在最近的 DeFi 賽道里，最火熱的質(zhì)押挖礦協(xié)議或許就是 Agility 了，短短幾天內(nèi)就達(dá)到了 5.1 億美元 TVL，憑借極高的流動(dòng)性挖礦收益，?5 天內(nèi)$AGI 的價(jià)格從 0.2 最高漲至 0.99?，漲幅 300% 翻了好多倍。

甚至有傳聞?wù)f Agility 項(xiàng)目方自己也都賣飛了，他們壓根沒有料到自己會(huì)這么火。

確實(shí)，不僅是 Agility 一個(gè)協(xié)議，在上海升級(jí)完成之后，狂歡盛宴不只局限在 LSD，各個(gè) DeFi 協(xié)議 APY 也逐漸崛起，新興神礦紛現(xiàn)，似乎有再現(xiàn) 2020?DeFi Summer 的氣氛。社區(qū)也發(fā)出了：「最近的 DeFi 挖礦收益雖不能比漢唐盛世，但比有明中興足足有矣」的感慨。

Agility 協(xié)議 APR 高達(dá) 3592.87%?

我們先來(lái)看看 Agility，截止目前，Agility 上的 AGI-WETH 池子收益仍舊高達(dá) 3592.87% APR。ETH 單幣質(zhì)押收益在 36.43% APR。

Agility 發(fā)行了超額抵押穩(wěn)定幣 aUSD，用戶只能通過(guò)抵押 aLSD 或 aETH 來(lái)鑄造 aUSD。aLSD 和 aETH 也是 Agility 發(fā)行的 token，代表用戶在該協(xié)議中存入的 LSD 或 ETH。

用戶在 Agility Protocol 充值 LSD，將獲得 aLSD，同時(shí)獲得 100% 對(duì)應(yīng)的 LSD 獎(jiǎng)勵(lì)。目前，Agility 支持 stETH、rETH 和 frxETH。當(dāng)用戶在 Agility Protocol 上存入 ETH 時(shí)，他們將獲得 aETH，這種資產(chǎn)本身并不具有任何獎(jiǎng)勵(lì)，但可以從中獲利。aETH 可以用于：作為抵押品鑄造 aUSD 進(jìn)行交易以及用于參與 LSD 流動(dòng)性分配。

aLSD 和 aETH 的價(jià)值按照 1:?1 的比例與相應(yīng)供應(yīng)資產(chǎn)的價(jià)值掛鉤，可用于 LSD 流動(dòng)性分配和 aUSD 鑄幣。aLSD 或 aETH 持有者可以將資金存入相應(yīng)的資金池，可以獲得三種獎(jiǎng)勵(lì)：?100% LSD 收益、?30% 的 Vault 策略收益、esAGI 代幣獎(jiǎng)勵(lì)。

Agility 的愿景是為 LSD 持有者解鎖流動(dòng)性，探索更多 LSD 交易場(chǎng)景，同時(shí)為其他 LSD 相關(guān)協(xié)議提供深度流動(dòng)性。愿景是為 LSD 持有者解鎖流動(dòng)性，探索更多 LSD 交易場(chǎng)景，同時(shí)為其他 LSD 相關(guān)協(xié)議提供深度流動(dòng)性。

單看這樣的機(jī)制似乎并沒有什么創(chuàng)新，那是什么原因讓 Agility 達(dá)到了這樣的收益率和鎖倉(cāng)量呢？

答案或許在于，目前 LSD 轉(zhuǎn)換為 USD 的流動(dòng)性釋放路徑主要是在 AAVE 和 Compound 上的借貸。今年，AAVE 和 Compound 上的 USD 借貸年化收益率不斷上升，這使得 LSD 的流動(dòng)性釋放成本過(guò)高。然而，Agility 發(fā)行了超額抵押穩(wěn)定幣 aUSD，用戶通過(guò)抵押 aLSD 或 aETH 來(lái)鑄造 aUSD，因此 LSD 轉(zhuǎn)換為 aUSD 的流動(dòng)性釋放成本幾乎為零，可以說(shuō) Agility 既是一個(gè) LSD 流動(dòng)性分配平臺(tái)，也是一個(gè) aUSD 交易平臺(tái)。Agility 的鎖倉(cāng)量也隨之一度飆升。

