01 Defi的定義

Defi是Decentralized Finance的英文縮寫，一般翻譯為分布式金融或去中心化金融。簡(jiǎn)單理解點(diǎn)就是與傳統(tǒng)的高度中心化金融體系相比，去中心化金融是通過區(qū)塊鏈技術(shù)，比如基于區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)的手機(jī)錢包軟件，通過智能合約代碼以實(shí)現(xiàn)去除第三方機(jī)構(gòu)及中介這樣的中間人角色，并能夠直接將交易雙方連接起來進(jìn)行金融交易，比如轉(zhuǎn)賬、理財(cái)、貨幣兌換、借貸、抵押等等，從而避免因繁雜的中間環(huán)節(jié)而導(dǎo)致金錢成本和時(shí)間成本的浪費(fèi)。

其實(shí)說完這些，大家也能看明白，Defi其實(shí)就是區(qū)塊鏈對(duì)于傳統(tǒng)金融行業(yè)高度中心化、效率低下、流程繁雜、門檻高等沉疴積弊的改進(jìn)和解決。它的根本在于通過區(qū)塊鏈技術(shù)和智能合約構(gòu)建代碼信任，幫助人們實(shí)現(xiàn)去中心化交易，點(diǎn)對(duì)點(diǎn)轉(zhuǎn)賬，簡(jiǎn)化交易程序，并降低交易成本。同時(shí)，它的產(chǎn)生也意在劍指普惠金融，即“讓金錢和金融交易變得更加普遍和無障礙，無論這個(gè)人出生如何，或待在何處?！?/p>

02 DApp的定義

說到Defi，當(dāng)然少不了對(duì)DApp的解說。我們上面舉例所說的手機(jī)錢包軟件，其實(shí)就是我們經(jīng)常所聽到的DApp中的一種應(yīng)用，它是Decentralized APP的縮寫，翻譯為去中心化應(yīng)用，通常被視作Defi的載體。DApp與傳統(tǒng)APP即智能手機(jī)的第三方應(yīng)用程序所不同的是，DApp是基于區(qū)塊鏈技術(shù)智能合約開發(fā)的應(yīng)用程序。

智能合約的文章我們以前有寫過，即是一種旨在促進(jìn)以信息化方式傳播、驗(yàn)證或執(zhí)行合同的談判或履行的計(jì)算機(jī)協(xié)議。智能合約可以在沒有第三方的情況下執(zhí)行可靠的交易。這些交易是可跟蹤且不可逆的。智能合約包含有關(guān)合約條款的所有信息，并通過代碼自動(dòng)執(zhí)行所設(shè)想的操作，整個(gè)過程無法被人為篡改和破壞，也不受任何人為因素所干擾。因而DApp更簡(jiǎn)單點(diǎn)來理解就是智能合約+APP。

03 Defi與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

傳統(tǒng)金融是中心化的，Defi是去中心化的。

傳統(tǒng)金融體系中進(jìn)行轉(zhuǎn)賬、匯款、借貸等交易，我們完全依賴于高度中心化的第三方可信機(jī)構(gòu)提供的APP、網(wǎng)址、賬號(hào)密碼等諸多服務(wù)，比如銀行、支付寶、微信支付等。中心化使得這些機(jī)構(gòu)輕能夠而易舉的得到用戶信息，并另作他用以謀取利益。

而Defi則是基于區(qū)塊鏈技術(shù)形成的金融體系，它不受控于任何一個(gè)實(shí)體或機(jī)構(gòu)。其點(diǎn)對(duì)點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)人賬戶對(duì)個(gè)人賬戶的即時(shí)轉(zhuǎn)賬、匯款等金融交易。整個(gè)過程只需要提供個(gè)人錢包地址，無需中間機(jī)構(gòu)的流轉(zhuǎn)，便可實(shí)現(xiàn)即時(shí)交易。同時(shí)，在智能合約的控制和保護(hù)下，交易雙方更無需提供個(gè)人隱私數(shù)據(jù)便可完成交易，快捷方便，高效安全，即使在陌生人之間也能完成。

而且因?yàn)楦叨戎行幕?，操作流程不透明等因素，為暗箱操作和尋租空間等不平等甚至不法金融行為提供了溫床。Defi，則完全由智能合約和代碼執(zhí)行。即用戶通過使用將金融交易以代碼方式寫入智能合約的DApp，可自由進(jìn)行金融交易，無法被人為篡改和破壞的代碼，既能夠保證所有交易受到控制和保護(hù)，又使得讓整個(gè)金融體系的交易公開透明，公平公正。

傳統(tǒng)金融是封閉的，Defi是開放的。

傳統(tǒng)金融的封閉性，在于機(jī)構(gòu)與普通人之間在信息領(lǐng)域方面的極度不對(duì)稱，因而使得普通大眾很難有機(jī)會(huì)享受到自己金融資產(chǎn)所蘊(yùn)含的金融價(jià)值。而Defi的系統(tǒng)是開放的，一方面其智能合約代碼是開源的，可供人們查詢監(jiān)督。另一方面，基于Defi的交易，除了交易各方的私有信息被加密外，其交易數(shù)據(jù)對(duì)所有人公開，任何人都可以通過公開的接口查詢區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)和開發(fā)相關(guān)應(yīng)用，而在其系統(tǒng)產(chǎn)生的所有交易記錄和交易行為也均是可查可溯的。因此Defi整個(gè)系統(tǒng)高度透明開放。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)通常是區(qū)域化的。比如我們?cè)趪?guó)內(nèi)通常使用的是支付寶和微信支付，而在國(guó)外很多地方這些支付工具是使用不了的。正是因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融受限于地緣政治、人文經(jīng)濟(jì)等因素致使整個(gè)交易流程摩擦成本相當(dāng)高昂，也使普惠金融的發(fā)展滯緩。

拿傳統(tǒng)跨境支付舉例，網(wǎng)上查到的整個(gè)基本流程大概是這樣的：境內(nèi)個(gè)人在境外網(wǎng)站按顯示的外幣報(bào)價(jià)購(gòu)

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