BTC每日價格的漲跌幅數(shù)據(jù)來源于yahoofinance,BTC-USD。根據(jù)這些數(shù)據(jù)，可以得出一個近似以1為中心的分布。標(biāo)準(zhǔn)差可以計算出來，為0.038788，換句話說，標(biāo)準(zhǔn)差大約為3.9%。

那么，這個標(biāo)準(zhǔn)差代表什么意思呢？我們來看下面的圖就會知道。每日漲跌幅落在正負一個標(biāo)準(zhǔn)差范圍內(nèi)的概率為34.1%*2=68.2%。換句話說，每天漲跌幅超過3.9%的可能性是31.8%。

如果在某個點進入市場，并且第二天跌幅超過3.9%的可能性接近16%。

當(dāng)開啟20倍的杠桿時，平臺會設(shè)置強制平倉標(biāo)準(zhǔn)在約4%左右。按照這個計算，使用20倍杠桿的合約，每五到六次就會爆倉一次。

這就是平臺喜歡開20倍杠桿的玩家的原因：只要你在平臺上玩，不管你每次能掙多少錢，只要每次滿倉杠桿，五六次后你的資金就歸零了。

那么，如果想要資產(chǎn)更加安全，應(yīng)該如何設(shè)置杠桿呢？

從圖上可以看出，如果想要更小的風(fēng)險，最好將杠桿的爆倉風(fēng)險設(shè)置在3倍標(biāo)準(zhǔn)差的范圍之外。這樣的話，爆倉的幾率不到1%，相應(yīng)的平倉標(biāo)準(zhǔn)是11.7%的下跌，對應(yīng)的杠桿在5-6倍之間。

還要注意一點，幣價的漲跌百分比分布并不是真正的正態(tài)分布，而是肥尾分布，也就是說大跌的可能性要比正態(tài)分布大。

因此，為了進一步降低風(fēng)險，應(yīng)進一步降低杠桿。根據(jù)前面的推算，BTC上的杠桿不應(yīng)超過3倍，相對來說風(fēng)險就較小。

其他幣種可以進行類似的分析，許多小幣種，即使使用兩倍的杠桿也是極度不安全的。

了解一些概率論的常識可能能使你在這個市場中生存更久一些。

另外，需要注意的是，本篇文章僅僅是X-Order對市場的一些觀察和經(jīng)驗反思，并不構(gòu)成任何投資建議。

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