僅僅一個(gè) Agility 肯定無(wú)法達(dá)到「比有明中興足矣」的感慨，那么除了 Agility 外，最近還有哪些收益率可觀的協(xié)議呢？

Aptos 上的 Thala 協(xié)議

Thala 是一種由 Move 語(yǔ)言提供支持的去中心化金融協(xié)議，可以在 Move Dollar 中無(wú)縫借入去中心化、超額抵押的穩(wěn)定幣，并通過(guò) Aptos 區(qū)塊鏈上的再平衡 AMM 提供高效的流動(dòng)性。項(xiàng)目團(tuán)隊(duì) Thala Labs 來(lái)自于專注在 Aptos 上部署創(chuàng)新 DeFi 產(chǎn)品的組織，成員包括來(lái)自 MakerDAO、ParaFi Capital、NEAR、Twitter、Apple、Google 和 Amazon。

在去年，Thala 推出了超額抵押穩(wěn)定幣 Move Dollar（$MOD）作為 Aptos 原生穩(wěn)定幣，用于與生態(tài)系統(tǒng)中的各種其他 DeFi 協(xié)議進(jìn)行交易、促進(jìn)和交互，同時(shí)充當(dāng)價(jià)值存儲(chǔ)、交換媒介和記賬單位。接著幾個(gè)月后，Thala Labs 就完成了由 ParaFi Capital、White Star Capital 和 Shima Capital 共同領(lǐng)投的 600 萬(wàn)美元種子輪融資。

之后 Thala Labs 不斷有新的動(dòng)作，例如推出開發(fā)工具合集 Thala OSS，再對(duì)早期相關(guān)用戶發(fā)放分紅獎(jiǎng)勵(lì)，還與 LayerZero 合作將$MOD 和$THL 集成為全鏈 Token。

回到目前，據(jù)官網(wǎng)顯示的數(shù)據(jù)，Thala 的 APY 沒有 Agility 恐怖的 3592.87% APR，但 APR 最高的池子 THL-MOD 也達(dá)到了 107.47%?，同時(shí)鎖倉(cāng)量最高的池子 MOD-zUSDC 達(dá)到了 673 萬(wàn)美元。

不僅是 APY，自 4 月 6 日正式上線 Aptos 主網(wǎng)以來(lái)，Thala 協(xié)議 Token $THL 在兩天內(nèi)突破 0.74 美元，創(chuàng)歷史新高，又過(guò)了十天再創(chuàng)新高，觸及 0.85 美元。同時(shí)，據(jù) DeFiLlama 數(shù)據(jù)信息，協(xié)議當(dāng)前 TVL 達(dá) 2853 萬(wàn)美元。

如今 Thala 的勢(shì)頭如此猛烈，對(duì)此我們采訪了恒新資本的合伙人 Woody，他認(rèn)為 Thala 的熱度可能持續(xù)不了太久，畢竟愿意把資金跨到 Aptos 鏈的人還是少數(shù)。

前貝寶金融創(chuàng)始人推出 HOPE

4 月 3 日，前貝寶金融（Babel Finance）創(chuàng)始人 Flex Yang 推出以原生加密資產(chǎn)作為儲(chǔ)備的分布式穩(wěn)定幣 HOPE 在 Sepolia 測(cè)試網(wǎng) dApp 現(xiàn)已開始公測(cè)，并已上線 HopeSwap、Staking、Liquidity Farming、Gauge Vote 等功能。

HOPE 是一個(gè)基于原生加密分布式穩(wěn)定幣 HOPE 而打造的一站式 DeFi 生態(tài)系統(tǒng)。采用分布式托管網(wǎng)絡(luò)來(lái)最大程度地減少單點(diǎn)故障的可能性，確保投資者在確保資產(chǎn)獲得安全托管保護(hù)的同時(shí)，無(wú)需承擔(dān)中心化組織的風(fēng)險(xiǎn)。

