從長期來看，央行數(shù)字貨幣和第三方支付平臺是競爭關(guān)系。根據(jù)公開信息，中國人民銀行貨幣研究所已經(jīng)制定了央行數(shù)字貨幣在不同領(lǐng)域的應(yīng)用規(guī)劃。比如，在在線上和線下支付場景的創(chuàng)新應(yīng)用上，央行數(shù)字貨幣與銀聯(lián)商務(wù)和京東科技簽署了合作協(xié)議。在生活場景中的創(chuàng)新應(yīng)用上，比如電費(fèi)繳納場景，央行數(shù)字貨幣與國網(wǎng)雄安金融科技集團(tuán)有限公司簽署了戰(zhàn)略協(xié)議。在推進(jìn)數(shù)字人民幣在企業(yè)中的應(yīng)用方面，央行數(shù)字貨幣與北京微芯區(qū)塊鏈與邊緣計算研究院簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議。在跨境支付中的應(yīng)用場景中，央行數(shù)字貨幣與香港金管局和其他國家的中央銀行共同發(fā)起了多邊央行數(shù)字貨幣橋研究項(xiàng)目。

這些信息表明，央行數(shù)字貨幣的發(fā)行旨在構(gòu)建一個新的支付生態(tài)系統(tǒng)。一旦這個新的支付體系成熟起來，將會改變我國現(xiàn)有的支付生態(tài)結(jié)構(gòu)，大大削弱第三方支付平臺的作用，因此二者將形成競爭關(guān)系。

（一）在支付服務(wù)業(yè)務(wù)方面，央行數(shù)字貨幣更加便利。

央行數(shù)字貨幣的發(fā)行將對第三方支付平臺的支付服務(wù)業(yè)務(wù)構(gòu)成挑戰(zhàn)。央行數(shù)字貨幣的設(shè)計偏向于零售端，根據(jù)試點(diǎn)地區(qū)的消息顯示，數(shù)字人民幣的載體是手機(jī)APP和硬錢包卡片等形式。這使得央行數(shù)字貨幣在用戶端的體驗(yàn)感上與第三方支付機(jī)構(gòu)類似。然而，央行數(shù)字貨幣憑借其離線支付和更高信用背書等特點(diǎn)，會使得長期以來第三方支付平臺的優(yōu)勢不再凸顯。

目前，第三方支付平臺主要涉及銀行卡收單和網(wǎng)絡(luò)支付。然而，根據(jù)央行數(shù)字貨幣的試點(diǎn)信息和內(nèi)測信息，用戶不僅可以在數(shù)字人民幣APP中進(jìn)行掃碼支付，還可以在POS機(jī)上使用硬錢包卡片進(jìn)行支付。此外，數(shù)字貨幣研究所與銀聯(lián)商務(wù)合作，結(jié)合現(xiàn)有業(yè)務(wù)場景來拓展數(shù)字人民幣的功能和應(yīng)用范圍。

這些信息表明，未來的銀行卡收單和掃碼支付等支付方式都會被央行數(shù)字貨幣整合。對于第三方支付平臺來說，銀行卡收單和掃碼支付是其核心支付服務(wù)業(yè)務(wù)中的重要組成部分。根據(jù)行業(yè)信息，銀行卡收單和掃碼支付的交易規(guī)模占第三方支付交易規(guī)模的50%以上。一旦央行數(shù)字貨幣吸收前沿技術(shù)并在零售端真正落地，憑借其無手續(xù)費(fèi)的優(yōu)勢，將對第三方支付平臺的支付服務(wù)業(yè)務(wù)產(chǎn)生巨大沖擊。

（二）央行數(shù)字貨幣在資管產(chǎn)品業(yè)務(wù)上具有優(yōu)勢。

資管產(chǎn)品銷售是第三方支付平臺的主要業(yè)務(wù)之一，央行數(shù)字貨幣的發(fā)行將對該業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。根據(jù)公開信息，香港金管局正在與中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所合作測試央行數(shù)字貨幣，并做相應(yīng)的技術(shù)準(zhǔn)備，下半年有望推出債券南向通、理財通等資管產(chǎn)品。

目前，第三方支付平臺憑借快捷便利的操作和個性化服務(wù)等優(yōu)勢，為平臺帶來了大量流量。在此基礎(chǔ)上，又接入了資管產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)。以支付寶的余額寶為例，其規(guī)模在幾年內(nèi)就達(dá)到了近2萬億元，接近四大行的存款規(guī)模。第三方支付平臺通過提供增值服務(wù)、收取手續(xù)費(fèi)和賺取匯率差來獲利。

然而，資管產(chǎn)品能否繼續(xù)依靠平臺流量獲得紅利，取決于第三方支付平臺能否融入央行數(shù)字貨幣的支付生態(tài)以及保留資管產(chǎn)品接口。如果第三方支付平臺不能融入央行數(shù)字貨幣的支付產(chǎn)業(yè)，或者取消資管產(chǎn)品的銷售接口以促進(jìn)央行數(shù)字貨幣的發(fā)展，將對第三方支付平臺的資管產(chǎn)品銷售帶來致命打擊。如果第三方支付平臺能夠融入央行數(shù)字貨幣的支付生態(tài)，并保留現(xiàn)有的資管產(chǎn)品銷售接口，那么央行數(shù)字貨幣的發(fā)行對資管產(chǎn)品的影響將較小。

（三）央行數(shù)字貨幣在跨境支付業(yè)務(wù)上具有優(yōu)勢。

從長期來看，央行數(shù)字貨幣的發(fā)行將對第三方支付平臺的跨境支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生重大影響。根據(jù)公開信息，央行數(shù)字貨幣在跨境支付中的應(yīng)用是為了實(shí)現(xiàn)跨境交易全天候的同步交收結(jié)算，即支付的同時就可以完成兌換。

由于我國的外匯政策限制，目前國內(nèi)第三方支付平臺的跨境支付主要是B2C模式。其中，支付寶經(jīng)過多年的探索已經(jīng)建立了一套較為成熟的跨境支付體系，成為第三方支付行業(yè)在跨境支付領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊。支付寶在跨境支付的終端布局主要集中在出境游和留學(xué)教育服務(wù)上，通過收取手續(xù)費(fèi)、賺取匯率差和提供增值服務(wù)來獲利。

然而，如果央行數(shù)字貨幣的跨境支付應(yīng)用場景落地，憑借其支付即兌換和更高的安全性等優(yōu)勢，會吸引更多用戶從使用第三方支付平臺轉(zhuǎn)向使用央行數(shù)字貨幣，從而產(chǎn)生巨大的用戶分流，對第三方支付平臺的跨境支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。

本文由蠟筆聊最炫科技原創(chuàng)

熱點(diǎn)：央行數(shù)字貨幣 平臺 支付平臺 數(shù)字貨幣 第三方支付