī)會(huì)

根據(jù)Meta Connet 2022發(fā)布的數(shù)據(jù)，在Quest商店的累計(jì)交易額已經(jīng)突破15億美金，其中130款以上的應(yīng)用營(yíng)收超過(guò)100萬(wàn)美金，55款營(yíng)收超過(guò)500萬(wàn)美金，33款營(yíng)收超過(guò)1000萬(wàn)美金。隨著用戶規(guī)模的增長(zhǎng)和賺錢(qián)效應(yīng)的出現(xiàn)，越來(lái)越多的工作室和開(kāi)發(fā)者參與到VR內(nèi)容的開(kāi)發(fā)中。在傳統(tǒng)游戲界很多人都認(rèn)為XR游戲開(kāi)發(fā)與普通游戲開(kāi)發(fā)無(wú)異，制作工具都是Unreal Engine和Unity，其實(shí)不然。

以下選取了2022年獲得硅谷知名風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和明星投資人布局的XR開(kāi)發(fā)工具案例，供參考：

Ready Player Me（RPM）為游戲開(kāi)發(fā)者提供了一套即插即用的3D形象生成工具。RPM的存在節(jié)省了游戲開(kāi)發(fā)者重復(fù)開(kāi)發(fā)形象生成工具的時(shí)間，讓他們將精力集中在核心游戲內(nèi)容的開(kāi)發(fā)中。目前已經(jīng)有超過(guò)3000個(gè)應(yīng)用程序使用RPM的服務(wù)，用戶的虛擬身份可以跨平臺(tái)的使用到任何支持RPM的應(yīng)用程序或游戲中。Ready Player Me于2022年8月完成了5000美金的B輪融資，由Andreessen Horowitz領(lǐng)投，David Baszucki（Roblox聯(lián)合創(chuàng)始人）、Justin Kan（Twitch創(chuàng)始人）等跟投。

Inworld AI是一個(gè)應(yīng)用內(nèi)的NPC開(kāi)發(fā)者工具，區(qū)別于普通的NPC，Inworld用AI賦于NPC個(gè)性、思想、記憶和行為旨在模仿人類的真實(shí)互動(dòng)。Inworld已經(jīng)與最流行的游戲引擎（如 Unreal 和 Unity）完成集成，使開(kāi)發(fā)人員可以輕松地將角色部署到游戲環(huán)境中。Inworld AI于2022年8月完成了5億美金的A輪融資，由Intel Capital、Founders Fund、Kleiner Perkins、 CRV、 Microsoft等投資。

總結(jié)

硬件的持續(xù)發(fā)展與內(nèi)容生態(tài)的積累，決定了XR能否成為下一代主流終端

XR何時(shí)才能成為一種主流消費(fèi)硬件？按過(guò)往的經(jīng)驗(yàn)，需要它可以是個(gè)成熟產(chǎn)品，而不僅僅是及格水平。就像iPhone 1代，毫無(wú)疑問(wèn)那時(shí)它已經(jīng)有著劃時(shí)代的硬件基礎(chǔ)，但到它成為席卷行業(yè)的浪潮還差3代的升級(jí)改進(jìn)，讓它從能用變成好用。業(yè)內(nèi)頭部廠商的工程師表示目前的硬件水平只能基本達(dá)到用戶體驗(yàn)的及格水平：700克左右的重量、2-3小時(shí)的續(xù)航水平以及基本的眩暈感解決。要達(dá)到極致體驗(yàn)，在芯片性能、顯示模組、設(shè)備重量、電池續(xù)航這些方面都需要很大的提升，而這些提升都依賴于材料、工藝、設(shè)計(jì)架構(gòu)上的進(jìn)步，考慮到大規(guī)模量產(chǎn)的成本因素的話，還需要比較長(zhǎng)的研發(fā)時(shí)間。也就是，還需要至少幾代時(shí)間的迭代。

