最近行幣圈情波動(dòng)明顯,和大家聊一聊這個(gè)話題,本文將從周期、幣價(jià)、指標(biāo)、降息、減半、黑天鵝,六個(gè)方面為大家一一刨析。

從周期角度

BTC大約用2023全年經(jīng)歷2019年上半年的小牛行情。2019年6月觸頂后回落,2019年12月觸底(312有黑天鵝,暫不考慮)。

2024年1月10月ETF通過(guò)至今,BTC回調(diào)的時(shí)間段還較短。

此外,山寨在2023年2-3月有一部分上漲,11-12月到2024年一季度的上漲。加一起至多有約6個(gè)月左右的上漲。

所以BTC最初從$48000回落,山寨大部分沒(méi)有跟跌。但BTC從70000下行時(shí),山寨開(kāi)始回調(diào),之后回調(diào)越來(lái)越大。

比特幣和山寨幣的漲跌關(guān)系

比特幣價(jià)格的持續(xù)上漲是由多重因素驅(qū)動(dòng)的,而山寨幣的價(jià)格跌落則是其特性和市場(chǎng)定位決定的。

比特幣作為第一個(gè)區(qū)塊鏈應(yīng)用案例,具有較高的安全性和流動(dòng)性,在全球范圍內(nèi)得到廣泛認(rèn)可和接受。

而山寨幣相對(duì)來(lái)說(shuō)更容易被操控和*項(xiàng)目的困擾,其可信度和使用場(chǎng)景相對(duì)較低,因此在市場(chǎng)調(diào)整時(shí)更容易受到拋售和資金流出。

從幣價(jià)角度

2018年底BTC約$3200,2019年高點(diǎn)約$13500,上漲了$10300。

2019年12月底部約$6500,回調(diào)了$7000,回調(diào)幅度約68%(=6500/10300)。

本輪2023年,低點(diǎn)約$15500,2024年高點(diǎn)約$73000,暫時(shí)回調(diào)低點(diǎn)約$53000,回調(diào)幅度約30%。

還不到上一輪的一半,當(dāng)然,今年不可能和2020年一樣,從情緒上,BTC信仰在增加,從資金上,ETF在長(zhǎng)期會(huì)帶來(lái)資金流入。

信仰和ETF影響,BTC底部不會(huì)太低,但現(xiàn)在還不能確認(rèn)是底,但是相對(duì)底部區(qū)間這個(gè)應(yīng)該沒(méi)什么爭(zhēng)議。從周期上看,有可能還有繼續(xù)下行或震蕩的時(shí)間。

根據(jù)AHR999指標(biāo)

當(dāng)指數(shù)高于1.2時(shí),表示比特幣價(jià)格正在牛市中上漲,此時(shí)入場(chǎng)壓力較高,有較高的機(jī)會(huì)套牢。

?當(dāng)指數(shù)介于0.45~1.2時(shí),表示比特幣的平均投資成本處于合理區(qū)間,適合考慮定投。

?當(dāng)指數(shù)低于 0.45 時(shí),表示比特幣價(jià)格正被低估,是一個(gè)相對(duì)確定性較高的筑底區(qū)間,適合考慮抄底。

arh999指標(biāo)目前在0.68

有關(guān)降息

德意志銀行預(yù)測(cè),美聯(lián)儲(chǔ)將在2024年9月召開(kāi)貨幣政策會(huì)議時(shí)啟動(dòng)降息,幅度為50個(gè)基點(diǎn),然后在明年剩余時(shí)間再降息125個(gè)基點(diǎn)。

除德意志銀行外,其他國(guó)際金融機(jī)構(gòu)同樣對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息時(shí)間點(diǎn)作出預(yù)測(cè)。瑞銀集團(tuán)和摩根士丹利等金融機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì),隨著通脹逐步降溫且經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯,美聯(lián)儲(chǔ)將在2025年進(jìn)行多次降息。

降息時(shí)間正好迎合了幣圈周期,美聯(lián)儲(chǔ)降息,降息放水,錢開(kāi)始貶值,于是黃金,股市,房市,比特幣都要漲,而現(xiàn)在和以前不同,以前大資金進(jìn)不來(lái),現(xiàn)在可以通過(guò)ETF大量合規(guī)的進(jìn)入到比特幣。

減半角度

比特幣的供應(yīng)減半現(xiàn)象意味著每個(gè)區(qū)塊中新挖出比特幣的數(shù)量減少,這可能引發(fā)投資者對(duì)比特幣稀缺性的關(guān)注,從而推動(dòng)價(jià)格上漲。