Flex Yang 提到在貝寶金融項(xiàng)目結(jié)束后，基于對(duì)自 2022 年以來(lái)愈發(fā)激烈的地緣政治沖突的認(rèn)知，市場(chǎng)對(duì)主權(quán)貨幣的信任度在降低，因此非美元國(guó)際貿(mào)易貨幣的存在巨大需求，「穩(wěn)定幣 HOPE 的長(zhǎng)期市場(chǎng)目標(biāo)是成為一種國(guó)際輕結(jié)算貨幣，但在初期，HOPE 的目標(biāo)是成為加密市場(chǎng)一種高流動(dòng)性的的擔(dān)保品，我們會(huì)在啟動(dòng)階段，為 HOPE 創(chuàng)造完備的匯率市場(chǎng)和利率市場(chǎng)?！?/p>

兩周后，經(jīng)過(guò)成功的公共測(cè)試階段，HOPE 宣布選擇 Coinbase Custody 作為 HOPE 分布式儲(chǔ)備網(wǎng)絡(luò)的首家托管服務(wù)方。同時(shí)，包括 HopeSwap、HOPE 質(zhì)押和 DAO 在內(nèi)的協(xié)議與功能現(xiàn)已正式向所有用戶推出。

據(jù)官網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截止目前，HOPE 的總鎖倉(cāng)量近兩百萬(wàn)個(gè)，質(zhì)押 APY 達(dá)到了 529.11%?。

LT 持有者可以將 LT 鎖定一段時(shí)間，來(lái)獲得 veLT（vote-escorted LT）。用戶可獲得的 veLT 數(shù)量與鎖定時(shí)間成正比。例如，將 10, 000 枚 LT 鎖定 1 年、 2 年、 3 年或 4 年，可以分別獲得 0.25、 0.5、 0.75 或 1 枚 veLT。veLT 持有者將擁有獎(jiǎng)勵(lì)加成與治理投票權(quán)。根據(jù)具體的 veLT 持有量，用戶最多可以獲得 2.5 倍的 LT 獎(jiǎng)勵(lì)加成。LT 獎(jiǎng)勵(lì)的分配計(jì)劃由其相對(duì)應(yīng)的 Gauge 權(quán)重決定，Gauge 權(quán)重將在每個(gè)投票周期后進(jìn)行更新。

HopeSwap 是大眾用戶進(jìn)入 HOPE 生態(tài)系統(tǒng)的門戶，用戶能夠使用主流加密資產(chǎn)通過(guò)鏈上 AMM 獲取 HOPE 和 LT。用戶可以向現(xiàn)有交易對(duì)提供流動(dòng)性，或創(chuàng)建新的交易對(duì)來(lái)賺取 HopeSwap 所產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)的 50%?。在此基礎(chǔ)上，LP Token 持有者還可以通過(guò)質(zhì)押符合條件的 LP Token，并根據(jù)相對(duì)應(yīng)的 Gauge 權(quán)重獲得 LT 獎(jiǎng)勵(lì)。通過(guò)單幣質(zhì)押，HOPE 持有者也可以在不承擔(dān)無(wú)常損失的前提下獲取 LT 獎(jiǎng)勵(lì)。

HOPE 生態(tài)系統(tǒng)內(nèi)產(chǎn)生的所有交易費(fèi)用的 25% 將按比例分配給所有 veLT 持有者。另外 25% 的交易費(fèi)用將根據(jù)投票結(jié)果，按比例分配給投票給特定 Gauge 的 veLT 持有者。

用戶可以在 HopeSwap 中對(duì) HOPE 與 LT 等加密資產(chǎn)進(jìn)行兌換，還可以提供流動(dòng)性獲得手續(xù)費(fèi)分成，并通過(guò)流動(dòng)性挖礦獲取$LT 獎(jiǎng)勵(lì)。HOPE 持有者還可以通過(guò)單幣質(zhì)押的方式獲得 LT 獎(jiǎng)勵(lì)，而無(wú)需擔(dān)心無(wú)償損失。LT 持有者則可以鎖定 LT 來(lái)獲取 veLT。veLT 持有者可以獲得 LT 獎(jiǎng)勵(lì)加成與治理投票權(quán)。LT 獎(jiǎng)勵(lì)將在 4 月 20 日 08:?00?（UTC+?8?）之后開始釋放。