但所幸的是，在Meta和Apple這樣的大廠每年幾百億的研發(fā)投入下，每一代產(chǎn)品的創(chuàng)新和迭代都是有目共睹的，硬件升級(jí)都是題中之義。比如眼動(dòng)追蹤這個(gè)虛擬現(xiàn)實(shí)圣杯估計(jì)會(huì)在兩年內(nèi)成為硬件標(biāo)配，足以大幅提升用戶的使用體驗(yàn)。XR的另一個(gè)關(guān)鍵卡點(diǎn)在于更便捷擬真的交互系統(tǒng)。這方面的優(yōu)化和創(chuàng)新也在不斷涌現(xiàn)。比如，通過(guò)AI算法解決下半身識(shí)別缺陷的API（小扎總算能長(zhǎng)腿了）、通過(guò)肌電感應(yīng)識(shí)來(lái)實(shí)現(xiàn)交互的EMG手環(huán)、通過(guò)腦機(jī)感應(yīng)來(lái)實(shí)現(xiàn)意念操控的研究等等。

與硬件相比，內(nèi)容顯然是目前XR生態(tài)中的短板，廣為流傳的現(xiàn)象級(jí)應(yīng)用仍然十分匱乏。因此，內(nèi)容也成為了創(chuàng)業(yè)者、投資者和大小廠商發(fā)力的重點(diǎn)，每年的XR作品數(shù)量都在攀升，形式也愈加豐富，在有著視頻血統(tǒng)的Pico入場(chǎng)之后，XR影視直播逐漸走向前臺(tái)，也許會(huì)成為游戲之外促進(jìn)XR流行的新敲門(mén)磚，畢竟360度看偶像帶來(lái)的體驗(yàn)感哪個(gè)追星女孩能夠拒絕呢？相信在硬件和內(nèi)容互相促進(jìn)發(fā)展的增長(zhǎng)飛輪下，XR設(shè)備有望在不久的未來(lái)成為大家在日常使工作、生活、娛樂(lè)中使用的主流終端。

「新能源賽道」

03?氫能、地?zé)崮茚绕?/span>

雖然尚未有商業(yè)公司實(shí)現(xiàn)發(fā)電量大于耗能的目標(biāo)（Q值<1），投資人仍將大筆資金押注在核聚變方向，初創(chuàng)企業(yè)也發(fā)出2030年實(shí)現(xiàn)核聚變商業(yè)發(fā)電的宏愿。2022年，谷歌、Salesforce、比爾?蓋茨等參與了Commonwealth Fusion Systems 18億美金的融資；Y Combinator前CEO、硅谷超級(jí)天使Sam Altman領(lǐng)投Helion 5億美金融資，承諾在一定條件下繼續(xù)加注17億美金；谷歌和Chevron聯(lián)手投資TAE Technologies，該公司最新完成了一輪2.5億美金融資。取之不盡、用之不竭的地?zé)豳Y源也在吸引投資者的關(guān)注。雖然目前地?zé)崮苤徽济绹?guó)可再生能源供給的0.4%，但增長(zhǎng)潛力巨大，并且面對(duì)日漸枯竭的石油資源，石油巨頭也在尋求轉(zhuǎn)型之路，而開(kāi)采石油與開(kāi)采地?zé)崮芫哂胁糠滞ㄓ玫募夹g(shù)能力，地?zé)崮苜Y源利用順理成章的獲得石油巨頭關(guān)注。連續(xù)4家探索開(kāi)發(fā)利用地?zé)崮艿墓驹?022上半年完成后續(xù)融資。2022年VC對(duì)電池、充電相關(guān)創(chuàng)新的關(guān)注度明顯提高，加緊投資布局新能源汽車全產(chǎn)業(yè)鏈。政策明顯利好，去年12月拜登政府表示將在未來(lái)5年投資50億美金支持充電站相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，2022年北美至少有7家電池、6家充電站公司完成后續(xù)融資，融資總額近20億美金。目前，家庭住宅每年產(chǎn)生的碳排放約占全美碳排放的13%，相當(dāng)于4000萬(wàn)輛汽車產(chǎn)生的碳排放。根據(jù)非盈利組織Rewiring America預(yù)測(cè)，全美在未來(lái)20～25年需要用10億臺(tái)電氣設(shè)備（包括汽車在內(nèi)）升級(jí)替換現(xiàn)有的化石燃料設(shè)備，相當(dāng)于每年安裝5000萬(wàn)臺(tái)電氣設(shè)備才能將家庭和出行碳排放量降為0?！俺侨?.21億戶家庭完成全面電氣化，否則美國(guó)無(wú)法實(shí)現(xiàn)減碳目標(biāo)?！盧ewiring America CEO Air Matusiak表示。

