近期，去中心化交易所Uniswap的現(xiàn)貨市場交易量一度高于知名中心化交易所Coinbase。Uniswap無需中間商或交易費用，而是通過智能合約自動完成交易，使得交易更加便捷。Coinbase則是一個中心化的加密貨幣交易所，提供交易、存儲和管理加密貨幣的服務(wù)，以及與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的合作和監(jiān)管合規(guī)等方面的優(yōu)勢。Uniswap和Coinbase應(yīng)該被視為加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)中的不同組成部分，共同促進(jìn)著加密貨幣的發(fā)展和普及。

據(jù)The Block Research發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，在2023年3月份，去中心化交易所Uniswap的現(xiàn)貨市場交易量高達(dá)716億美元，這一數(shù)字比同期的中心化交易所Coinbase494億高出了整整45%。Coinbase3月份交易量雖然比2月份的400億美元有所增長，但其交易量已經(jīng)連續(xù)兩個月低于Uniswap，這反映出去中心化交易所在加密貨幣市場上的不斷增長和影響力的不斷擴大。未來Uniswap是否會延續(xù)高交易量的優(yōu)勢？讓我們先盤點下去中心化和中心化交易所的發(fā)展史。

去中心化交易所

去中心化交易所（Decentralized Exchange，DEX）是一種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的交易平臺，與傳統(tǒng)的中心化交易所不同，它不依賴于單一的中央服務(wù)器或管理機構(gòu)，而是由智能合約來執(zhí)行交易和管理資金。在去中心化交易所上，用戶可以直接與其他用戶進(jìn)行交易，而無需通過中介機構(gòu)或交易所進(jìn)行交易。去中心化交易所通常更加安全、透明和去信任化，因為它們不需要用戶將資金存儲在交易所的賬戶中，而是通過智能合約將資金存儲在區(qū)塊鏈上，從而減少了中心化交易所可能存在的安全風(fēng)險。

Uniswap發(fā)展史

Uniswap是加密貨幣領(lǐng)域中最大的去中心化交易所之一。它運行在以太坊上，采用自動做市商協(xié)議（AMM）來實現(xiàn)ERC-20代幣的兌換，而非傳統(tǒng)的現(xiàn)貨市場訂單。該協(xié)議是由工程師海登·亞當(dāng)斯（Hayden Adams）于2018年底發(fā)起，靈感來源于以太坊聯(lián)合創(chuàng)始人Vitalik Buterin的一篇帖子。截至2023年4月，Uniswap已更新至v3版本，最新版本于2021年5月發(fā)布。

Uniswap通過鼓勵流動性提供者投入加密貨幣并創(chuàng)建流動性池來維持平臺運營。交易者可以使用這些流動性池來進(jìn)行交易，而無需在現(xiàn)貨市場上尋找匹配的買家或賣家。這種交易方式不僅更快速，而且更具流動性。Uniswap的獨特之處在于，它無需中間商或交易費用，而是通過智能合約自動完成交易，使得交易更加便捷。

Coinbase發(fā)展史

Coinbase是一家成立于2012年的加密貨幣交易所，總部位于美國舊金山。它曾經(jīng)只支持比特幣的交易和存儲，但隨著時間的推移，逐漸發(fā)展成為全球最大的加密貨幣交易所之一。Coinbase在其發(fā)展歷程中推出了多個產(chǎn)品和服務(wù)，包括比特幣支付系統(tǒng)、交易平臺Coinbase Pro和加密貨幣支付的電子商務(wù)平臺Coinbase Commerce等。Coinbase于2021年在納斯達(dá)克上市，成為首個上市的加密貨幣交易所，并計劃在未來幾個月內(nèi)支持更多加密貨幣的交易。

Coinbase并沒有經(jīng)歷過像Mt.Gox這樣的大規(guī)模安全漏洞或黑客攻擊，但它也曾面臨一些危機和挑戰(zhàn)。

在2019年，Coinbase Pro交易平臺發(fā)生了一次價格閃崩事件，導(dǎo)致比特幣價格在該平臺上暴跌30%。Coinbase后來表示，這是由于一名交易者在該平臺上下了一個異常大的賣單，導(dǎo)致市場價格下跌。然而，一些交易者質(zhì)疑Coinbase是否有足夠的市場監(jiān)測和風(fēng)險管理措施來避免這種事件的發(fā)生。

此外，Coinbase也曾面臨監(jiān)管挑戰(zhàn)。在2018年，美國證券交易委員會（SEC）對Coinbase展開調(diào)查，要求其提供有關(guān)其交易平臺上數(shù)字資產(chǎn)的信息。Coinbase后來表示，他們與SEC合作，并在其交易平臺上采取了一些措施以遵守相關(guān)法規(guī)。

雖然Coinbase面臨著一些挑戰(zhàn)和危機，但它一直致力于提供安全、可靠和合規(guī)的加密貨幣交易服務(wù)，并且在加密貨幣行業(yè)中心化交易所領(lǐng)域保持著領(lǐng)先地位。

去中心化交易所和中心化交易所之爭

去中心化交易所由于智能合約遵循代碼即法律的原則，沒有人為操縱的可能，整個交易流程更加市場化程序化。且加密貨幣一直由散戶自己控制，加密財產(chǎn)自我保存，更加安全。而中心化交易所背后由組織來控制，數(shù)據(jù)等存在造假的可能，散戶在信息上處于劣勢，會造成不平等交易出現(xiàn)損失的情況。而且散戶置于中心化交易所的代幣都不是自己控制，私鑰存在于交易所中由交易所控制。以前還存在過中心化交易所轉(zhuǎn)移用戶代幣的情況。

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