Facebook誕生于2004年2月，是全球用戶規(guī)模最高的社交平臺，旗下?lián)碛蠭nstagram、WhatsApp等多個(gè)社交產(chǎn)品。截至3Q21，F(xiàn)acebook旗下產(chǎn)品去重月活總數(shù)為35.8億，占全球48.0億互聯(lián)網(wǎng)用戶的74.6%。2014年起，公司開始通過收購VR設(shè)備公司來布局元宇宙。2021年，公司正式轉(zhuǎn)型為元宇宙公司，改名為Meta，并聚焦元宇宙生態(tài)構(gòu)建，開啟全新的發(fā)展階段。公司不僅在硬件端拓展嘗試增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)（MR），應(yīng)用端場景也已從社交和游戲拓展至居家、辦公、健身等八個(gè)場景，還包括NFT交易。公司希望在未來十年內(nèi)讓10億用戶加入元宇宙，共同發(fā)展下一代互聯(lián)網(wǎng)。

2、Facebook為何以及如何布局元宇宙？

由于移動(dòng)社交增長有限、短視頻布局受挫、蘋果渠道限制和行業(yè)環(huán)境等一系列因素，公司主動(dòng)尋求用戶時(shí)長的新增量。旗下硬件產(chǎn)品Oculus持續(xù)優(yōu)化用戶體驗(yàn)，并在戰(zhàn)略層面積極進(jìn)行補(bǔ)貼推廣，有潛力成為下一代移動(dòng)終端。根據(jù)預(yù)測，核心頭戴設(shè)備Oculus Quest 2的出貨量預(yù)計(jì)在今明兩年達(dá)到約1000萬和1800萬臺。

3、VR/AR硬件：產(chǎn)業(yè)鏈日臻成熟，產(chǎn)品體驗(yàn)大幅提升，行業(yè)爆發(fā)在即

1）VR：在VR硬件成本中，處理器、存儲(chǔ)和光學(xué)顯示器件合計(jì)占比超過80%。其中，光學(xué)顯示器件技術(shù)已經(jīng)相當(dāng)成熟，F(xiàn)ast-LCD+菲涅爾透鏡方案已得到行業(yè)的廣泛認(rèn)可，并且未來將向下一代短焦光學(xué)方案發(fā)展。高通等廠商已經(jīng)為VR/AR開發(fā)了專用芯片平臺，目前高通的XR技術(shù)占據(jù)市場的主流。隨著內(nèi)部外定位技術(shù)和基于手柄的6自由度交互功能的不斷改進(jìn)，消費(fèi)者的使用需求得到了充分滿足，產(chǎn)品體驗(yàn)明顯提升。

2）AR：在AR硬件成本中，光學(xué)顯示占比達(dá)40%。針對顯示器件，由于Micro-LED具有高亮度和高分辨率的特點(diǎn)，已成為AR設(shè)備的主流技術(shù)發(fā)展方向。光機(jī)設(shè)計(jì)是AR設(shè)備急需突破的技術(shù)難點(diǎn)，目前行業(yè)主要關(guān)注光波導(dǎo)技術(shù)，但高性能光波導(dǎo)的發(fā)展和量產(chǎn)仍需要一定時(shí)間。預(yù)計(jì)蘋果等廠商的參與將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈迅速成長。

4、投資建議：國內(nèi)外巨頭積極布局，新產(chǎn)業(yè)機(jī)遇將至，建議關(guān)注三條主線：

1）多領(lǐng)域綜合布局的巨頭：騰訊、字節(jié)跳動(dòng)（未上市）。

2）內(nèi)容端優(yōu)質(zhì)公司：芒果超媒（5G和VR制播技術(shù)+虛擬主持人）、三七互娛、完美世界、吉比特、天下秀。

3）VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)公司：歌爾股份、舜宇光學(xué)科技、水晶光電。

熱點(diǎn)：元宇宙