自2019年以來(lái)，DeFi就是區(qū)塊鏈領(lǐng)域的一個(gè)持續(xù)的熱門話題。毫無(wú)疑問，DeFi已經(jīng)成為了加密世界的重頭戲。

根據(jù)Footprint Analytics的數(shù)據(jù)，截止至2021年11月23號(hào)，DeFi總的TVL為2744億美金。而這僅僅在一年前，只有130億美金。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Footprint Analytic-全網(wǎng)DeFi TVL過(guò)去一年增長(zhǎng)達(dá)20倍

DeFi發(fā)展之迅速、增長(zhǎng)之快，讓所有參與到區(qū)塊鏈領(lǐng)域的人都?xì)g呼雀躍，同時(shí)也吸引著大量投資機(jī)構(gòu)的青睞。截止至發(fā)稿日，2021年全年的融資金額為248億美金，相比2020年的34億美金，環(huán)比增長(zhǎng)了626%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Footprint Analytics-2021每月融資金額趨勢(shì)圖

那么，這個(gè)被稱為DeFi的強(qiáng)大猛獸是什么呢？

什么是DeFi？

DeFi是Decentralized Finance（去中心化金融）的縮寫，又被稱作開放金融。隨著區(qū)塊鏈的迅速發(fā)展，其應(yīng)用場(chǎng)景也在不斷的豐富，而金融業(yè)是其中最有前景的行業(yè)，實(shí)際上是指用來(lái)構(gòu)建開放式金融系統(tǒng)的去中心化協(xié)議，旨在讓在世界上的任何一個(gè)人不管何時(shí)何地都可以參與進(jìn)來(lái)。

傳統(tǒng)金融CeFi vs 開放金融DeFi

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)DEFI就是將傳統(tǒng)金融搬到區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)里。但相比傳統(tǒng)金融，它通過(guò)區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)了去中心化，利用智能合約取代傳統(tǒng)金融領(lǐng)域中的特權(quán)機(jī)構(gòu)，使用戶以更低的成本享受到金融服務(wù)，并且提升整個(gè)金融體系的運(yùn)行效率。如下圖，開放金融的各種服務(wù)都能在傳統(tǒng)金融上，基本都能找到對(duì)應(yīng)的模塊和服務(wù)。

圖：傳統(tǒng)金融vs開放金融不同服務(wù)的對(duì)比

DeFi以一種由大眾而非某個(gè)中心化實(shí)體控制的方式，提供許多類似于傳統(tǒng)金融世界的主流金融服務(wù)。

圖：CeFi vs DeFi類比

DeFi的前世今生

如果說(shuō)比特幣在2009年推出時(shí)為點(diǎn)對(duì)點(diǎn)支付服務(wù)奠定了基礎(chǔ)，而2015年7月30日推出的Ethereum公鏈則最大限度地發(fā)揮了區(qū)塊鏈在金融業(yè)的潛力，并鼓勵(lì)推出新的創(chuàng)業(yè)公司和項(xiàng)目，形成去中心化金融的生態(tài)系統(tǒng)。

MakerDao協(xié)議上線是區(qū)塊鏈領(lǐng)域的金融應(yīng)用的轉(zhuǎn)折點(diǎn)——它允許用戶用他們的錢來(lái)做更多的事，而不僅僅是兩個(gè)地址之間的轉(zhuǎn)賬。MakerDAO是一個(gè)基于Ethereum的協(xié)議，允許用戶通過(guò)使用數(shù)字資產(chǎn)作為抵押品而獲得DAI——由MakerDAO發(fā)行的跟美元價(jià)值1:1掛鉤的穩(wěn)定幣。MakerDAO為構(gòu)建一個(gè)新的、開放的、無(wú)許可的DeFi生態(tài)提供了第一塊樂高。

從那之后，其他智能合約陸續(xù)上線，創(chuàng)造了一個(gè)越來(lái)越有活力和相互聯(lián)系的生態(tài)系統(tǒng)。

2018年9月發(fā)布的Compound，為借款人提供一個(gè)超額抵押獲得貸款的市場(chǎng)，而出借人從借款人支付的利息中獲得收益；其流動(dòng)性挖礦的創(chuàng)新也在2020年引發(fā)了DeFi的爆發(fā)，被稱為“DeFi之夏”。

2018年11月上線的Uniswap——Ethereum上的去中心化交易所（DEX）平臺(tái)，允許用戶在Ethereum上無(wú)縫、無(wú)許可地進(jìn)行交換各種token。

圖：DeFi的發(fā)展史

從這之后，各種各樣DeFi應(yīng)用層出不窮，從最基本的借貸、交易，到更復(fù)雜的合成資產(chǎn)、支付、保險(xiǎn)甚至是無(wú)損彩票，打造一個(gè)豐富、不斷發(fā)展、去中心化的金融生態(tài)。

DeFi六大生態(tài)板塊

DeFi生態(tài)可分為六大板塊，分別是：穩(wěn)定幣、交易層、預(yù)言機(jī)、DeFi基本項(xiàng)目、聚合器、錢包。

穩(wěn)定幣：DeFi生態(tài)的基礎(chǔ) 交易層：隨著DeFi的發(fā)展，公鏈的性能問題日益凸顯，尤其是Ethereum尤為突出。所以在交易層面，許多公鏈在積極探索解決方案，其中又分Layer1和Layer2。Layer1基本是從根本上提升公鏈性能，而Layer2是為了提升Ethereum網(wǎng)絡(luò)（Layer1）的性能。 預(yù)言機(jī)：預(yù)言機(jī)為各類Dapp/協(xié)議提供價(jià)格信息，

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