量化交易起源于上世紀(jì)七十年代的股票市場。它是一種利用現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)學(xué)和數(shù)學(xué)方法，借助計(jì)算機(jī)技術(shù)進(jìn)行交易的證券投資方式。量化交易通過篩選歷史數(shù)據(jù)中的多種具有概率事件，并制定策略來獲取超額收益。接著使用數(shù)量模型驗(yàn)證和固化這些規(guī)律和策略，并嚴(yán)格執(zhí)行策略來指導(dǎo)投資，以獲得持續(xù)的、穩(wěn)定且高于平均收益的超額回報(bào)。

量化交易可以分為自動(dòng)化交易、量化投資、程序化交易、算法交易以及高頻交易。這五種方式各有側(cè)重點(diǎn)，是不同階段和用戶群的量化交易方式。

對于普通投資者來說，程序化交易是適用的方式。程序化交易通過API和交易所連接，使用程序自動(dòng)進(jìn)行交易買賣。程序化交易不完全等同于量化交易，它還可以實(shí)現(xiàn)一些輔助功能，如價(jià)格報(bào)警、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)、自動(dòng)滿倉、定時(shí)買入等。利用程序化交易來賺錢是一項(xiàng)更具挑戰(zhàn)性的任務(wù)。

數(shù)字貨幣市場的特性非常適合量化策略的應(yīng)用。數(shù)字貨幣本身的波動(dòng)性較傳統(tǒng)金融市場大，適合多種賣出波動(dòng)率的量化投資策略。數(shù)字貨幣市場還比較早期，產(chǎn)品相對初級，如期貨和期權(quán)產(chǎn)品，流動(dòng)性低，定價(jià)有效性差，存在錯(cuò)誤定價(jià)的機(jī)會，量化投資可以很好地捕捉這些定價(jià)偏離的機(jī)會。此外，數(shù)字貨幣市場的交易時(shí)間長，24小時(shí)交易，不適合人工盯盤和交易，更適合發(fā)揮量化系統(tǒng)的優(yōu)勢，在盯盤、預(yù)警和捕捉交易機(jī)會方面。

數(shù)字貨幣交易對數(shù)量繁多且流動(dòng)性難以匹配。大部分交易所都需要流動(dòng)性，因此做市商成為交易所生態(tài)中不可或缺的角色，也是大部分量化團(tuán)隊(duì)生存的一種方式。

正因?yàn)橐陨显?，許多傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的量化團(tuán)隊(duì)進(jìn)入數(shù)字貨幣市場，帶來了成熟的交易理念和系統(tǒng)，挖掘交易機(jī)會。可以說，量化交易策略的存在加速了數(shù)字貨幣市場的成熟化進(jìn)程。

量化交易如何實(shí)現(xiàn)策略優(yōu)化？從管理策略優(yōu)化的角度來看，量化交易可以通過選擇能夠獲得超額盈利的概率事件，并制定相應(yīng)的投資策略。然后使用大量模型來驗(yàn)證和固化這些規(guī)律和策略，并嚴(yán)格遵守這些固化的管理策略來指導(dǎo)項(xiàng)目投資操作，從而實(shí)現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定并超過平均盈利的超額收益。

量化交易的重要步驟包括制定數(shù)學(xué)模型或交易觸發(fā)條件，以及嚴(yán)格按照這些模型或條件進(jìn)行自動(dòng)買賣操作。

量化交易有許多優(yōu)勢。其中之一是嚴(yán)格的紀(jì)律性。許多人在投資中失敗是因?yàn)槿祟愄煨灾械呢澙?、恐懼和追漲殺跌等弱點(diǎn)。只有保持組織的紀(jì)律性、擺脫貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點(diǎn)，嚴(yán)格按照機(jī)器般的組織紀(jì)律性來進(jìn)行市場交易，才能獲得優(yōu)越性并成為成功者。量化投資就是嚴(yán)格按照程序流程傳出的交易信號進(jìn)行操作。

另一個(gè)優(yōu)勢是以具體數(shù)據(jù)量化，而不是基于經(jīng)驗(yàn)性判斷。人類存在認(rèn)知能力誤差，時(shí)常會注意到好的方面而有意規(guī)避不好的方面，并且經(jīng)常只記住賺錢的時(shí)刻而忘記虧錢的經(jīng)歷。每次交易只依賴這種偏差性判斷買入點(diǎn)，最終將會遭受虧空。而量化投資則使用實(shí)際數(shù)據(jù)來測量，例如當(dāng)前室內(nèi)溫度、水溫等，使用實(shí)際量化分析指標(biāo)值來判斷當(dāng)前時(shí)點(diǎn)是否需要買進(jìn)，消除了人為因素的經(jīng)驗(yàn)判斷。

量化交易的另一個(gè)優(yōu)勢是以概率獲勝。每筆交易的盈虧可以用概率來衡量。沒有依據(jù)的任意交易就相當(dāng)于拋硬幣的幾率，即對半開。量化投資基于歷史走勢，從中找出可重復(fù)的基本規(guī)律，并加以運(yùn)用，以較高的勝率優(yōu)勢獲得未來項(xiàng)目投資的領(lǐng)先優(yōu)勢。投資獲勝的概率越大于50%，獲勝的把握就越高。

量化交易的另一個(gè)優(yōu)勢是一致的規(guī)則性。大多數(shù)股民買賣股票僅憑直覺，覺得會漲就買進(jìn)，覺得會跌就賣出，根本沒有固定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行交易。量化投資根據(jù)必要的交易標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格遵守，并避免盲目跟風(fēng)的主觀性，使用一致的規(guī)則性進(jìn)行交易。

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