稅收優(yōu)惠。給予家庭能耗設(shè)施如熱泵、太陽(yáng)能面板、熱水器等長(zhǎng)達(dá)10年的稅收優(yōu)惠。翻修房屋門(mén)窗、通風(fēng)或進(jìn)行其他房屋節(jié)能改造享受30%的稅收減免。加裝太陽(yáng)能面板，家庭享受30%的稅收減免。普通家庭安裝太陽(yáng)能后，可在未來(lái)設(shè)備的使用生命周期內(nèi)節(jié)省9000美金，每年約300美金。

在新激勵(lì)措施的刺激下，全國(guó)的房主正在努力為他們自己的房產(chǎn)部署修復(fù)措施，以減少能源消耗，提高室內(nèi)空氣質(zhì)量，減少碳排放并節(jié)省資金。在市場(chǎng)看來(lái)，這場(chǎng)房屋電氣化的升級(jí)點(diǎn)先從熱泵系統(tǒng)和電表箱開(kāi)始。

3.1 圍繞熱泵系統(tǒng)進(jìn)行全屋電力升級(jí)，價(jià)值在于一體化服務(wù)方案

目前，美國(guó)在有效降低家庭耗能方面，主要面臨兩大困境：第一，美國(guó)超過(guò)一半家庭依賴化石能源（單純依靠電能運(yùn)轉(zhuǎn)的家庭比例從1950年的1%增長(zhǎng)至2020年40%）。第二，家庭能源系統(tǒng)服務(wù)商割裂、分散，消費(fèi)者需要具備一體化服務(wù)能力的新型能源設(shè)施安裝服務(wù)商。

熱泵系統(tǒng)因其同時(shí)具備制冷、制熱功能，具備能源利用效率高的特點(diǎn)，同時(shí)熱泵能擺脫對(duì)化石能源的依賴，熱泵類型主要分為空氣源、水源和地?zé)嵩?，即依賴這三種資源進(jìn)行冷熱調(diào)節(jié)。具體來(lái)說(shuō)，熱泵系統(tǒng)的工作原理是夏季將屋內(nèi)的熱氣輸送至屋外，冬季從戶外汲取熱量輸送至屋內(nèi)，調(diào)節(jié)冷熱。據(jù)統(tǒng)計(jì)，使用熱泵系統(tǒng)可以節(jié)省50%的能源賬單。

50%以上美國(guó)家庭在未來(lái)20年會(huì)全面轉(zhuǎn)向電力能源系統(tǒng)，提供專業(yè)解決方案的公司正在快速發(fā)展以承接未來(lái)的巨大需求。（參考公司詳情如圖）

（圖片：硅兔賽跑團(tuán)隊(duì)制作）

3.2 從電表箱出發(fā)，針對(duì)全屋電力系統(tǒng)革命

目前北美約5000~6000萬(wàn)戶獨(dú)棟房屋的電表箱額定電流量低于200安倍，全屋電力升級(jí)后，家庭電網(wǎng)面臨巨大壓力，電網(wǎng)輸送的電量將是目前的2~3倍，按照傳統(tǒng)電量消耗設(shè)計(jì)的電表箱難以應(yīng)對(duì)用電量大幅增加的情況，甚至需要進(jìn)行電網(wǎng)升級(jí)，考慮到改造電網(wǎng)的復(fù)雜性和成本，如何更好的管理和協(xié)調(diào)用電高峰期的耗電設(shè)備成為不改造電網(wǎng)情況下必須考慮的問(wèn)題。因此，2022年有兩家頭部公司獲得資本支持，一家旨在增強(qiáng)電表箱的調(diào)節(jié)能力，一家從擴(kuò)充家庭儲(chǔ)能入手解決全屋電氣化后的電力不足問(wèn)題。（參考公司詳情如圖）

（圖片：硅兔賽跑團(tuán)隊(duì)制作）

總結(jié)

全球減碳行動(dòng)時(shí)代：推廣新能源出行方式，改造家庭能耗系統(tǒng)

