DeFi 通常不分散
FATF提醒監(jiān)管機(jī)構(gòu)不要盲目接受各種平臺(tái)稱為分散的加密行業(yè)營銷。在功能上，這些平臺(tái)通常有一個(gè)自然人來控制或影響他們的活動(dòng)?？刂苹蛴绊懸辉~是關(guān)鍵，它提供了一個(gè)框架來分析誰應(yīng)該遵守它 AML/CFT 法律法規(guī)的實(shí)體ATF幾乎所有的DeFi該平臺(tái)仍然是虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商(VASP)。FATF為將DeFi平臺(tái)在監(jiān)管下提供了廣泛的指導(dǎo)，其中一個(gè)建議是，如果DeFi平臺(tái)沒有實(shí)體操作，司法管轄區(qū)可以下令設(shè)立VASP作為其義務(wù)實(shí)體。

新 DeFi 平臺(tái)的興起可能存在 2022 年放緩。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和區(qū)塊鏈企業(yè)家之間可能會(huì)就誰“控制或影響”各種 DeFi 協(xié)議開展有爭議的法律斗爭。DeFi 許多平臺(tái)組織者將開始加快努力實(shí)現(xiàn)真正的分散化，例如試圖消除特定個(gè)人和平臺(tái)之間可能存在的鏈上和鏈下聯(lián)系。與其他受監(jiān)督的人一起工作 VASP 同樣，不遵循 AML/CFT 要求操作 DeFi 平臺(tái)將越來越多地被這些 VASP 被視為風(fēng)險(xiǎn)較高的企業(yè)。DeFi 活動(dòng)不會(huì)消失，但可能會(huì)減少，就像幾年前第一次公開募股(ICO)階段相同。

穩(wěn)定貨幣項(xiàng)目將在推出前密切監(jiān)管
FATF有一個(gè)主要因素決定了穩(wěn)定貨幣的風(fēng)險(xiǎn)：市場廣泛應(yīng)用的潛力。FATF 強(qiáng)調(diào)司法管轄區(qū)必須在穩(wěn)定貨幣項(xiàng)目啟動(dòng)前進(jìn)行監(jiān)督，并確保這些項(xiàng)目在規(guī)劃階段采用 AML/CFT 緩解措施。

未來一年，推出真正的全球性全球穩(wěn)定貨幣可能會(huì)變得更加困難。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)更緊迫地監(jiān)督穩(wěn)定貨幣的發(fā)行人，并為此類加密資產(chǎn)建立規(guī)則和程序。雖然FATF重點(diǎn)是反洗錢/反洗錢和制裁監(jiān)管，但其他類型的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)似乎更有勇氣在各自的監(jiān)管領(lǐng)域行使穩(wěn)定貨幣的權(quán)威（如證券監(jiān)管、消費(fèi)者保護(hù)等）。當(dāng)然，美國政府和FATF拜登政府上周呼吁美國國會(huì)立法，加強(qiáng)對(duì)穩(wěn)定貨幣發(fā)行人的監(jiān)管。

無法阻止非托管錢包
但是，VASP在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候限制用戶與他們的互動(dòng)。

FATF不建議完全禁止這種錢包，因?yàn)榭刂瀑Y金的私鑰由用戶持有，而不是交易所或其他集中實(shí)體。相反，它促使監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取基于風(fēng)險(xiǎn)的方法。

該指南承認(rèn)，非托管錢包缺乏VASP因此，沒有義務(wù)實(shí)體作為中介帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。盡管如此，F(xiàn)ATF解釋說，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要研究其管轄范圍內(nèi)非托管錢包的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和程度，并相應(yīng)管理這些風(fēng)險(xiǎn)。該指南建議，基于風(fēng)險(xiǎn)的正確方法可能是讓VASP限制甚至禁止用戶使用非托管錢包進(jìn)行交易。但同樣，政策也應(yīng)該取決于風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境，VASP應(yīng)使用區(qū)塊鏈分析軟件等技術(shù)工具來應(yīng)對(duì)大部分風(fēng)險(xiǎn)。沒有辦法處理非托管錢包。

長期以來，非托管錢包一直面臨VASP審查可能會(huì)加強(qiáng)，尤其是VASP在制定基于風(fēng)險(xiǎn)的正式限制之前，如用戶與非托管錢包之間的交易或數(shù)量限制。FATF對(duì)區(qū)塊鏈分析公司來說，指導(dǎo)研究和了解非托管錢包的風(fēng)險(xiǎn)可能是個(gè)好消息。它還可以鼓勵(lì)區(qū)塊鏈隱私倡導(dǎo)者加倍支持軟件匿名性。受監(jiān)管的加密領(lǐng)域可能會(huì)增加，但非托管生態(tài)系統(tǒng)仍將是一個(gè)重大發(fā)展和創(chuàng)新的利基領(lǐng)域。

VASP 要遵守旅行規(guī)則
FATF 明確表示，VASP 即使加密行業(yè)沒有達(dá)成合規(guī)解決方案，也必須遵守旅游規(guī)則，VASP還必須盡最大努力記錄規(guī)則要求的發(fā)送人和接收人的數(shù)據(jù)，并將其傳遞給下一個(gè)機(jī)構(gòu)。

此外，F(xiàn)ATF承認(rèn)數(shù)據(jù)處理和隱私的重要性，并強(qiáng)調(diào)與交易對(duì)手VASP共享與旅行規(guī)則相關(guān)的數(shù)據(jù)之前，VASP必須盡職調(diào)查。

這應(yīng)該加速行業(yè)遵守旅游規(guī)則的試驗(yàn)。至少，一些VASP它可能不會(huì)等待整個(gè)行業(yè)的解決方案，也可能會(huì)嘗試創(chuàng)建自己的渠道和機(jī)制來遵會(huì)嘗試創(chuàng)建自己的渠道和機(jī)制來遵守。然而，如果行業(yè)對(duì)實(shí)施旅游規(guī)則的必要性有任何懷疑，就沒有討論的余地。

未解決的問題
更新指南中遺漏了兩件非常重要的事情。

首先，該指南與央行的數(shù)字貨幣(CBDC)無關(guān)。這是有充分理由的。CBDC 可以作為法定貨幣進(jìn)行監(jiān)管，未經(jīng)許可將其納入虛擬資產(chǎn)的指導(dǎo)可能會(huì)使問題復(fù)雜化。此外，只有少數(shù) CBDC 真正啟動(dòng)了。對(duì)FATF現(xiàn)在談CBDC太早了。但是，隨著 CBDC 他們將值得試點(diǎn)進(jìn)展 FATF 多加注意。

該指南遺漏的另一件事是，商家廣泛使用虛擬資產(chǎn)作為商品和服務(wù)支付的可能性。FATF明確表示，接受加密貨幣的商家不是VASP，但代表商家處理加密支付的公司是 VASP。與CBDC同樣，為不涉及中間支付處理器的商家加密支付AML/CFT制裁指南可能太早了。但是，如果商家擴(kuò)大加密支付規(guī)模，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將不得不關(guān)注這一點(diǎn)，特別是當(dāng)大量商家使用非托管錢包時(shí)。

熱點(diǎn)：加密貨幣 區(qū)塊鏈 數(shù)字貨幣 數(shù)據(jù) 金融 錢包