從80年代出現(xiàn)至今，量化投資基金在華爾街仍然是一股非常神秘的力量。

在美國(guó)，量化基金募集門檻很高，只向少量合格投資者開(kāi)放，其投資策略也不會(huì)對(duì)外披露。此外，量化基金經(jīng)理一直都是世界上年薪最高的職位之一，這些都讓公眾對(duì)量化投資這個(gè)領(lǐng)域充滿了好奇。

傳奇人物詹姆斯·西蒙斯(James Simons)，可以說(shuō)是量化投資的標(biāo)桿人物。

通過(guò)將數(shù)學(xué)理論巧妙融合到投資的實(shí)戰(zhàn)之中，西蒙斯成為了投資界中首屈一指的“模型先生”。由其運(yùn)作的大獎(jiǎng)?wù)禄?Medallion)在1989-2009的二十年間，基金實(shí)際的平均年化收益率高達(dá)60%以上。

這樣的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，比同期標(biāo)普500指數(shù)年均回報(bào)率高出20多個(gè)百分點(diǎn)，即使相較金融大鱷索羅斯和股神巴菲特的操盤表現(xiàn)來(lái)說(shuō)，也遙遙領(lǐng)先十多個(gè)百分點(diǎn)。

更難能可貴的是，即使是在次貸危機(jī)全面爆發(fā)的2008年，該基金的投資回報(bào)率仍可穩(wěn)穩(wěn)保持在80%左右的驚人水準(zhǔn)，在超級(jí)熊市中，這樣的收益是其他類型基金根本無(wú)法想象的。

西蒙斯通過(guò)將數(shù)學(xué)模型和投資策略的有效結(jié)合，逐步走上神壇，也開(kāi)創(chuàng)了由他扛旗的量化交易時(shí)代。

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，每一筆交易都是心中多空博弈后的結(jié)果，或根據(jù)消息面做趨勢(shì)預(yù)判，或通過(guò)K線走勢(shì)決定自己做多做空，然而入場(chǎng)前還需要考慮自己能夠承受地風(fēng)險(xiǎn)而非利潤(rùn)，能接受虧損才能享受利潤(rùn)。

這條路上心態(tài)很重要，然而對(duì)于大多人來(lái)說(shuō)，心態(tài)和情緒最是難以穩(wěn)定把控的。因此，以數(shù)學(xué)模型及計(jì)算機(jī)技術(shù)依據(jù)龐大的歷史數(shù)據(jù)以制定策略，減少投資者情緒波動(dòng)的影響，避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策的量化交易就極為重要。

什么是量化交易？

價(jià)值投資和趨勢(shì)投資（技術(shù)分析）是引領(lǐng)過(guò)去一個(gè)世紀(jì)的投資方法，隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，通過(guò)已有的投資方法融合先進(jìn)的計(jì)算機(jī)技術(shù)，也就產(chǎn)生了量化交易投資這個(gè)新物種。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，量化投資就是借助計(jì)算機(jī)技術(shù)和采用數(shù)學(xué)模型去實(shí)現(xiàn)投資策略的過(guò)程。因此，它也被稱為自動(dòng)化交易，其核心是用先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷。

從策略優(yōu)化的角度而言，量化交易也可以從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選出能帶來(lái)超額收益的多種“大概率”事件，并制定其為投資策略，再用海量模型驗(yàn)證并固化這些規(guī)律和策略，然后嚴(yán)格執(zhí)行已固化的策略來(lái)指導(dǎo)投資操作，從而獲得可以持續(xù)的、穩(wěn)定且高于平均收益的超額回報(bào)。

通俗來(lái)說(shuō)，量化交易的兩個(gè)必要步驟是：

1、制定好量化交易的數(shù)學(xué)模型或者說(shuō)交易觸發(fā)條件；

2、嚴(yán)格按照數(shù)學(xué)模型或交易條件，由程序自動(dòng)執(zhí)行買入

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