我們身處在一個(gè)正在發(fā)生巨變的時(shí)代，有人致力于探索虛擬世界，相信未來(lái)藏在電影《頭號(hào)玩家》中，虛擬和現(xiàn)實(shí)世界將實(shí)現(xiàn)融合；有人致力于汽車智能電動(dòng)化的技術(shù)變革，電池技術(shù)快速更新迭代，不斷延長(zhǎng)駛向未來(lái)的續(xù)航里程；有人致力于探索外太空，一架架商業(yè)航天火箭升空，載著人類駛向未來(lái)的星際時(shí)代。當(dāng)我們從仰望星空再回到現(xiàn)實(shí)，不管是怎樣的未來(lái)，地球都是不可放棄的家園。我們需要直面地球正日復(fù)一日滑向全球升溫的警戒線問(wèn)題，需要立即采取行動(dòng)減碳，爭(zhēng)取在2050年實(shí)現(xiàn)零碳排的目標(biāo)。加速化石能源的替代進(jìn)程，推廣新能源出行方式，改造家庭能耗系統(tǒng)，才是我們值得長(zhǎng)期關(guān)注和堅(jiān)持的未來(lái)。

「AIGC賽道」

04?除了繪畫(huà)，AIGC還做營(yíng)銷能手、創(chuàng)作者和程序員

目前，大部分人對(duì)于AI的認(rèn)知始終停留在自動(dòng)駕駛、人像識(shí)別等領(lǐng)域。在2022年，一幅由Midjourney生成AI畫(huà)作“太空歌劇院”橫空出世，才讓AIGC火出了圈。同時(shí)，Stability.ai 和Jasper.ai（元宇宙及數(shù)字媒體工具開(kāi)發(fā)商）分別以10億美金和15億美金的估值在現(xiàn)在的市場(chǎng)環(huán)境中完成了大額的融資。這兩個(gè)事件的疊加就像催化劑一樣點(diǎn)燃了市場(chǎng)對(duì)于AIGC熱情。

2017年，Google Research發(fā)布的《Attention Is All You Need》中提出了「Transformer模型」。Transformer的創(chuàng)新在于它的“注意力機(jī)制“和“并行結(jié)構(gòu)”。注意力機(jī)制使得模型可以對(duì)所有的輸入信息進(jìn)行編碼并得出相互之間的依賴關(guān)系；并行的結(jié)構(gòu)使得它可以非常高效的使用最先進(jìn)的GPU和TPU帶來(lái)的算力提升，在巨量的數(shù)據(jù)集上進(jìn)行訓(xùn)練。

Transformer出現(xiàn)以后，基于Transformer的預(yù)訓(xùn)練模型迅速在各類文字處理任務(wù)上達(dá)成了SOTA（即State of the art，一般指達(dá)到了目前發(fā)展中的最高水平）。2021年，OpenAI推出了GPT-3，參數(shù)量達(dá)到了1750億，比GTP-2的參數(shù)規(guī)模大了兩個(gè)數(shù)量級(jí)。大模型帶來(lái)了非同一般的效果，各廠商也在參數(shù)規(guī)模上展開(kāi)了競(jìng)賽。在過(guò)去三年中，大型語(yǔ)言模型的參數(shù)規(guī)模提升了15500倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了摩爾定律。在這個(gè)過(guò)程中，AI的能力逐漸從識(shí)別，升級(jí)到了理解，并逐漸擁有了生成的能力。

由OpenAI開(kāi)啟的大模型時(shí)代天然的提高了基石模型的研發(fā)成本，導(dǎo)致了能夠參與到這場(chǎng)游戲中的玩家數(shù)量有限，形成明顯的馬太效應(yīng)。除了財(cái)務(wù)成本以外，先發(fā)者的數(shù)據(jù)積累優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步鞏固了基石模型的頭部地位，最終可能形成IOS、Android之于Mobile的地位，形成平臺(tái)的公司通過(guò)API的形式向應(yīng)用層的公司提供基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，就像現(xiàn)在Jasper、Copyai、Notion都使用GPT-3一樣。除非最底層的研究更新?lián)Q代，否者少有后來(lái)者能撼動(dòng)平臺(tái)的地位。

（圖：來(lái)源 State of AI 2021，算力提升對(duì)模型迭代起到了關(guān)鍵作用）

與文字生成的發(fā)展規(guī)律類似，2020年，在《Denoising Diffusion Probabilistic Models》這篇論文中提出的Diffusion Model在圖像合成方面擊敗了GAN，開(kāi)啟了AI生成圖像方向的大規(guī)模研究和應(yīng)用。同樣的，在2020年被首次提出后，NeFR模型在3D內(nèi)容生成方向獲得大量的關(guān)注和應(yīng)用場(chǎng)景的探索。