Ronin 鏈時(shí)隔 10 月重返 1 億美元 TVL

作為 Axie Infinity 側(cè)鏈的 Ronin Network 官方在 3 月 30 日宣布，RON 質(zhì)押功能上線，質(zhì)押獎(jiǎng)勵(lì)將于 4 月 12 日起生效。RON 的價(jià)格也走出了一個(gè)漂亮的上坡，在 4 月 14 日達(dá)到高點(diǎn) 1.439 美元，?24 小時(shí)內(nèi)漲幅達(dá) 17.18%?。

據(jù) DeFillama 數(shù)據(jù)顯示，鏈游 Axie Infinity 側(cè)鏈 Ronin Network TVL 時(shí)隔 10 月重返 1 億美元。

我們都知道，Ronin 是專為游戲打造的 EVM 區(qū)塊鏈。Ronin 是由 Axie Infinity 的創(chuàng)造者 Sky Mavis 推出的，也是一個(gè)被證明可以擴(kuò)展單個(gè)游戲以容納數(shù)百萬(wàn)日?；钴S用戶的區(qū)塊鏈，并且已經(jīng)處理了超過(guò) 4?B 美元的 NFT 量。Ronin 針對(duì)近乎即時(shí)的交易和可忽略不計(jì)的費(fèi)用進(jìn)行了優(yōu)化，使數(shù)百萬(wàn)的游戲內(nèi)交易能夠無(wú)縫發(fā)生。

2021 年 2 月，經(jīng)過(guò)三年輾轉(zhuǎn)探索，Axie 團(tuán)隊(duì)啟用了他們的專用鏈——Ronin，為玩家提供免費(fèi)快速的區(qū)塊鏈交互，隨即引爆了市場(chǎng)。

在 2021 年這一年里，Ronin 幾乎處理了所有 NFT 交易量的 15%?，成為了所有 Axie Infinity 資產(chǎn)（Axies、Land、SLP 和 AXS）的所在地。就 NFT 銷量而言，Ronin 僅次于以太坊。雖然還有許多其他鏈可用，但浪人是唯一一個(gè)經(jīng)證明可以擴(kuò)展單個(gè)游戲以容納數(shù)百萬(wàn)日常用戶的平臺(tái)。

目前，Ronin 池子 APY 基本保持在了 20% 以上，最高的 APY 為 31.03%?。

重回 2020 DeFi Summer？

不僅如此，據(jù) DeFiLlama 數(shù)據(jù)顯示，自今年初以來(lái)，DeFi 收益率市場(chǎng) Pendle TVL 已上漲超 250%?，在總計(jì)超 5400 萬(wàn)美元的 TVL 中，以太坊占據(jù) 2700 萬(wàn)美元，Arbitrum 占據(jù) 2500 萬(wàn)美元，Avalanche 占據(jù)不到 100 萬(wàn)美元。 其中，stETH、rETH、frxETH 和 ankrETH 占據(jù)了 Pendle TVL 的 44%?，其次是 GMX 協(xié)議的 GLP 占 20%?，以及 Gains Network 的 gDAI 占 15%?。

我們是否迎來(lái)了下一個(gè) DeFi Summer? 針對(duì)這個(gè)充滿希望的問題，我們采訪了恒新資本合伙人 Woody。

對(duì)此他認(rèn)為，目前這個(gè)階段本質(zhì)上跟 2020 的 DeFi 市場(chǎng)沒有變化，可以把現(xiàn)在的情況理解為是資金「饑渴難耐」，所以愿意沖一些熱點(diǎn)，這顯示了資金還是愿意猛沖的。理論上就是反應(yīng)了快錢的動(dòng)向，但他們節(jié)奏都很快，知道消息的時(shí)候比較敢沖吧，不過(guò)也容易被 RUG 的，畢竟不是每個(gè)協(xié)議和項(xiàng)目都能做起來(lái)的。

原文作者：Jaleel，BlockBeats?

原文編輯：Jack，BlockBeats

來(lái)源：星球日?qǐng)?bào)

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