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原文標(biāo)題：《他，華爾街華人 NO.1，10 歲開始開掛》
原文來源：華爾街見聞
對于 Citadel Securities 的華人 CEO 趙鵬，有人形容他是「天才」，有人形容他是「天生的企業(yè)家」。如果簡單地把他看做一名學(xué)霸不免有些偏狹，因為學(xué)霸層出不窮，而在華爾街風(fēng)起云涌間一路乘風(fēng)而上的傳奇人生卻很難復(fù)刻。
在華爾街的眾多神話里，趙鵬的故事肯定不能算是最具傳奇色彩的一個，但絕對是濃墨重彩的一筆。
隨著「全球?qū)_基金新王」肯·格里芬的 Citadel 規(guī)模越做越大，旗下對沖基金 Citadel LLC 登頂 2022 年對沖基金最賺錢榜單，做市商 Citadel Securities 也一躍成為業(yè)界的「王者」。Citadel Securities 背后的掌門人趙鵬也逐漸為人們所熟知。
從履歷來看，趙鵬絕對是國內(nèi)不折不扣的「學(xué)霸」：10 歲進(jìn)入少兒班，14 歲考上北大數(shù)學(xué)系；在美國加州大學(xué)伯克利分校博士畢業(yè)后入職 Citadel Securities，不到十年就坐上了 CEO 的位置。
作為為數(shù)不多的年入 9 位數(shù)的北美華人，趙鵬神秘又低調(diào)，能公開檢索到的信息少之又少。除了在收益上令人咂舌，趙鵬在圈內(nèi)的地位和聲望也是其它華人難以相比的。
有人形容趙鵬是「天才」，有人形容他為「天生的企業(yè)家」。如果簡單地把他看做一名學(xué)霸不免有些偏狹，因為學(xué)霸層出不窮，而在華爾街風(fēng)起云涌間一路乘風(fēng)而上的傳奇人生卻很難復(fù)刻。
趙鵬的起跑線天生就領(lǐng)先于普通人。
1983 年，趙鵬出生于北京，從小就表現(xiàn)出了過人的聰慧：10 歲進(jìn)入了北京八中的「少兒班」，用 4 年時間完成了小學(xué)五年級到高中的所有知識，并以優(yōu)異成績考進(jìn)了北大數(shù)學(xué)系，在校期間分別獲得北京大學(xué)創(chuàng)新獎、Berkeley Fellow Erich Lehmann Citation 等各種獎項。
從北大畢業(yè)后，趙鵬前往美國加州大學(xué)伯克利分校攻讀統(tǒng)計學(xué)博士，主要研究在線預(yù)測、預(yù)測損失函數(shù)、自然統(tǒng)計、財務(wù)數(shù)據(jù)分析和財務(wù)預(yù)測等內(nèi)容。
2006 年博士畢業(yè)后，趙鵬便加入了 Citadel Securities 擔(dān)任高級量化研究員。憑借著過人的專業(yè)水平，趙鵬一路披荊斬棘，從分析師到合伙人、總經(jīng)理，最終于 2017 年擔(dān)任 CEO，只花了不到 10 年的時間。
但這條漫長征途的初衷，卻鮮有人知。
趙鵬很早就錨定了自己的目標(biāo)。他 12 歲時，曾在地鐵上讀到過一篇文章，描述了物理學(xué)家、數(shù)學(xué)家和計算機(jī)科學(xué)家如何開發(fā)系統(tǒng)，在預(yù)測市場走勢方面擊敗華爾街專業(yè)人士。趙鵬被這種高風(fēng)險和潛在的巨額回報迷住了，他當(dāng)時就想，既然自己也擅長這些領(lǐng)域，那么有一天也能成為投資經(jīng)理或交易員。
趙鵬后來自己談到，正是那篇報紙文章在他心里埋下了對金融感興趣的種子。從那時起，他所走的每一步都在探索自己是否真的對金融領(lǐng)域感興趣。這一過程也造就了如今的華爾街「華人 No.1」。
博士畢業(yè)之后，趙鵬面臨著職業(yè)路徑的選擇——是繼續(xù)深耕學(xué)術(shù)道路，還是大步向職場邁進(jìn)？在迷茫之際，趙鵬選擇了進(jìn)入雷曼兄弟進(jìn)行暑期實習(xí)，主要負(fù)責(zé)定量研究。而當(dāng)時，他只有 23 歲。
通過這段經(jīng)歷，趙鵬發(fā)現(xiàn)了自己真正的天賦所在，以及他的專長可能給金融行業(yè)帶來真正的影響。在深思熟慮之下，趙鵬選擇了曾經(jīng)接觸過的 Citadel Securities。
