加密貨幣世界正在好轉(zhuǎn)。在經(jīng)歷了殘酷的加密貨幣寒冬之后，許多加密貨幣的價(jià)格已達(dá)到或接近歷史最高水平，未來終于再次變得光明。

然而，由于一個(gè)關(guān)鍵原因，前景可能會變得更加光明——世界各國的央行都開始降低利率。

兩者看似毫無關(guān)聯(lián)，但央行行動(dòng)與加密貨幣市場行為之間卻有著深厚的聯(lián)系。對于投資者來說，這是一個(gè)極具吸引力的機(jī)會。新一波流動(dòng)性可能很快就會注入市場，為加密貨幣的繁榮奠定基礎(chǔ)。

各國央行開始降低利率

近日，歐洲央行、加拿大、瑞士和瑞典央行均下調(diào)了基準(zhǔn)利率。此前，這些央行曾實(shí)施了數(shù)十年來最激進(jìn)的加息舉措，旨在抑制不斷飆升的通脹。

盡管美聯(lián)儲尚未開始降息，但市場觀察人士越來越樂觀地認(rèn)為，美聯(lián)儲將在今年年底前降息。鑒于美國仍是世界上最大的經(jīng)濟(jì)體，許多人認(rèn)為，這一潛在的政策轉(zhuǎn)變是需要倒下的最后一張多米諾骨牌，才能為加密貨幣等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)創(chuàng)造更有利的環(huán)境。

為什么利率對加密貨幣很重要

乍一看，利率和加密貨幣似乎存在于完全不同的領(lǐng)域。加密貨幣在分散的網(wǎng)絡(luò)上運(yùn)行，擁有自己的貨幣政策。然而，它們與更廣泛的經(jīng)濟(jì)有著千絲萬縷的聯(lián)系。

加密貨幣是一種所謂的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)類別，這意味著當(dāng)投資者普遍愿意承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)以追求利潤時(shí)，加密貨幣往往表現(xiàn)良好。這通常發(fā)生在流動(dòng)性強(qiáng)的時(shí)期，即資金廉價(jià)且充裕的時(shí)期。要再次出現(xiàn)這種情況，就必須降低利率。

要理解央行降息為何有利于加密貨幣，了解加息的影響會有所幫助。當(dāng)央行提高利率時(shí)，借貸成本會更高，這往往會減少經(jīng)濟(jì)中流通的貨幣量。高利率也使低風(fēng)險(xiǎn)的生息資產(chǎn)更具吸引力，從而進(jìn)一步減少部署在風(fēng)險(xiǎn)較高資產(chǎn)中的資金量。

相反，當(dāng)利率下降時(shí)，借貸成本會下降，流動(dòng)性會增加。較低的利率也會降低儲蓄賬戶和債券的吸引力。隨著過剩資本的流通，這種流動(dòng)性通常會流入各種資產(chǎn)類別，包括股票、房地產(chǎn)，當(dāng)然還有加密貨幣。

歷史證據(jù)

我們不需要回顧太久，就能看到低利率對加密貨幣市場產(chǎn)生巨大影響的證據(jù)。2020 年，世界各國央行為應(yīng)對新冠疫情造成的經(jīng)濟(jì)影響，將利率降至接近零。這導(dǎo)致全球金融體系獲得了前所未有的流動(dòng)性注入。

結(jié)果如何？加密貨幣市場從約 1900 億美元增長至超過 2 萬億美元。領(lǐng)先的加密貨幣比特幣(CRYPTO: BTC)的價(jià)格從 2020 年初的約 7,000 美元飆升至 2021 年 11 月的近 69,000 美元。

2021 年牛市中最令人印象深刻的例子之一是Solana (CRYPTO: SOL)。借助流動(dòng)性增加（以及大量投機(jī)）的浪潮，在不到兩年的時(shí)間里，它上漲了 25,000% 以上。

在繁榮中保持紀(jì)律

盡管本輪降息幅度不會像 2020 年那樣大，但仍將對加密貨幣產(chǎn)生重大利好。正如加密貨幣牛市中常見的情況一樣，這意味著一些名不見經(jīng)傳的加密貨幣將開始實(shí)現(xiàn)天文數(shù)字般的漲幅。

然而，雖然說起來容易做起來難，但投資者必須保持平衡的視角，不要陷入投機(jī)的炒作中——大多數(shù)加密貨幣根本不適合長期投資。

為了成功度過即將到來的階段，投資者需要保持紀(jì)律，并專注于具有良好業(yè)績記錄和強(qiáng)大實(shí)用性的藍(lán)籌加密貨幣。例如，比特幣和以太坊(CRYPTO: ETH)符合這一標(biāo)準(zhǔn)。

雖然這一策略可能不像投資時(shí)尚模因硬幣，它是少數(shù)經(jīng)過驗(yàn)證的策略之一，可以為投資者提供只有加密貨幣才能產(chǎn)生的收益。

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