時(shí)間：2021-12-17|瀏覽：347
DeFi風(fēng)頭正勁之時(shí)，SBF曾預(yù)測“DEX交易量激增是流動性挖礦激勵(lì)下的非理性繁榮，不會持續(xù)太久”。
可謂一語成讖，如今10月份剛過，DEX的月度交易量收官184.5億美元，相比9月份創(chuàng)紀(jì)錄的240億美元，成交量下降了23%（如若不是Harvest Finance攻擊事件導(dǎo)致的DEX日交易量激增至50億美元，下降幅度會更大），雖然相比動輒80%以上的DeFi代幣價(jià)格回落算不得什么，但仍是不小的落差。
沖高回落的DEX，并未讓人失望
Dune Analytics平臺的數(shù)據(jù)顯示，DEX的每周交易在8月31日達(dá)到80億美元的峰值，然后在9月14日達(dá)到月度高點(diǎn)60億美元。
DEX在整個(gè)8、9月份活躍度和交易量的爆發(fā)式增長，對整個(gè)市場確實(shí)帶來了不小的沖擊——吸血效應(yīng)之下，CEX陷入了被牽著鼻子走的境地，一度后知后覺跟隨上幣、使得“DEX挖CEX賣”成為常態(tài)，只為滿足用戶的交易需求，如此被動的場面也是CEX們從不曾有過的體驗(yàn)。
從這個(gè)角度講，與之前的火爆盛景相比，最近DEX交易量低迷的落差也自然看起來挺大，不過DEX的沖高回落正如SBF的“神預(yù)測”一樣，其實(shí)是情理之中的自我正常調(diào)節(jié)。
如果只拿著前后對比的數(shù)據(jù)驚呼“DEX和DeFi泡沫破滅啦”，終究只是自欺欺人，要知道2019年全年DEX總交易額方才24億美元，不足現(xiàn)在一周的量。
最直接的數(shù)據(jù)對比，2019年年初，DEX交易量相較于CEX交易量的比率不過0.3%，直到今年年中也才不到1%。如今10月份，這個(gè)比例已經(jīng)陡然上升至15.75%，DEX花了2年時(shí)間完成了50倍的跨越，年復(fù)一年，DEX正蠶食CEX的市場份額。
并且DeF已鎖定的總價(jià)值仍接近歷史高位，據(jù)DeFiPulse數(shù)據(jù)顯示，目前鎖定的總價(jià)值為112.25億美元，較歷史高點(diǎn)124.6億美元略有下降，但整體趨勢依舊向上。
所以DeFi特別是DEX只是剛剛走出了第一步，真正的顛覆與變革可能還在路上。雖然看起來道阻且長，但這已經(jīng)看起來不再是遙不可及的“異想天開”，甚至于過去數(shù)年時(shí)不時(shí)圈子里用戶被動自發(fā)組織呼吁的“提幣運(yùn)動”，在今年DEX對CEX的威脅之勢漸成，終于開始有些不同了。
不一樣的提幣運(yùn)動，“資金逃離CEX”
“提幣運(yùn)動”在加密數(shù)字貨幣史上，并不算新鮮事。
2014年的門頭溝事件中， 85萬枚BTC“被盜”導(dǎo)致不少比特幣早期持有者一夜歸零，至今仍未等到具體的清算賠償，這場CEX歷史上首次影響深遠(yuǎn)的大危機(jī)，也導(dǎo)致了第一次從CEX撤離的“提幣運(yùn)動”。
后期每次“提幣運(yùn)動”中一條不可回避的主線就是CEX危機(jī)，無論是后續(xù)的Bitfinex還是Fcoin，包括最近幾個(gè)月幾乎水逆的CEX們：Bithumb創(chuàng)始人被韓國警方帶走協(xié)助調(diào)查、Kucoin的盜幣事件、Bitmex CTO被美國警方帶走，幾乎將“提幣運(yùn)動”的緊張感和必要性渲染到了極致，再一次讓不少CEX用戶開始審視“私鑰即一切”這句話。
不過說實(shí)話，之前每一次的危機(jī)也幾乎都只是將用戶從一家CEX被動趕到另一家CEX，并沒有帶來實(shí)質(zhì)性的動搖，直到今年DeFi的攪局，“提幣運(yùn)動”開始出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化，用戶開始主動將資產(chǎn)抽離CEX，而且是趨勢性的：
與以往不同，DeFi火熱之下，不少用戶甚至都是在接觸數(shù)字貨幣之后初次體驗(yàn)到“私鑰在手”的感覺——像Uniswap這種DEX，與CEX交易完全不同的自己掌握錢包與資產(chǎn)的真實(shí)感，讓不少用戶開始發(fā)覺之前這個(gè)從未被發(fā)掘的世界。
尤其是DeFi可組合性之下的多樣金融玩法，已經(jīng)開始明顯改良的使用體驗(yàn)，讓不少用戶開始主動把資產(chǎn)逐步從CEX中抽離，這讓CEX有點(diǎn)“坐立難安”了。對比今年以來DEX一步步對CEX世界的主動蠶食，之前的“提幣運(yùn)動”，看起來倒更多一些無奈在里面。
資金和流量也確實(shí)在“逃離CEX”。以ETH為例，過去4個(gè)月CEX一直在流失——5月中旬CEX持有資金量為141.4億美元， 而到了9月中旬，這一數(shù)值是124億美元，跌幅為12%，而DEX過去四個(gè)月則是一直處于資金流入的強(qiáng)勁態(tài)勢。