（學(xué)術(shù)研究突破與基石模型發(fā)展的時(shí)間軸，制作：硅兔賽跑團(tuán)隊(duì)）

觀察理論研究、模型發(fā)展和應(yīng)用爆發(fā)的時(shí)間軸有其中有三個(gè)關(guān)鍵的時(shí)間點(diǎn)。第一個(gè)點(diǎn)是突破性理論的提出；第二個(gè)點(diǎn)是初代模型的出現(xiàn)（BERT、DALL·E)；第三個(gè)點(diǎn)就是可商用基石模型的出現(xiàn)（GPT-3、DALL·E 2）。根據(jù)目前主流的場(chǎng)景下基石模型的發(fā)展進(jìn)度，圖像生成領(lǐng)域正處于大量探索應(yīng)用場(chǎng)景的階段，而視頻和3D內(nèi)容的生成還在等待類似DALL·E進(jìn)度的基石模型出現(xiàn)。同時(shí)在文字生成領(lǐng)域，GPT-4預(yù)計(jì)將在明年發(fā)布，從號(hào)稱“GPT-3.5”的ChatGPT的效果來(lái)看，是非常值得期待的。

趨勢(shì)：建立在平臺(tái)級(jí)基石模型之上的AIGC應(yīng)用迎來(lái)爆發(fā)

底層理論研究的創(chuàng)新、硬件算力的提升以及基礎(chǔ)模型的突破都為AIGC應(yīng)用層的爆發(fā)打下了基礎(chǔ)。除此之外，還有一個(gè)值得關(guān)注的信號(hào)：這一波AIGC領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者背景逐漸從學(xué)術(shù)研究為核心的科學(xué)家轉(zhuǎn)變?yōu)橐援a(chǎn)品打造為核心的典型的創(chuàng)業(yè)者。這個(gè)現(xiàn)象與另一個(gè)AI的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域自動(dòng)駕駛是完全不同，與自動(dòng)駕駛相比，AIGC面臨的監(jiān)管問(wèn)題相對(duì)較少；與VRAR相比，AIGC不需要額外的硬件設(shè)備。

有很多媒體報(bào)道的時(shí)候，都會(huì)用一些很夸張的標(biāo)題，比如“AI將取代藝術(shù)家”、“畫(huà)家群體或即將失業(yè)”等。其實(shí)不然，AI的最大的價(jià)值在于賦能創(chuàng)作者和知識(shí)型工作者，最終提高工作效率，降低Intelligence的邊際成本。然而，在想法從無(wú)到有的過(guò)程中，人類的作用是不可替代的。

（圖：來(lái)源知名投資機(jī)構(gòu)NFX，AI生成對(duì)于創(chuàng)作者的賦能）

如：上圖展示了一個(gè)產(chǎn)品從想法到最終成品的過(guò)程，在這個(gè)過(guò)程中最令人頭疼的就是從想法到初稿的階段，往往也是耗時(shí)最長(zhǎng)且最容易被推翻。AIGC的價(jià)值就是加快了初稿的產(chǎn)出速度，從而提升了想法驗(yàn)證的速度和迭代的效率。并且隨著模型性能的進(jìn)步，初稿的效果對(duì)于想法的呈現(xiàn)就越具體、越具有代表性，那么用戶對(duì)想法的評(píng)判也會(huì)越準(zhǔn)確。另外，稀缺性和規(guī)?；恢笔腔ハ鄬?duì)立的概念，理想情況下，AIGC是可以打破這個(gè)沖突，讓定制化與規(guī)模化并存。

從目前AIGC主流的應(yīng)用場(chǎng)景看，知識(shí)型工作和創(chuàng)意型工作的從業(yè)者是被AIGC影響最直接的人群，主要包括了營(yíng)銷人員、銷售人員、作家、圖像工作者、視頻工作者等。但是AIGC可以是一個(gè)更大的范疇。它的生成形式可以包括基于素材的部分生成、基于指令的完全自主生成和生成優(yōu)化。而內(nèi)容方面，除了常見(jiàn)的文本、圖像、音頻、視頻這些顯性的內(nèi)容以外，也包括了像行為邏輯、訓(xùn)練數(shù)據(jù)、算法策略這樣的非顯性內(nèi)容。最理想情況下，幾乎所有的職業(yè)都是可以被AI提升效率的。

