Decentralized Finance (DeFi)

隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的出現(xiàn)，金融行業(yè)的服務(wù)有了很大的進步。區(qū)塊鏈已經(jīng)給加密貨幣行業(yè)注入了活力，而在區(qū)塊鏈之上的 DeFi 的出現(xiàn)則給行業(yè)帶來了更大的賦能。如今 DeFi Pulse 顯示 DeFi 協(xié)議中總鎖倉量（TVL）達到 265.7 億美元。值得注意的是，DeFi 在全球范圍內(nèi)的受歡迎程度不斷提升。它在一年內(nèi)增長了 20 多倍。

DeFi 的人氣如此之高，已經(jīng)成為加密領(lǐng)域炙手可熱的討論話題之一。

什么是 DeFi？

去中心化金融簡稱為 DeFi。它是使用區(qū)塊鏈技術(shù)開發(fā)的金融應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)。它在不允許任何第三方干預(yù)的情況下操作交易。它實現(xiàn)了點對點網(wǎng)絡(luò)，建立了一個去中心化的環(huán)境，每個人都可以自由連接和管理自己的資產(chǎn)。智能合約是自我執(zhí)行的，不需要中介。DeFi 旨在提供一個透明、開源、無許可的去中心化金融環(huán)境。

DeFi 和 CeFi 的區(qū)別是什么？

在中心化金融（CeFi）中，所有的交易訂單都由中心化交易所處理。中央權(quán)威機構(gòu)控制資金；用戶不擁有任何私人密鑰來訪問錢包。去中心化金融和中心化金融都提供借貸和支付的服務(wù)。兩者的區(qū)別在于，DeFi 是一個去中心化的平臺，而 CeFi 是一個中心化的平臺。

在比較 DeFi 和 CeFi 的時候，安全是主要考量因素。

此外，DeFi 是一個無許可的網(wǎng)絡(luò)，而 CeFi 是一個有許可的網(wǎng)絡(luò)。這意味著在 CeFi 中，一些特定的操作只能由中央授權(quán)人員來執(zhí)行，而 DeFi 則沒有任何中央授權(quán)人員。

比較兩個平臺的價格，DeFi 比較便宜，因為只涉及到網(wǎng)絡(luò)費用，而在 CeFi 中，多個中介機構(gòu)收取高昂的費用。

DeFi 系統(tǒng)是如何運作的？

去中心化金融系統(tǒng)的運作主要借助于三個部分：區(qū)塊鏈技術(shù)、去中心化應(yīng)用（DApps）和智能合約。

去中心化的應(yīng)用程序提供了一個在區(qū)塊鏈上執(zhí)行金融交易的平臺。通過智能合約，交易在相關(guān)雙方之間執(zhí)行，沒有第三方參與。智能合約旨在消除所有涉及的中間人。

開發(fā) DeFi 平臺的目的是提供一個自動化、可靠和防篡改的系統(tǒng)。以這些特性構(gòu)建的去中心化應(yīng)用程序以多樣化的方式自動與資金進行交互，而不涉及銀行或中介機構(gòu)。

最近，DeFi 生態(tài)系統(tǒng)中引入了一個新的功能，即 Yield Farming 或 Liquidity Mining。它是一種獎勵用戶在 DApps 系統(tǒng)中提供流動性的方式。它涉及借出加密貨幣并在其上賺取利息，就像傳統(tǒng)銀行的貸款系統(tǒng)一樣。Yield Farming 的實施主要有兩個目標(biāo)，一是激勵用戶提供流動性，二是將 DeFi 應(yīng)用的治理 Token 公平地分配給協(xié)議用戶。

DeFi 的好處是什么？

透明度：由于區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)中的每一筆交易都會被廣播到每一個節(jié)點，因此實現(xiàn)了更高的透明度。網(wǎng)絡(luò)中的每個節(jié)點都可以驗證數(shù)據(jù)。如此高的透明度為豐富的數(shù)據(jù)分析提供了空間，并確保每個人都能驗證訪問。

不變性：區(qū)塊鏈中的數(shù)據(jù)不能被更改。網(wǎng)絡(luò)中每一個包含交易細節(jié)等信息的區(qū)塊都使用加密原理和哈希值。

互操作性：區(qū)塊鏈通過連接不同的區(qū)塊鏈系統(tǒng)，確?？珂溄灰椎臒o縫銜接，從而實現(xiàn)互操作性。

去中心化：區(qū)塊鏈的去中心化環(huán)境確保了控制權(quán)從中央當(dāng)局轉(zhuǎn)移到分布式網(wǎng)絡(luò)。去中心化為其用戶提供了無信任環(huán)境的好處，提高了數(shù)據(jù)的一致性，減少了薄弱點。

自我托管：區(qū)塊鏈允許其用戶通過提供對私鑰的訪問和控制來擁有其數(shù)字資產(chǎn)。

結(jié)語

利用區(qū)塊鏈技術(shù)實施，DeFi 真正具有重塑整個全球金融體系的巨大潛力。隨著越來越多的人采用區(qū)塊鏈進行交易和開展業(yè)務(wù)，預(yù)計很快就會向去中心化治理和決策的方向發(fā)生重大轉(zhuǎn)變。

熱點：區(qū)塊鏈