根據(jù)中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書的官方定義：數(shù)字人民幣是中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字法定貨幣，由指定運營機構(gòu)參與運營，基于廣泛的賬戶系統(tǒng)，支持銀行賬戶松耦合功能，實物人民幣等價，具有價值特征和法律補償。
為了理解數(shù)字人民幣，我們還需要區(qū)分幾個概念：數(shù)字人民幣、現(xiàn)金（即實物人民幣）、銀行存款和第三方支付平臺余額。簡單地說，數(shù)字人民幣和現(xiàn)金是央行對持有人的負債，銀行存款是銀行對存款人的負債，第三方支付平臺余額是第三方支付機構(gòu)對賬戶持有人的負債，換句話說，銀行存款和支付余額是企業(yè)負債。雖然銀行和第三方支付有各種監(jiān)管和擔保制度，如存款準備金制度和存款保險，第三方支付機構(gòu)已全部存入央行，但企業(yè)是企業(yè)，企業(yè)信用與國家信用仍有很大差異。
理論上，數(shù)字人民幣和現(xiàn)金是同行，有赤裸裸的仇恨。兩者之間有很強的競爭替代關系。如果你習慣了數(shù)字人民幣，你可能不想再使用現(xiàn)金了。但從宏觀上看，數(shù)字人民幣將在未來很長一段時間內(nèi)與實物人民幣共存。央行行長易剛曾表示，中國幅員遼闊，人口眾多，地區(qū)發(fā)展差異較大。這些因素和居民的支付習慣決定了現(xiàn)金在可預見的未來仍將長期存在。只要有現(xiàn)金需求，中國人民銀行就不會停止現(xiàn)金供應或以行政命令替換。央行數(shù)字貨幣的使用和推廣應遵循市場化的原則。換句話說，央行將發(fā)行人民需要兌換的數(shù)量。
如果數(shù)字人民幣和現(xiàn)金是近親，那么數(shù)字人民幣和第三方支付本質(zhì)上是兩個物種。但從用戶的角度來看，特別是從使用體驗來看，數(shù)字人民幣基本上與第三方支付平臺相似，是一種數(shù)字支付方式。

問題來了。我已經(jīng)有支付寶和微信了。我為什么要用數(shù)字人民幣？當然，數(shù)字人民幣在某些方面和特定的應用場景下有著非常獨特的優(yōu)勢！
首先是信息安全。中央銀行行長易剛最近在一次活動中表示，數(shù)字人民幣在匿名性方面采用了小匿名、大可追溯性的原則。除非有明確的法律要求，否則中國人民銀行不得向任何第三方或政府機構(gòu)提供相關信息。此外，中國最近頒布的《數(shù)據(jù)安全法》和《個人信息保護法》也從立法層面加強了數(shù)據(jù)安全和隱私保護。
然后是方便。銀行在線支付、支付寶、微信支付等非銀行支付方式非常方便，但在行業(yè)壟斷和市場分割狀態(tài)下，我們不可避免地會遇到一些二選一的問題。例如，當支付寶紅包強度較大時，一些商家主要推廣支付寶，云閃存支付只接受云閃存支付，或者一些在線平臺只提供利基支付工具。因此，數(shù)字人民幣是改變支付市場分割狀態(tài)的使命，但這并不意味著數(shù)字人民幣意圖取代這些市場支付方式，而是迫使它們規(guī)范合規(guī)運營，數(shù)字人民幣將為我們提供基本的底部選擇。這類似于我們的快遞市場。大多數(shù)時候，我們可以根據(jù)自己的具體需要選擇舊金山京東、三通一達甚至極兔，但如果這些公司因各種原因不能提供服務，至少我們可以想到中國郵政。
數(shù)字人民幣的便利性也體現(xiàn)在無網(wǎng)絡支付上。當支付設備和收款設備斷開，即雙離線時，支付仍可通過聯(lián)系完成。
地下停車場掃描代碼支付停車費，但無法上網(wǎng)，地鐵站掃描代碼過門，但總是不能打開二維碼，是一種非常常見的尷尬經(jīng)歷，此時雙離線支付可以發(fā)揮作用。
2021年河南水災期間，部分地區(qū)長期斷網(wǎng)斷電，導致數(shù)字支付方式有限。有人想象，在這種情況下，數(shù)字人民幣的雙離線能否發(fā)揮作用。但現(xiàn)實是，它可以發(fā)揮作用，但極其有限。
由于雙離線支付的數(shù)量有限，這與雙離線支付的實現(xiàn)原則有關。
目前，數(shù)字人民幣錢包的形式可分為App錢包和硬件錢包，內(nèi)置安全芯片硬件錢包是實現(xiàn)雙離線支付的關鍵，硬件錢包載體主要包括內(nèi)置安全芯片手機、可穿戴智能硬件、獨立NFC卡片以及SIM卡。
一方面，這些硬件錢包的存儲容量較小，貨幣串和信息需要在雙離線交易下存儲在本地，導致貨幣串有限，間接影響交易數(shù)量的上限；
另一方面，由于移動設備的功耗要求，這些硬件錢包的芯片計算能力有限，離線交易次數(shù)過多，會導致交易時間過長，影響交易時間和效率。