（圖：硅兔賽跑團(tuán)隊(duì)制作）

上圖基本展示了AIGC在文字、圖像、3D以及視頻領(lǐng)域中一些應(yīng)用場(chǎng)景的發(fā)展階段，根據(jù)產(chǎn)出質(zhì)量一共分為了五個(gè)階段，可以看出AIGC具備產(chǎn)出初稿能力，便意味著有了初步的商業(yè)化落地，而能夠達(dá)到二次修改以上的水平意味著有了被大規(guī)模采用的潛力，這樣的情況下，便會(huì)有獨(dú)角獸級(jí)別的公司出現(xiàn)。以下本篇將從文字、圖像、3D以及視頻等場(chǎng)景方向的應(yīng)用進(jìn)行探索。

1.1 AIGC在文字生成方向上的應(yīng)用：可當(dāng)營(yíng)銷能手、創(chuàng)作者和程序員

如果從AIGC所應(yīng)用的文本種類分，可以分為結(jié)構(gòu)型的應(yīng)用文本和非結(jié)構(gòu)型的創(chuàng)作文本。其中結(jié)構(gòu)型應(yīng)用文本的發(fā)展是比較早的，應(yīng)用場(chǎng)景大部分是基于結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)或規(guī)范格式，在特定的情境下的文本生成，比如客服類的聊天問(wèn)答和新聞簡(jiǎn)訊編寫(xiě)等等。這些場(chǎng)景受益于底層模型的進(jìn)步，但并不是這波浪潮中的主角。而具有更高文本自由度的創(chuàng)作型文本是最受益的場(chǎng)景，因?yàn)樗軌蛸x能的場(chǎng)景更多、市場(chǎng)也更大。同時(shí)，這類文本需要一定的創(chuàng)意和個(gè)性化的輸入，并對(duì)模型的生成能力有更高的技術(shù)要求。

（圖：來(lái)源于copy.ai官網(wǎng)）

1）從產(chǎn)品的角度看，營(yíng)銷類的文案生成的進(jìn)入門(mén)檻是比較低的。這類公司主要的壁壘在于用戶和數(shù)據(jù)的積累。先發(fā)的公司具有一定的優(yōu)勢(shì)，一方面在行業(yè)早期，用戶的獲取成本較低。另一方面，因?yàn)橛脩粼谏刹莞搴蠖紩?huì)按照自身需求進(jìn)行修改，所以大量經(jīng)過(guò)用戶調(diào)整后的產(chǎn)出內(nèi)容可以成為公司優(yōu)化模型的重要數(shù)據(jù)資產(chǎn)。我們經(jīng)常提到的飛輪效應(yīng)，在AI模型的優(yōu)化中是非常明顯的，頭部公司在獲取優(yōu)質(zhì)訓(xùn)練數(shù)據(jù)后，在微調(diào)模型的效率上會(huì)形成較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

所以我們可以看到，像Notion這樣與文字生產(chǎn)力關(guān)聯(lián)很深的大公司會(huì)很快下場(chǎng)做一樣的事情。他們本身就有很大的用戶基數(shù)，而且產(chǎn)品本身已經(jīng)嵌入了用戶的工作流程中，依靠相同的基石模型做一樣的事情是很快的。

這個(gè)領(lǐng)域的初創(chuàng)公司要去與現(xiàn)在處于領(lǐng)先的Jasper、copy.ai或者即將下場(chǎng)的大公司競(jìng)爭(zhēng)是比較困難的。一些對(duì)某一個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景有特殊專長(zhǎng)的人通過(guò)AI把自己的某一特定領(lǐng)域的認(rèn)知規(guī)模化軟件化的公司可能存在機(jī)會(huì)，比如說(shuō)Regie，他的創(chuàng)始人之一是做市場(chǎng)策略和收入增長(zhǎng)的資深專家，所以Regie就是從銷售團(tuán)隊(duì)用到內(nèi)容生成開(kāi)始做的。