雖然在當(dāng)時，投行才是大多數(shù)人眼中的香餑餑，對沖基金并不是熱門的選項，Citadel 的規(guī)模只有現(xiàn)在的一小部分，但趙鵬更看重同事的專業(yè)水平和素質(zhì)。他提到，自己在 Citadel Securities 遇到的每一個人都給他留下了深刻的印象，他們都擁有極其出色的能力和驚人的工作動力。
事實證明，趙鵬做了人生中最為明智的幾個選擇之一。自此以后，他帶領(lǐng) Citadel 步入了業(yè)務(wù)高速增長和全球擴(kuò)張的發(fā)展階段。
截止 2021 年，在任職 CEO 的 4 年時間里，趙鵬帶領(lǐng)公司將交易的凈營收額翻了五倍之多，由 2016 年的 12 億美元飆升至 2020 年的 67 億美元。這使他受到了行業(yè)的認(rèn)可，趙鵬于 2019 年入選了《財富》雜志年度商界最具影響力青年榜單，被評選為「40 位 40 歲以下精英」之一。
Citadel 的業(yè)務(wù)主要分為兩大板塊，一個是提供資管業(yè)務(wù)的對沖基金 Citadel LLC，一個是提供做市商業(yè)務(wù)的 Citadel Securities。在 Citadel 因 2008 年金融危機(jī)遭受重創(chuàng)之際，創(chuàng)始人格里芬頂住了壓力，不僅將該公司從瀕死邊緣拉了回來，更是越做越大。
從 1990 年迄今，Citadel 已經(jīng)發(fā)展為全球最大的對沖基金公司之一，有「交易領(lǐng)域的亞馬遜」之稱，僅次于橋水。美聯(lián)儲前主席伯南克，就加入了這家公司。Citadel 的地位也給了其創(chuàng)始人十足的底氣，格里芬曾擲下豪言：「我們不生產(chǎn)汽車，但我們確實生產(chǎn)鈔票。」
Citadel Securities 逐漸成長為美國最大的期權(quán)交易機(jī)構(gòu)和經(jīng)紀(jì)交易商之一。去年 1 月，它完成了創(chuàng)立 20 年以來的第一筆融資——紅杉資本和 Paradigm 對其進(jìn)行了 11.5 億美元的少數(shù)股權(quán)投資，估值達(dá) 220 億美元，約合人民幣 1400 億元。紅杉資本合伙人林君叡 Alfred Lin 將加入董事會。
自此，Citadel Securities 成為了 2022 年的第一只超級獨(dú)角獸。這也是該公司首次接受外部投資，意味著它離未來的上市計劃又更近一步了。
而趙鵬，這只超級獨(dú)角獸背后的掌門人、領(lǐng)導(dǎo)層中唯一的華人面孔，也逐漸為人所熟知。趙鵬對此表示：「我們看到了滿足更多市場和更多產(chǎn)品客戶需求的巨大機(jī)遇，我們與紅杉和 Paradigm 的合作使我們處于更有利的地位。」
截至去年，Citadel Securities 為 4000 多家美國上市期權(quán)公司提供做市業(yè)務(wù)，占美國期權(quán)交易總量的 99%，是業(yè)內(nèi)當(dāng)之無愧的「王者」；目前，36% 的美國上市零售交易都通過 Citadel Securities 的平臺執(zhí)行。
2022 年，Citadel Securities 實現(xiàn)了 75 億美元的收入，遠(yuǎn)超 2021 年創(chuàng)下的 70 億美元的前紀(jì)錄；2020 年的凈營收額為 67 億美元，是 2018 年的兩倍。
Citadel Securities 有這樣的成功，背后當(dāng)然離不開這位「天才 CEO」，趙鵬可以說是將自己的領(lǐng)導(dǎo)才能發(fā)揮得淋漓盡致。來到公司的一年后，他就開始與格里芬并肩作戰(zhàn)。
那時，美國抵押貸款市場的潛在危機(jī)逐步顯現(xiàn)，格里芬開始尋找能夠幫助自己的人。一位同事便推薦了趙鵬。在幾小時毫不疲倦的暢談后，格里芬很快就在趙鵬的辦公室里有了臨時座位。后來隨著公司度過了 2008 年的金融危機(jī)，業(yè)務(wù)得到了發(fā)展，趙鵬的職業(yè)生涯也開始起飛。
知情人士透露，在 2009 年金融危機(jī)后，趙鵬從上一任負(fù)責(zé)人手中接過了 Citadel HFT 高頻交易團(tuán)隊的爛攤子，僅僅用了兩年的時間便使其重新崛起。
Citadel 拓展業(yè)務(wù)的第一步，就是做市部門的期權(quán)業(yè)務(wù)。最初的方法很簡單：隨著越來越多的量化投資者通過算法交易涌入市場，該公司介入，充當(dāng)交易的另一方，即提供流動性。