此外，目前的數(shù)字人民幣還不能從技術上從根本上解決雙花問題。什么是雙花？簡單來說，就是利用網(wǎng)絡延遲帶來的信息差，重復使用一筆錢，這和我們經(jīng)常聽說的一個女人多結(jié)婚或者一個房間多賣是一樣的。因此，出于安全考慮，只能在一定程度上控制雙花問題帶來的風險。當然，這還不夠。我們還需要依靠信用體系建設和嚴格的監(jiān)管措施來防范風險。即使有漏網(wǎng)的魚，我們也有法律制度可以依靠，事后可以追究責任。
數(shù)字人民幣除了安全方便外，與第三方支付相比還有一個巨大的優(yōu)勢，即支付無手續(xù)費，由雙方無手續(xù)費支付，這是由其現(xiàn)金性質(zhì)決定的。畢竟，實物現(xiàn)金的支付不需要任何中介機構(gòu)的參與，所以手續(xù)費是不可能的。對于第三方支付或銀行卡刷卡，商戶需要向收單機構(gòu)和發(fā)卡機構(gòu)支付手續(xù)費。是否需要手續(xù)費肯定會影響商家的選擇，當然也會間接影響消費者。
所以問題是，既然數(shù)字人民幣比第三方支付有這么多優(yōu)勢，它會被取代嗎？
從官方口徑來看，至少沒有主觀意圖。中國央行行長易剛表示，數(shù)字人民幣的研發(fā)主要是為了滿足國內(nèi)零售支付的需要，提高包容性金融的發(fā)展水平，提高貨幣和支付系統(tǒng)的運行效率。在推廣數(shù)字貨幣的過程中，央行更注重投資者保護、交易合規(guī)性、反洗錢、金融監(jiān)管等方面，而不是市場份額。
它不會被取代，而是會有更多的合作。從頂層設計的角度來看，數(shù)字人民幣采用雙層運營系統(tǒng)，第一層中央銀行，第二層是商業(yè)銀行、電信運營商和第三方支付網(wǎng)絡平臺公司。在短期內(nèi)，數(shù)字人民幣需要借助銀行和第三方支付機構(gòu)來擴大使用場景。
所以，如果你將數(shù)字人民幣與第三方支付平臺看成競爭對手的話，你就會看到一種違背商業(yè)邏輯的離奇場景，那就是銀行、第三方支付機構(gòu)竟然都在積極地爭取數(shù)字人民幣的試點資格，賣力地推廣數(shù)字人民幣。
如何理解這種情況？用一句話來解釋，就是打不過，就加入！數(shù)字人民幣的推廣和普及是《紐約時報》的趨勢。第三方支付所能做的就是在此基礎上重新找到定位。用中央銀行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春的話來說，銅錢無腳可走，貨幣流通過程需要全社會共同實現(xiàn)。當然，非銀行支付機構(gòu)仍將在這個過程中找到自己的角色，為數(shù)字人民幣的交換和流通做出相應的貢獻。
零一金融的零一區(qū)塊鏈發(fā)表了一篇題為《數(shù)字人民幣時代第三方支付面臨的挑戰(zhàn)與機遇》的文章，分析了第三方支付面臨的情況。其中，有三個判斷：一是數(shù)字人民幣會擠壓第三方支付流量，降低中介服務成本；二是基于數(shù)字人民幣的衍生支付業(yè)務可能成為搶占支付高地的關鍵；第三，與數(shù)字人民幣相關的運營數(shù)據(jù)管理路徑尚不清楚，成為一個重要的變量。
屬于老板的領地，弟弟們不碰，老板不要，弟弟們再分，至于弟弟們怎么分，也需要老板來維護公平正義。
根據(jù)《中國數(shù)字人民幣研發(fā)進展白皮書》的數(shù)據(jù)，截至2021年上半年，數(shù)字人民幣試點場景已超過132萬個，涵蓋生活支付、餐飲服務、交通、購物消費、政府服務等領域。個人錢包2087萬多個，公共錢包351萬多個，交易總額7075萬多個，金額約345億元。
之所以能取得這些成就，既有數(shù)字人民幣本身的魅力，又離不開商業(yè)銀行和第三方的努力。
因此，讓我們總結(jié)一下，數(shù)字人民幣不會主觀地取代第三方支付，但它肯定會占據(jù)第三方支付的市場空間。至于最終會形成什么樣的市場模式，由于數(shù)字人民幣仍處于試點階段，未來仍有一定的不確定性，需要進一步觀察。但可以看出，第三方支付機構(gòu)已經(jīng)準備好積極接受變化。
在視頻的最后，我們簡要回答了兩個我們更關心的問題：一是數(shù)字人民幣不會帶來貨幣過度發(fā)行和通貨膨脹。相反，數(shù)字人民幣將在一定程度上降低居民將現(xiàn)金存入銀行的意愿，從而降低銀行的貨幣乘數(shù)和一定的貨幣緊縮效應。然而，由于數(shù)字貨幣的數(shù)字特征，央行更容易通過準確的貨幣政策對沖。
第二，數(shù)字人民幣與人民幣國際化沒有直接的因果關系。雖然數(shù)字人民幣的發(fā)行將為跨境支付創(chuàng)造更有利的條件，但它不能直接提高世界對人民幣的需求，也不會在短期內(nèi)對人民幣國際化產(chǎn)生實質(zhì)性的促進和影響。但從長遠來看，隨著中國國力的提高，世界對人民幣的需求將繼續(xù)增加，如何將這部分需求轉(zhuǎn)化為人民幣的實際市場份額是人民幣國際化的關鍵一步，數(shù)字人民幣的發(fā)行可以為這一關鍵一步提供一定的支持。

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