再比Draft公司（Draft是YC孵化的一家公司），不同于AI生成+用戶調(diào)整的模式，Draft提供的是經(jīng)過(guò)寫(xiě)手修改AI生成的內(nèi)容，也就是“AI生成+專業(yè)調(diào)整”的模式。所以他們的很多客戶都是非常早期的公司。所以Draft的定位是直接幫助公司產(chǎn)出終稿，收費(fèi)模式是項(xiàng)目制的按字?jǐn)?shù)收費(fèi)，每一千字的價(jià)格是200美金。

2）創(chuàng)造型長(zhǎng)文本生成：商業(yè)化場(chǎng)景較小，技術(shù)難度較大

營(yíng)銷類的文本其本質(zhì)其實(shí)是在模板框架的基礎(chǔ)上結(jié)合創(chuàng)意內(nèi)容的輸出，且篇幅往往有限。真正意義上的創(chuàng)造型長(zhǎng)文本的應(yīng)用目前還不太成熟，基本1000字以上的文章，AI就比較難保持上下文的關(guān)聯(lián)和邏輯了，這個(gè)問(wèn)題的解決需要針對(duì)性的模型訓(xùn)練或者底層模型的進(jìn)一步迭代。由于創(chuàng)造型長(zhǎng)文本的商業(yè)化場(chǎng)景比較小，做這個(gè)領(lǐng)域的初創(chuàng)公司并不多。

目前對(duì)于長(zhǎng)文本的解決方案是把長(zhǎng)文本分成短文本分開(kāi)創(chuàng)作。比如說(shuō)長(zhǎng)文Blog，AI會(huì)先生成文章的大綱，當(dāng)用戶修改完大綱后再根據(jù)每部分的主題生成相應(yīng)的內(nèi)容。或者是通過(guò)人機(jī)交互的形式來(lái)形成小說(shuō)或者游戲世界觀。像Latitude旗下的AI Dungeon，就是在人機(jī)對(duì)話的基礎(chǔ)上增加了劇情設(shè)定，玩家可以通過(guò)Say/Story/Do三個(gè)指令與AI一起共創(chuàng)一個(gè)故事。

（圖片：來(lái)源于AI Dungeon官網(wǎng)）

3）代碼生成：使用滲透率高，風(fēng)險(xiǎn)漏洞多

除了各種類型的文本以外，代碼生成也是AI生成文字的一個(gè)重要場(chǎng)景。類似Github Copilot這樣的工具能為程序員帶來(lái)非常大的效率提升。而且目前的滲透率已經(jīng)非常高了，很多編程語(yǔ)言下新產(chǎn)生的代碼中，近30%的代碼是在AI的幫助下完成的。

AI生成代碼的模型主要是在大規(guī)模語(yǔ)言模型的基礎(chǔ)上，用類似Github上的代碼數(shù)據(jù)進(jìn)行再訓(xùn)練而來(lái)的。所以，在代碼生成領(lǐng)域活躍的主要是大廠玩家，包括微軟（Github Copilot）、亞馬遜（CodeWhisperer）、Google、Salesforce（CodeGen）以及tabnine，主要的場(chǎng)景是單行代碼以及多行代碼的生成。

對(duì)于初創(chuàng)公司而言，要想在這個(gè)領(lǐng)域和大廠競(jìng)爭(zhēng)是相對(duì)困難的。因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)大廠擁有大量的訓(xùn)練數(shù)據(jù)并且他們本身就是最大的用戶，在內(nèi)部使用的過(guò)程中可以很好的優(yōu)化自己的模型。目前初創(chuàng)公司在做的一個(gè)方向是在原本無(wú)代碼、低代碼的基礎(chǔ)上加上AIGC，比如debuild是在低代碼網(wǎng)站生成的技術(shù)上結(jié)合了AI。

另外值得一提的是，目前代碼生成相關(guān)的規(guī)則和法律還沒(méi)跟上技術(shù)進(jìn)步的速度，存在著很多監(jiān)管空白，這就意味著AI代碼生成伴隨著很多代碼版權(quán)侵犯和代碼泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

