量化交易一直以來(lái)都被視為金融投資界中的一個(gè)神秘領(lǐng)域，許多人認(rèn)為這是一種暗中發(fā)大財(cái)?shù)姆绞健６鴱氖铝炕灰捉Y(jié)算相關(guān)工作也是投資界中具有高收入的工作之一。

量化交易策略模型可分為以下幾類：趨勢(shì)型、均值回復(fù)型、技術(shù)情緒型、價(jià)值型/收益型、成長(zhǎng)型和品質(zhì)型。

1、趨勢(shì)跟隨策略：該策略假設(shè)市場(chǎng)在一定時(shí)間內(nèi)通常朝著同一方向變化，根據(jù)此假設(shè)來(lái)確定市場(chǎng)趨勢(shì)并常用移動(dòng)平均線交叉來(lái)確定趨勢(shì)。

2、均值回復(fù)策略：這種策略基于一個(gè)基本理論，即價(jià)格會(huì)圍繞其價(jià)值中心上下波動(dòng)，通過(guò)判斷這個(gè)中心和波動(dòng)方向來(lái)捕捉交易機(jī)會(huì)。這種策略最常使用統(tǒng)計(jì)波動(dòng)率，認(rèn)為價(jià)格與價(jià)值的背離最終會(huì)回歸到合理的范圍內(nèi)。

3、技術(shù)情緒型策略：這類策略沒(méi)有明確的經(jīng)濟(jì)理論支撐，主要通過(guò)追蹤投資者情緒相關(guān)指標(biāo)來(lái)判斷預(yù)期收益，如交易價(jià)格、交易量和波動(dòng)性指標(biāo)等。例如，觀察期權(quán)市場(chǎng)的認(rèn)沽認(rèn)購(gòu)量和隱含波動(dòng)率，以確定現(xiàn)貨交易的時(shí)機(jī)；或者利用高頻交易中限價(jià)指令簿的形態(tài)來(lái)判斷市場(chǎng)情緒。

4、價(jià)值型/收益型策略：這類策略主要適用于股票交易。它認(rèn)為市場(chǎng)往往過(guò)高估價(jià)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，而低估低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，適時(shí)買入高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)并賣出低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，就可以獲得收益。常用的指標(biāo)有市盈率(PE)、市凈率(PB)等，通常應(yīng)用于股票的多空交易中。

5、成長(zhǎng)型策略：成長(zhǎng)型策略試圖通過(guò)對(duì)所考慮資產(chǎn)以往增長(zhǎng)水平的分析來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)走勢(shì)。它認(rèn)為價(jià)格上漲往往存在趨勢(shì)，較快上漲的產(chǎn)品通常更具優(yōu)勢(shì)。該策略要求投資者能盡早判斷公司的股價(jià)是否處于增長(zhǎng)階段，從而抓住股價(jià)未來(lái)上漲幅度更大的機(jī)會(huì)。這種策略在宏觀層面上常見(jiàn)于外匯市場(chǎng)，例如持有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速的國(guó)家的貨幣，這些國(guó)家的利率通常高于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢的或正在復(fù)蘇的經(jīng)濟(jì)體；在股票市場(chǎng)上，常用指標(biāo)是每股收益(EPS)等來(lái)衡量。

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