隨著趨勢的加劇，CEX本身的缺點(diǎn)也開始不斷得到強(qiáng)化——將數(shù)字資產(chǎn)與私人錢包割裂開來，用戶以讓渡部分所有權(quán)為代價(jià)借由中心化服務(wù)器換取交易的高性能與高流動性，卻注定了中心化的一系列先天性痼疾：黑客攻擊、內(nèi)幕交易、流動性分割、監(jiān)守自盜、刷量假單等。
也正因此，所以“錢包+DEX交易”，尤其是智能錢包的設(shè)計(jì)，才會是當(dāng)下又一個(gè)爭奪未來流量入口的競爭紅海所在。
DEX的亮相時(shí)刻，還有多遠(yuǎn)
雖然以Uniswap為旗幟的DEX在今年帶來了令人歡欣鼓舞的表現(xiàn)，但使用過的朋友應(yīng)該都有感覺，AMM模式的DEX類型卻并不適用于絕大部分普通用戶，而傳統(tǒng)訂單簿模式則又是老問題困擾——交易速度慢、交易深度差、交易滑點(diǎn)大、沒有良好的APP端體驗(yàn)等問題。
所以對普通用戶尤其是圈外更廣大的增量用戶可能而言，如何把使用技巧和門檻封裝起來，讓DEX交易在使用體驗(yàn)與交易習(xí)慣上真正貼合CEX，同時(shí)又能夠?qū)崿F(xiàn)CEX所不能給到的“私鑰在手，資產(chǎn)我有“的安全優(yōu)勢，會是真正DEX的突破點(diǎn)所在。
所以關(guān)鍵就在于使用體驗(yàn)和交易習(xí)慣，如果DEX的每次交易未來都依舊需要用戶在掌握私鑰（助記詞）等錢包知識的基礎(chǔ)上，先用MetaMask鏈接交易平臺，每次交易再單獨(dú)設(shè)置Gas油費(fèi)等等操作，那就幾乎沒有“出圈”的可能。
除了真愛和手中有真實(shí)幣種交易需求的“老人”，很難讓增量小白用戶從心里和認(rèn)知上接受，接受了這個(gè)上手的學(xué)習(xí)成本也太高，而降低了普通用戶門檻的智能錢包，似乎就成了最好的出路選擇。
在這種情況下，用戶完全可以將自己的資產(chǎn)從CEX中提出，去DEX中體驗(yàn)類似的服務(wù)，這也是當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的趨勢，畢竟從資產(chǎn)安全角度出發(fā)，硬件錢包有以下好處：
硬件錢包將您的私鑰安全地存儲在設(shè)備中，任何黑客都無法公開；
硬件錢包不受計(jì)算機(jī)病毒的影響，無需擔(dān)心與硬件錢包一起使用的受感染計(jì)算機(jī)；
在從設(shè)備發(fā)送資金之前，在用戶需要的硬件錢包設(shè)備上進(jìn)行物理訪問以進(jìn)行確認(rèn)。
可以最大程度保障資金安全。相比于市面上的其他硬件錢包，HyperMate在四個(gè)方面有著明顯的競爭優(yōu)勢。
安全性。在安全性上，HyperMate采用的是軍事級別的國際知名廠家英飛凌生產(chǎn)的安全芯片，安全級別達(dá)到CC EAL6+，最底層的系統(tǒng)，是基于歐洲認(rèn)證的EAL5+Cos系統(tǒng)打造而來，只提供運(yùn)算和公鑰信息，無其他任何讀的操作，這個(gè)在設(shè)計(jì)的初衷上就沒有任何種子、私鑰的查看可能。這樣高級別認(rèn)證的cos系統(tǒng)，在國內(nèi)不超過三家。
功能性。在功能性上，HyperMate同時(shí)支持單簽錢包和多簽錢包。
易用性。在易用性上，HyperMate通過藍(lán)牙連接HyperPay錢包，藍(lán)牙設(shè)計(jì)告別了傳統(tǒng)硬件錢包的場景設(shè)定，隨時(shí)隨地都可以更安全的管理自己資產(chǎn)。HyperMate也支持藍(lán)牙進(jìn)行固件升級操作，用戶只需通過藍(lán)牙鏈接HyperPay App中進(jìn)行相應(yīng)的固件升級操作即可，無需購買新設(shè)備，即可支持更多幣種，體驗(yàn)新功能。
性價(jià)比。除了以上提到的安全性、功能性和易用性特點(diǎn)以外，HyperMate硬件錢包的性價(jià)比也非常高。HyperMate的目標(biāo)用戶是所有的數(shù)字貨幣玩家以及企業(yè)用戶，為持幣大客戶、項(xiàng)目方、交易所提供定制化硬件錢包解決方案。
私鑰只有掌握在自己手里才最讓人放心。比特幣誕生以來不過十二年，如今市場百花齊放，可以說CEX為行業(yè)的發(fā)展做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)，尤其是早期在提供便捷交易和流動性方面扮演了幾乎不可替代的角色，早期像以德甚至Kyber、0x根本不與其在同一起跑線上。
也正因此，一次次或大或小的CEX危機(jī)才并沒有對CEX造成傷筋動骨的真實(shí)威脅，直到今年DEX的崛起以及以太坊擴(kuò)容技術(shù)解決方案的爆發(fā)式改善，這種微妙的格局開始有了被打破的希望。
雖然在可預(yù)見的未來，DEX與CEX應(yīng)該都會是互補(bǔ)而非絕對替代的格局，但CEX如果再有大危機(jī)出現(xiàn)，在選擇成本愈來愈低的DEX面前，一些本就亞歷山大的中小平臺能不能經(jīng)得起“提幣運(yùn)動”就兩說了。
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