1.2 AIGC在圖像生成方向上的應(yīng)用：面向插畫(huà)師和AI工具愛(ài)好者

AI生成圖像是從DALLE 2開(kāi)始在AI圈內(nèi)火起來(lái)的，但真正出圈要從開(kāi)源版本的出現(xiàn)算起。最早面向大眾出現(xiàn)的的Disco Diffusion（Midjourney的前身），用戶主要是插畫(huà)師和AI工具愛(ài)好者。隨后Stability AI出現(xiàn)，他們以打造一個(gè)開(kāi)源共創(chuàng)的模型為目的，最終把AI生成圖像推向了平民化。他的模型Stable Diffusion可以理解是一個(gè)開(kāi)源版的DALLE 2，用戶不僅可以直接使用官網(wǎng)部署的Dream Studio直接生成圖片，還可以在開(kāi)源模型的基礎(chǔ)打造自己的定制化模型。可以說(shuō)，Stability AI徹底降低了AI生成圖片的門(mén)檻，Stable Diffusion在各個(gè)渠道累計(jì)的日活躍用戶超過(guò)了1000萬(wàn)，面向消費(fèi)者的Dream Studio已經(jīng)獲得了超過(guò)150萬(wàn)的用戶，從Github Star數(shù)量的增長(zhǎng)速度也可以看出其發(fā)展速度之快。

圖注：開(kāi)源模型Stable Diffusion在Github上的累計(jì)star數(shù)量在90天內(nèi)達(dá)到了33,600（圖片來(lái)源：a16z）

同時(shí)，在文字生成提到的飛輪效應(yīng)在圖像生成模型中呈現(xiàn)的更為直觀，在近期Midjourney推出的v4版本和Stable Diffusion的二代版本，在畫(huà)質(zhì)和對(duì)于輸入信息的理解上都獲得了巨大的升級(jí)。以最新推出的Stable Diffusion 2.0為例，它提供了一個(gè)超高分辨率的生成模型，可以用來(lái)生成2048x2048分辨率的圖片。在應(yīng)用場(chǎng)景方面，可以歸為C端和B端兩類。

再比如室內(nèi)設(shè)計(jì)的生成。Interior ai(室內(nèi)人工智能)是在Stable Diffusion的基礎(chǔ)上通過(guò)室內(nèi)設(shè)計(jì)的圖片訓(xùn)練出來(lái)的。用戶只需要上傳現(xiàn)有房間的照片，模型就能在現(xiàn)有設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上根據(jù)選定的不同風(fēng)格生成新的設(shè)計(jì)，簡(jiǎn)單快速的呈現(xiàn)給用戶。

同時(shí)，隨著NeRF模型的發(fā)展，3D建模在室內(nèi)設(shè)計(jì)領(lǐng)域的應(yīng)用迎來(lái)了快速發(fā)展。只需要幾張室內(nèi)的照片，通過(guò)NeRF模型就可以快速生成3D的室內(nèi)建模，并且可以通過(guò)文字指令來(lái)切換整體的風(fēng)格。隨著這個(gè)技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，價(jià)值41億美金規(guī)模的室內(nèi)設(shè)計(jì)的軟件市場(chǎng)可能迎來(lái)洗牌。

1.3 AIGC在視頻生成方向上的應(yīng)用：文本到視頻轉(zhuǎn)化、視頻編輯、個(gè)性化營(yíng)銷

身處一個(gè)視頻時(shí)代，視頻在流量吸引、內(nèi)容傳播和廣告營(yíng)銷等領(lǐng)域都展現(xiàn)出了其巨大的能力。隨著底層技術(shù)不斷向外拓展自己的能力邊界，AIGC的應(yīng)用自然而然的從文字和圖像發(fā)展到了視頻領(lǐng)域。與3D內(nèi)容生成相似，技術(shù)門(mén)檻和市場(chǎng)空間更高的視頻生成成為了創(chuàng)業(yè)者和投資機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。

1）文本到視頻轉(zhuǎn)化，清晰度和流暢度不斷提升

真正的文本到視頻的生成是2022年4月由Google最先發(fā)表的，但是當(dāng)時(shí)的畫(huà)面效果并不是很好，比如視頻的清晰度和流暢度都比較低。直到9月Meta的Make-a-scene、Google的Imagen Video和Phenaki的出現(xiàn)，才預(yù)示著視頻生成領(lǐng)域DALLE時(shí)刻即將出現(xiàn)。Google在視頻生成領(lǐng)域嘗試了兩個(gè)方向

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