什么是量化投資？提起量化投資，就不得不提量化投資的標桿——華爾街傳奇人物詹姆斯·西蒙斯(James Simons)。通過將數(shù)學(xué)理論巧妙融合到投資的實戰(zhàn)之中，西蒙斯成為了投資界中首屈一指的“模型先生”。由其運作的大獎?wù)禄?Medallion)在1989-2009的二十年間，平均年收益率為35%，若算上44%的收益提成，則該基金實際的年化收益率可高達60%。最為難能可貴的是，縱然是在次貸危機全面爆發(fā)的2008年，該基金的投資回報率仍可穩(wěn)穩(wěn)保持在80%左右的驚人水準。

說回量化投資，量化投資就是利用計算機技術(shù)并且采用一定的數(shù)學(xué)模型去實踐投資理念，實現(xiàn)投資策略的過程。價值投資和趨勢投資（技術(shù)分析）是引領(lǐng)過去一個世紀的投資方法，隨著計算機技術(shù)的發(fā)展，已有的投資方法和計算機技術(shù)相融合，產(chǎn)生了量化投資。

量化投資的優(yōu)勢在于紀律性、系統(tǒng)性、及時性、準確性和分散化。

紀律性：嚴格執(zhí)行投資策略，不受投資者情緒的變化影響。這可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差。

系統(tǒng)性：量化投資通過多層次的量化模型、多角度的觀察和海量數(shù)據(jù)的處理來實現(xiàn)系統(tǒng)性。多層次模型包括大類資產(chǎn)配置模型、行業(yè)選擇模型、精選個股模型等。多角度觀察主要包括對宏觀周期、市場結(jié)構(gòu)、估值、成長、盈利質(zhì)量、市場情緒等多個角度的分析。海量數(shù)據(jù)的處理能力可以更好地捕捉到更多的投資機會，拓展更大的投資機會。

及時性：能夠及時快速地跟蹤市場變化，不斷發(fā)現(xiàn)能夠提供超額收益的新的統(tǒng)計模型，尋找新的交易機會。

準確性：能夠準確客觀地評價交易機會，克服主觀情緒偏差，從而獲取盈利。

分散化：在控制風險的條件下，量化投資可以充當分散化投資的工具。一方面，量化投資通過從歷史中挖掘有望在未來重復(fù)的歷史規(guī)律并加以利用，選擇較大概率取勝的策略；另一方面，量化投資通過篩選出股票組合來取勝，而不是押寶到單個股票。

量化投資的策略包括選股、擇時、倉位管理和止盈止損等因素。選股方法包括多因子

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