受比特幣等私人數(shù)字貨幣采用區(qū)塊鏈技術的影響，區(qū)塊鏈等分布式賬本技術常常被視為數(shù)字貨幣的標準技術。各國央行在數(shù)字貨幣試點中也都主要采用區(qū)塊鏈技術。區(qū)塊鏈技術有很多特點和優(yōu)點，例如以區(qū)塊鏈技術為例，它的技術基礎是分布式存儲數(shù)據(jù)庫，點對點交易不依賴于集中式節(jié)點，數(shù)據(jù)存儲、記錄和更新都是基于分布式網絡。

這有利于數(shù)字貨幣分發(fā)，降低傳統(tǒng)金融體系集中支付、結算和清算的壓力，并提高貨幣支付系統(tǒng)的彈性和容量。區(qū)塊鏈系統(tǒng)采用非對稱加密，信息更新需要全體節(jié)點驗證，并用時間戳技術標記數(shù)據(jù)更新，確保區(qū)塊鏈信息不可篡改和數(shù)據(jù)記錄的可追溯，有效保障了區(qū)塊鏈系統(tǒng)和數(shù)據(jù)安全。然而，雖然分布式賬本技術有很多優(yōu)點，但它也存在一些安全風險和技術缺陷，這需要我們高度關注。

首先，分布式賬本技術的安全性有待驗證和完善。目前，分布式賬本技術還沒有通過大容量、高頻次商業(yè)應用的驗證，因此仍存在未知的風險。研究發(fā)現(xiàn)，區(qū)塊鏈技術的底層代碼、密碼算法和共識機制等都可能成為影響安全的因素。例如，由于區(qū)塊鏈底層代碼是開源的，存在系統(tǒng)漏洞，因此容易受到攻擊。另外，由于區(qū)塊鏈的不可篡改性，漏洞修補也變得非常困難。此外，智能合約、數(shù)字錢包和隱私保護等在應用層面也需要重點考慮安全風險。

其次，分布式賬本技術存在效率“缺陷”。去中心化是區(qū)塊鏈技術的重要特點，但由于信息需要全網廣播和各個節(jié)點驗證，因此區(qū)塊鏈技術的效率存在較大的問題。以比特幣交易為例，交易結算平均需要十幾分鐘甚至幾天的時間。比特幣區(qū)塊鏈的數(shù)量和賬本規(guī)模隨著時間推移而增加，交易驗證時間也會繼續(xù)延長。國際清算銀行的研究發(fā)現(xiàn)，與現(xiàn)有的在線支付方式相比，比特幣等私人數(shù)字貨幣的交易效率仍存在巨大差距。如果央行數(shù)字貨幣全面采用分布式技術，很難滿足現(xiàn)代金融活動對大規(guī)模高頻次即時支付和即時結算的需求。

央行數(shù)字貨幣的安全是技術系統(tǒng)的生命。區(qū)塊鏈等分布式賬本技術存在“不可能三角”悖論，即安全性、高效率和去中心化三者只能任選其二。央行數(shù)字貨幣是數(shù)字金融的重要基礎設施，在選擇技術路線時，應將安全放在首位，并適當兼顧效率需求。在進一步驗證和完善分布式賬本技術之前，應更加謹慎小心。

央行數(shù)字貨幣的發(fā)行涉及貨幣形態(tài)和支付方式的創(chuàng)新。創(chuàng)新本身也是有風險和負面影響的，以次貸危機為例。近年來互聯(lián)網金融的發(fā)展也表明，如果不能規(guī)范和監(jiān)管新業(yè)態(tài)的發(fā)展，很容易出現(xiàn)違法行為和金融風險，影響金融穩(wěn)定。尤其是與比特幣等虛擬貨幣相關的非法行為屢禁不止，嚴重擾亂經濟金融秩序。貨幣形態(tài)演進是長期趨勢，央行數(shù)字貨幣發(fā)行涉及面廣泛，影響巨大，因此需要從金融市場發(fā)展大局出發(fā)，有序推進創(chuàng)新。

從技術本身來看，當前正處于新一代信息技術創(chuàng)新加速擴散的時期，技術本身也在不斷創(chuàng)新。以區(qū)塊鏈技術為例，比特幣使用的是區(qū)塊鏈1.0，以太坊使用的是區(qū)塊鏈2.0，而討論中的區(qū)塊鏈3.0則是基于實物資產映射的技術。技術的快速演進和完善要求央行數(shù)字貨幣在保持穩(wěn)定性和保障安全的同時，推進創(chuàng)新應用。

央行數(shù)字貨幣的發(fā)行方式不同于傳統(tǒng)貨幣的賬戶體系，將推動一系列創(chuàng)新，甚至可能引發(fā)顛覆性創(chuàng)新。第三方支付可能是受沖擊最大的應用創(chuàng)新。從用戶的角度來看，央行數(shù)字貨幣需要依賴數(shù)字產品的使用，一些用戶可能會面臨使用智能設備和數(shù)字技術的困難。此外，因為對于央行數(shù)字貨幣的匿名和隱私保護還沒有達成共識，一些用戶可能對于交易身份、地址和數(shù)據(jù)等信息保護感到擔

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