雖然該項業(yè)務(wù)大獲成功，但趙鵬認(rèn)為遠(yuǎn)還不止于此。2014 年，Citadel 聯(lián)席主管 David Smith 和 Jim Knight 離職后，趙鵬被委以重任并重新設(shè)計了該部門處理訂單的方式，模仿股票交易的演變，即更多地依賴預(yù)測分析而非人為干預(yù)。這使得公司的業(yè)務(wù)量繼續(xù)激增。
2012 年加入 Citadel 的首席運(yùn)營官 Matt Culek 評價稱：
你需要獲得高層領(lǐng)導(dǎo)和格里芬的信任，這樣才能發(fā)展業(yè)務(wù)。趙鵬就把事情辦好了。
趙鵬在組建公司團(tuán)隊的過程中把招聘作為優(yōu)先事項。他認(rèn)為，最優(yōu)秀的人才最有可能賺錢，于是先從他的老同學(xué) Fang Wu 下手。起初 Wu 委婉地拒絕稱，自己對金融知之甚少，只懂物理。
然而趙鵬并沒有放棄，他繼續(xù)給 Wu 打電話，并發(fā)送一些諸如腦筋急轉(zhuǎn)彎之類的小問題，引起了 Wu 的興趣。Wu 招架不住，最終同意去 Citadel 當(dāng)時的總部芝加哥，但仍沒有全然答應(yīng)趙鵬的請求。
他很快就被「打臉」了——Wu 成了 Citadel 的一名全職員工。他在談到這件事時笑著調(diào)侃道：「（趙鵬）他不是壞人。他的意圖是好的。他只是為所欲為?！?/p>
在 2008 年金融危機(jī)中，Citadel 憑借著其強(qiáng)項之一的策略基金起死回生——在關(guān)注投資價值基本面的同時，通過大量信息以及各種數(shù)學(xué)模型來分析市場，從中尋找機(jī)會。而這正是趙鵬能夠發(fā)揮長處的地方。
在伯克利攻讀博士學(xué)位時，趙鵬就摸索出了一種處理問題的訣竅——把一些看似主觀或混亂的東西分解成可以被映射和理解的碎片。他正以同樣的方式看待市場。
他表示，在 Citadel Securities 建立新的業(yè)務(wù)線總是首先要弄清楚如何利用數(shù)學(xué)、建模和機(jī)器學(xué)習(xí)，立即找到一項資產(chǎn)的正確價格。一旦解決了這個問題，公司就會設(shè)計出一種可以擴(kuò)大規(guī)模的、接近該價格的買賣方法。
他的老同事們說，從這些解決問題的細(xì)節(jié)，到逐步開始管理業(yè)務(wù)，無一不體現(xiàn)著這位 CEO 與生俱來的稟賦。雖然他很晚才認(rèn)識到自己的領(lǐng)導(dǎo)才能。
2016 年年中，格里芬大張旗鼓地招募了微軟前首席運(yùn)營官 Kevin Turner 執(zhí)掌 Citadel Securities。此時只能退居首席科學(xué)家的趙鵬稱，他并不為被淘汰而煩惱：
其實成為 CEO 從不是我原計劃的一部分。如果我的職業(yè)目標(biāo)是成為一家金融公司的 CEO，我就不會在本科時選擇數(shù)學(xué)專業(yè)了。
但 Turner 與格里芬的相處并沒有想象中的那么融洽，而且作為新人，他不習(xí)慣公司的環(huán)境。Turner 只堅持了幾個月就離職了，趙鵬重新回到了 CEO 的位置。
Citadel Securities 的衍生品主管 Roy Kaiser 評價趙鵬稱：「他是創(chuàng)新背后的驅(qū)動力量，負(fù)責(zé)研究議程和收入。在他身上，你能聯(lián)想到關(guān)于 CEO 的一切?！?/p>
回顧趙鵬的人生經(jīng)歷，可以發(fā)現(xiàn)這位被譽(yù)為「天才 CEO」的幾個突出特質(zhì)。
首先就是堅持。這就要提到趙鵬如何進(jìn)入北大的故事。在少兒班的二年級，作為班里最優(yōu)秀的學(xué)生，他獲得了參加全國奧林匹克數(shù)學(xué)競賽的資格。不幸的是，參賽的門票很快就被他弄丟了。
后來，趙鵬和他的父親在附近的垃圾場里一點一點翻找了近一天一夜，才終于找到了那張門票。他成功參加了比賽，開啟了自己傳奇人生故事的第一篇章。
這場數(shù)學(xué)競賽就是趙鵬能夠 14 歲進(jìn)入北大的「快捷通道」，其候選人可以參加一個讓 10 歲孩子能夠在 4 年內(nèi)完成高中學(xué)位的項目。作為該項目的第一環(huán)節(jié)，趙鵬需要在一個為期兩周的訓(xùn)練營中接受評估。
