時間：2021-12-17|瀏覽：401
很多所謂的創(chuàng)新，最終都容易演變成一場金融泡沫。但在泡沫破裂后，真正的“黃金”也會浮現(xiàn)。
早在2000年3月著名金融雜志《巴比倫》周刊發(fā)布了一篇名為《燒光》的封面文章，揭示了當(dāng)時互聯(lián)網(wǎng)公司的糟糕狀況。
在調(diào)查的207家互聯(lián)網(wǎng)公司中，71%的公司利潤為負(fù)，51家公司現(xiàn)金會在12個月內(nèi)用完，就連大眾互聯(lián)網(wǎng)偶像“亞馬遜”的現(xiàn)金流也只能維持10個月。
彼時，被無數(shù)投資者認(rèn)可能改變世界的互聯(lián)網(wǎng)公司，終究成為了“互聯(lián)網(wǎng)騙局”。
《巴比倫》消息發(fā)布后，才過了不到一個月納斯達克指數(shù)就超跌了25%，僅僅4月14日一天，納斯達克指數(shù)下跌就超過9%。
在這次泡沫運動中，美股上市的互聯(lián)網(wǎng)公司中52%破產(chǎn)，剩下的48%市值普遍下跌75%，其中思科公司下跌幅度達到90%，曾一度被傳言從納斯達克退市。
如今20年過去了，互聯(lián)網(wǎng)成為人類社會的基礎(chǔ)要素中“水電煤”的存在。先進的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)更新了人類的生活生產(chǎn)方式，五花八門的互聯(lián)網(wǎng)模式則將商業(yè)推向人類商業(yè)史從未有過的巔峰。
曾傳言退市的思科股價由6美元/股上漲至54美元/股，亞馬遜更是由1.3美元/股上漲至3246美元/股，上漲2500倍，成為世界上最大的電商公司。
在互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅的20年后，加密貨幣似乎有演化成一場全球泡沫的苗頭。但是其中，又會有哪些真正改變世界的突破性技術(shù)與成果呢？
DeFi（全稱Decentralised Finance，也是去中心化金融），或許值得關(guān)注。
DeFi能重塑金融世界？
前幾天，索羅斯基金管理家族辦公室的首席信息官 Dawn Fitzpatrick 說了一句，“我們（索羅斯基金管理家族辦公室）確實擁有一些加密貨幣，沒有很多，這些加密貨幣沒有 DeFi 等用例有趣”。
索羅斯老爺子一生縱橫金融市場，從做空泰銖，到做空港幣，資本市場大風(fēng)大浪一覽無遺，能被他基金經(jīng)理稱為有趣的金融產(chǎn)品鳳毛菱角。
很多人可能會懵逼，連索羅斯基金經(jīng)理都感興趣的DeFi，到底是個啥？
DeFi，也是去中心化金融。
要想了解去中心化金融是什么，我們得先了解中心化金融，也就是傳統(tǒng)金融。
在傳統(tǒng)金融行業(yè)，我們生活最熟悉也最離不開的三大機構(gòu)，銀行、保險和證券行業(yè)，這三大機構(gòu)分別代表了貨幣的存儲結(jié)算、風(fēng)險對沖和資產(chǎn)流動三大板塊。
在現(xiàn)有的金融系統(tǒng)中，金融服務(wù)主要由中央系統(tǒng)控制和調(diào)節(jié)，無論是最基本的取款轉(zhuǎn)賬，貸款或是衍生金融交易。
而DeFi則想通過區(qū)塊鏈的分布式系統(tǒng)打造一款具有高透明度，任何人都可訪問的金融系統(tǒng)。
由于人人可訪問，人人可監(jiān)督，去中心化金融可將信任風(fēng)險降低至最小，就算是內(nèi)部人員也無法作惡。
例如在加密貨幣中的基礎(chǔ)設(shè)施，以太坊瀏覽器就有這種透明公開的機制。
在以太坊瀏覽器中，只需要知道交易所錢包地址（賬號），每個人都可以查詢到交易所近期的交易記錄，每一筆記錄的轉(zhuǎn)賬時間、數(shù)量、交易手續(xù)費都清晰可見。
當(dāng)前DeFi不僅被索羅斯基金看中，在整個加密貨幣圈已經(jīng)很火了。我們先來看一組數(shù)據(jù)。
2017年6月，DeFi的概念剛被提出，整個加密貨幣市場DeFi資金池的鎖倉量為682美元，這是DeFi資金池才被創(chuàng)造出來時的數(shù)據(jù)。
而到了2020年5月，DeFi資金池鎖倉了達到了10億美元的鎖倉量，但從數(shù)據(jù)圖上我們可以看到，盡管是682美元一直到10億美元，數(shù)據(jù)圖上仍然是一條橫盤直線。
到了2020年8月DeFi概念爆發(fā)了，原因是美國疫情貨幣大放水的沖擊，讓傳統(tǒng)金融市場的人開始接受加密貨幣中新的金融秩序——去中心化金融。
從2020年8月1日開始DeFi由40億美元鎖倉量起跳，到今年9月6日拜登大基金放水時，DeFi在以太坊鏈上的最高鎖倉量為800億美元。
并且這只是以太坊代幣中的數(shù)據(jù)，若加上幣安、火幣、OKEx三家交易所的數(shù)據(jù)，總鎖倉量在2004億美元。
若從2020年8月DeFi的起跳量來看，一年零一個月的時間，DeFi資金池鎖倉量達到了20倍的漲幅，若從2017年開始算則達到了這一家達到1千萬倍的資金池鎖倉量。
僅僅2年的時間DeFi市場從幾百美元資金做到2000億資金，這個市場的火爆程度不言而喻。
為什么一個看起來概念化的DeFi，能夠吸引索羅斯基金和大量資金的關(guān)注和青睞呢？
DeFi的出現(xiàn)，就像是在網(wǎng)絡(luò)上搭建了一個新的金融世界，一個新的金融秩序，在這個金融秩序中不需要單獨設(shè)立金融管理層，人人都是金融監(jiān)管，所有信息公開透明 。
任何在DeFi中的作惡信息都會被反饋到企業(yè)信用中，“一人老鼠倉，全公司聲譽一落千丈”。
并且DeFi金融系統(tǒng)的運營完全靠智能合約代碼決定，不需要人工進行干預(yù)。（智能合約是以太坊上運行的自動化區(qū)塊鏈程序）
舉個例子，在傳統(tǒng)金融中我要去花旗銀行貸款1萬元，我們都知道花旗銀行的錢是儲戶的，我們相信花旗銀行不會亂借，因為銀行有準(zhǔn)備金，有美聯(lián)儲監(jiān)管，所以即使花旗銀行手里只有5000元，也可以貸款1萬元發(fā)在電子銀行上。
但在DeFi中沒有金融機構(gòu)可言，所有的金融系統(tǒng)都靠智能合約代碼運行，加密貨幣玩家存入DeFi資金池的錢，也通過代碼來撮合借貸交易。
假設(shè)我在DeFi上借款5000元，只要我抵押物足夠，智能合約就會放款5000元，但是假設(shè)我向DeFi資金池借款一萬元，而DeFi資金池就只有5000元，他到哪里去變1萬元？
就算DeFi資金池有1萬元，我的抵押物價值不夠，DeFi也不會相信我能夠還款1萬元，從而這個貸款交易就會自動取消。
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