2016年,減半前后,分別出現(xiàn)一波下跌。2020年減半前,312暴跌前已經(jīng)是下跌趨勢(shì)。

減半以后也沒(méi)有明顯的大漲。減半是產(chǎn)量減半,我們可以從BTC生產(chǎn)者,也就是礦工的角度出發(fā)。減半以后收益減少,并且大概率BTC會(huì)迎來(lái)大牛。

所以礦工有意愿增加挖礦算力,購(gòu)買更多的礦機(jī)。所減半前后變現(xiàn)的動(dòng)機(jī),很可能是用來(lái)購(gòu)買新算力。

但本輪略有不同,銘文讓礦工的收益增加,礦工賣幣的意愿可能以往更小。

中期2024(主要是前3季度)可能是夾逼震蕩行情,或者收斂行情。說(shuō)白了就兩句話:下也不會(huì)太低上也不會(huì)太高下不會(huì)太低,信仰、ETF、銘文的影響,應(yīng)該都懂、不多說(shuō)。

上不會(huì)太高,主要還是受宏觀環(huán)境影響,高息縮表環(huán)境下,市場(chǎng)的流動(dòng)性是有限的。

單看減半預(yù)期或宏觀影響可能都是片面的。2024的行情,應(yīng)該是減半周期和降息周期的影響疊加。

關(guān)于黑天鵝

黑天鵝事件,是指難以預(yù)測(cè),但突然發(fā)生時(shí)會(huì)引起連鎖反應(yīng)、帶來(lái)巨大負(fù)面影響的小概率事件。它存在于自然、經(jīng)濟(jì)、政治等各個(gè)領(lǐng)域,雖然屬于偶然事件,但如果處理不好就會(huì)導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),產(chǎn)生嚴(yán)重后果。

不一定會(huì)有黑天鵝,黑天鵝的一個(gè)預(yù)期是,高息持續(xù)后降息初期爆發(fā)危機(jī)有歷史記錄,2000年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫、2008年的次貸危機(jī)都是在高息持續(xù)后降息初期爆發(fā)的。

本輪加息的高點(diǎn)剛好和2006年差不多,如果像上次點(diǎn)陣圖顯示的9月降息,剛好高息持續(xù)1年,和2007年一樣。但是本輪擴(kuò)表的幅度實(shí)在很大,就算再縮表8個(gè)月,也還是處于一個(gè)較寬松的水平。

但是,降息初下跌較大概率會(huì)出現(xiàn),不一定是降息后,也可能是降息前,因?yàn)轭A(yù)期影響,市場(chǎng)可能會(huì)提前做出表現(xiàn)。

當(dāng)然,我會(huì)給黑天鵝留一點(diǎn)倉(cāng)位,說(shuō)好的天鵝,當(dāng)然意外情況。另外,山寨現(xiàn)在并不完全同步大餅的漲跌,分批建倉(cāng)是比較理性的。

關(guān)于抄底

實(shí)際上抄底是交易大忌,沒(méi)人知道底部到底在哪里,理性的操作應(yīng)該是到了你所認(rèn)為的相對(duì)底部時(shí)分批買入,這種操作最簡(jiǎn)單的莫過(guò)于定投,幾乎可以無(wú)腦投,即是站在山頂,長(zhǎng)期下來(lái)均價(jià)也攤的比較低。

如果一定要說(shuō)底,那還是找兩個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)參考吧,但不一定會(huì)出現(xiàn)哦。

可以關(guān)注兩個(gè)指標(biāo):1、關(guān)機(jī)價(jià) 2、ahr999指標(biāo)

上面的只是保電費(fèi)的關(guān)機(jī)價(jià),還有人員工資,機(jī)位費(fèi)、運(yùn)營(yíng)費(fèi)等等,其它自己行腦補(bǔ)吧。

ahr999指標(biāo),明確了指數(shù)在0.45以下即為抄底區(qū)間,目前在0.68,這個(gè)指標(biāo)的準(zhǔn)確度非常高,到目前為止沒(méi)有失靈過(guò),抄底的同學(xué),注意留意。

總之在幣圈想要睡的好,吃得香,保持性福,請(qǐng)記住:永遠(yuǎn)不滿倉(cāng),永遠(yuǎn)不空倉(cāng),永遠(yuǎn)比特幣占總倉(cāng)位的50%以上。

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