信息流上鏈的研究：NestCore的思考

時(shí)間：2023-08-26|瀏覽：222

作者：NestCore

信息流上鏈有幾個(gè)問題

1. 信任風(fēng)險(xiǎn)，是否依賴某個(gè)機(jī)構(gòu)上傳信息，即是否去中心化上鏈；

2. 信息驗(yàn)證，信息是否經(jīng)過驗(yàn)證，驗(yàn)證的方法是直接的還是間接的；

3. 抗攻擊，信息是否因?yàn)殚_放性容易被任意第三方篡改或影響；

4. 信息的延時(shí)，信息是否存在延時(shí)，信息提供的及時(shí)性怎樣；

5. 信息調(diào)用，是先驗(yàn)證再調(diào)用，還是先調(diào)用再驗(yàn)證；

在NEST上，可以明確看到

第一，通過分布式和激勵(lì)（二者缺一不可，否則不可能構(gòu)成可信的自動(dòng)機(jī)制）保證了信息上傳的動(dòng)力和去信任化；

第二，通過雙向期權(quán)保證了信息在上鏈過程中被驗(yàn)證；

第三，通過信息鏈的設(shè)計(jì)，保證了信息總是存在，即使被驗(yàn)證，也會(huì)留下一個(gè)待驗(yàn)證的信息，保證了信息的連續(xù)性（信息鏈需要再仔細(xì)分析一下）

第四，beta系數(shù)是對(duì)抗信息鏈被攻擊、篡改、污染的算法。

關(guān)于去中心化

去中心化不是分布式，分布式是一種組織方式，去中心化是一種運(yùn)作方式，需要激勵(lì)才能自動(dòng)運(yùn)轉(zhuǎn)，這個(gè)激勵(lì)包含直接的外部激勵(lì)（比如算法），也可能是內(nèi)部激勵(lì)（市場(chǎng)交易）。

關(guān)于驗(yàn)證

這里有幾個(gè)問題：

1）是先驗(yàn)證再使用，還是先使用再驗(yàn)證：

考慮到完全去中心化，如果先使用再驗(yàn)證，那么只有下游使用者的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模和驗(yàn)證者抵押規(guī)模匹配才可以。

有人試圖通過將驗(yàn)證者分散，并增加隨機(jī)性選擇，來防止驗(yàn)證者作惡風(fēng)險(xiǎn)，問題在于：

A. 只要下游收益足夠大，理性的節(jié)點(diǎn)存在集體作惡的動(dòng)力（不需要串謀，詳見礦工不打包攻擊）?

B. 信用風(fēng)險(xiǎn)無法分散化，如果隨機(jī)調(diào)用的是單個(gè)節(jié)點(diǎn)，可能會(huì)被垃圾節(jié)點(diǎn)破壞（見?EOS?黑客攻擊）?

C. 即使多節(jié)點(diǎn)不作弊，也需要大量節(jié)點(diǎn)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，每個(gè)節(jié)點(diǎn)的激勵(lì)和行為都是不一致的，存在更復(fù)雜的延時(shí)和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不匹配風(fēng)險(xiǎn)

2）驗(yàn)證的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)問題：

如果一個(gè)數(shù)據(jù)不是區(qū)塊鏈可識(shí)別的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，則必然存在不對(duì)等的節(jié)點(diǎn)進(jìn)行驗(yàn)證，即所謂的仲裁節(jié)點(diǎn)，或者需要通過所謂的投票機(jī)制進(jìn)行驗(yàn)證（這對(duì)于很多信息是不可行或者不及時(shí)的）

3）先驗(yàn)證再使用的核心風(fēng)險(xiǎn)：

驗(yàn)證周期風(fēng)險(xiǎn)，該風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致鏈上信息與鏈下信息存在一個(gè)缺口，如果是價(jià)格信息，該缺口就是指最小套利成本。

關(guān)于延時(shí)

區(qū)塊鏈的時(shí)間維度是區(qū)塊序列而不是秒，延時(shí)主要體現(xiàn)在信息以怎樣的密度出現(xiàn)在區(qū)塊鏈上。以太坊按照區(qū)塊即使是最密集的報(bào)價(jià)，也只是每個(gè)區(qū)塊一個(gè)，這意味著按照鏈下時(shí)刻來講，總是存在延時(shí)。如果報(bào)價(jià)是按照某種機(jī)制設(shè)計(jì)的，則延時(shí)是可以計(jì)算的。

關(guān)于可計(jì)算性

DeFi在消除了信用風(fēng)險(xiǎn)后，在風(fēng)險(xiǎn)管理上有所提升：通過算法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理變得可行。在NEST系統(tǒng)里，主要的應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在NEST預(yù)言機(jī)的價(jià)格偏差和價(jià)格延時(shí)兩個(gè)指標(biāo)上。由于這些風(fēng)險(xiǎn)因素的分布是可計(jì)算的（依據(jù)一定的假設(shè)），因此基于NEST預(yù)言機(jī)的DeFi設(shè)計(jì)，可以基于這些量化指標(biāo)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。

量化指標(biāo)及風(fēng)險(xiǎn)管理

市場(chǎng)參數(shù)：波動(dòng)率

驗(yàn)證周期：T

套利成本：gas，傭金f，雙向期權(quán)成本v

抗攻擊參數(shù)：beta

延時(shí)指標(biāo)：D，由激勵(lì)機(jī)制和市場(chǎng)價(jià)格決定

被套利概率：p，會(huì)影響延時(shí)

價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)主要是價(jià)格偏差g和延時(shí)D共同決定，因此R(g,D）是價(jià)格引用的風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)

跟同行業(yè)比較

1. 完全去中心化，不存在不對(duì)等節(jié)點(diǎn)

2. 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)收益結(jié)構(gòu)進(jìn)行細(xì)致的分解和管理，基于算法的風(fēng)險(xiǎn)管理函數(shù)，這個(gè)是整個(gè)行業(yè)的突破

3. 不會(huì)犧牲某個(gè)變量來控制風(fēng)險(xiǎn)（類似Uniswap）