在一項關(guān)鍵的測試中，訓(xùn)練營的組織者把孩子們帶到一條跑道前，給了他們一個簡單的任務(wù)——向前移動，他們只能猜測如何給觀察員留下深刻的印象。最終，趙鵬堅持完成了兩個小時的路程，因表現(xiàn)出了過人的毅力而通過了評估。
能以如此快的晉升速度成為華爾街的 CEO，他的聰慧幾乎是最「不值一提」的優(yōu)勢。比趙鵬大四歲的北大同學(xué) Fang Wu 表示：「他在校園里很有名，不僅因為他的年齡，還因為他的智力。」
Wu 回憶說，當(dāng)時他們的小組會花幾個星期研究習(xí)題，但趙鵬只用幾天時間就能完成，剩下的時間都在玩電子游戲。
在華爾街的眾多 CEO 中，趙鵬還一直保持著不同尋常的低調(diào)。相較于一直處在聚光燈下的格里芬，趙鵬鮮少引起旁人的注意。Citadel Securities 前高管、EDX Markets 現(xiàn)任首席執(zhí)行官 Jamil Nazarali 表示：
他唯一做得不夠的是，他的公眾知名度不夠高。
雖然格里芬經(jīng)常在公眾面前發(fā)表講話，但彭博援引知情人士透露，格里芬實際上很少訪問 Citadel Securities，而是采取遠(yuǎn)程監(jiān)控的方式。在公司各種拓展業(yè)務(wù)的努力中，是趙鵬在忙前忙后。他在接受采訪時宣傳自己的公司稱：「如果你想做交易，我們應(yīng)該是你第一個想到的名字。」
從他「視 CEO 頭銜為糞土」的態(tài)度就可以看出，趙鵬是一個十分務(wù)實、專注于技術(shù)的人。他曾提到，學(xué)習(xí)相當(dāng)重要，他的學(xué)術(shù)背景和工作經(jīng)驗本質(zhì)上是非常偏技術(shù)性的。雖然沒有 MBA 學(xué)位，但趙鵬一直通過閱讀公司、人才管理方面的文章不斷汲取前人的經(jīng)驗。
目前，Citadel Securities 正準(zhǔn)備加入美聯(lián)儲精選的一級交易商名單，這些交易商在紐約聯(lián)儲實施貨幣政策時直接與之交易，并承諾參與每一場美國國債拍賣。該機(jī)構(gòu)日益增長的影響力正在引起人們的注意。
穆迪投資者服務(wù)公司分析師 Fadi Abdel Massih 曾表示，在金融行業(yè)之外有一種普遍的誤解，認(rèn)為做市商相對安全甚至無聊，就像電力公司維持供電一樣。但事實上，做市商的交易是一個「高度復(fù)雜的過程，有可能造成巨大損失」。
Massih 補(bǔ)充稱：「當(dāng)創(chuàng)始人的資本被置于風(fēng)險之中時，雙方的利益就會緊密結(jié)合。隨著業(yè)務(wù)線的增加，該機(jī)構(gòu)的收益將變得多樣化，因此它可以更好地承受業(yè)務(wù)中任何部分偶爾出現(xiàn)的損失?！?/p>
作為 CEO，趙鵬以對指標(biāo)的癡迷而聞名。他幫助建立了一個 Citadel Securities 的內(nèi)部管理門戶網(wǎng)站，實時跟蹤員工和業(yè)務(wù)部門的表現(xiàn)，統(tǒng)計收入并顯示公司相對于同行的表現(xiàn)。經(jīng)理們每個月都會回顧業(yè)績，決定如何擴(kuò)張或者削減業(yè)務(wù)。
對于 Citadel Securities 的未來，趙鵬表示，該機(jī)構(gòu)將包括分析、工程、軟件和硬件在內(nèi)的尖端技術(shù)帶入金融領(lǐng)域，「我們正從根本上改變和推動未來金融市場的運(yùn)作方式」。
有網(wǎng)友在社交媒體平臺透露，趙鵬在一次聊天中提到，他現(xiàn)在目的已經(jīng)不是賺錢了，而是致力于改變整個債券市場傳統(tǒng)交易的格局。
他認(rèn)為，作為 80 后，應(yīng)該擔(dān)負(fù)起推動社會發(fā)展的重任。從這個意義上來說，趙鵬為人們樹立了一個從學(xué)術(shù)向商業(yè)應(yīng)用轉(zhuǎn)型的好榜樣。
除此之外，Citadel 也是第一家完成人民幣融資的外國對沖基金，對中國留學(xué)生也是十分的歡迎。網(wǎng)友透露稱，這是因為整個團(tuán)隊都對趙鵬頗為信服。因為他的影響力，Citadel 的 HR 也非常愿意招中國留學(xué)生。
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